„Biznes z Klasą” - Konstancin 16 paź 2012

„Biznes z Klasą”- Konstancin 16 paź 2012 Płynność Finansowa www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Tematy • Czym jest płynność finansowa? • Gotówka a zysk • Jak się mierzy płynności finansową? • Wskaźniki mylą? • Cykl konwersji gotówki • Współczynnik upłynnienia www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Płynność finansowa, to zdolność do terminowego wywiązywania się z bieżących zobowiązań zyskujemy płynność tracimy płynność www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757 przetwarzanie sprzedaż odzyskanie gotówki Zapłata Zakup

Rachunek Zysków i Strat vs Raport Przepływów Gotówkowych Zdarzenie gospodarcze Saldo gotówkowe Zysk / strata zasada memoriałowa zasada kasowa Rach. Zysków i Strat Rach. Przepł. Gotówkowych rejestrowane w momencie ruchu gotówki Wydatki Koszty rejestrowane w okresie zdarzenia Przychody Wpływy www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

„Zysk to opinia, gotówka to fakt” www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Powszechnie, do badania płynności finansowej stosuje się dwa typy wskaźników: Kapitał pracujący (kapitał obrotowy netto) Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźniki płynności finansowej są metodą oceny zdolności podmiotu do terminowego regulowania swoich bieżących zobowiązań www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Kapitał Pracujący Aktywa Pasywa Rzeczowe składniki majątku trwałego Wartości niematerialne i prawne Finansowe składniki majątku trwałego Kapitał własny Aktywa trwałe Kapitał Stały (zaangażowany) Kapitał pracujący (obrotowy netto) Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Aktywa obrotowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania bieżące Pozostałe aktywa obrotowe Kapitał obcy = zobowiązania www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Kapitał Pracujący - metoda majątkowa www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Kapitał Pracujący - metoda kapitałowa www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wielkość kapitału stałego (zaangażowanego) pokazuje jak kierownictwo przestrzega reguły złotej zasady finansowania, zgodnie z którą kapitały o niskim stopniu płynności, powinny być finansowane kapitałem stałym (kapitał stały ≥ aktywa trwałe). www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Srebrna reguła bilansowa mówi, że kapitał stały (zaangażowany) powinien finansować co najmniej 33% aktywów obrotowych, zatem kapitał pracujący powinien stanowić co najmniej jedną trzecią majątku obrotowego. www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wbrew obiegowej opinii, kapitał pracujący jako wartość bezwzględna, niewiele, lub nic nie mówi o rzeczywistej płynności firmy.

Nade wszystko, zobowiązań nie reguluje się kapitałem pracującym, czy majątkiem obrotowym, zużytymi narzędziami, zapasami, czy należnościami. ZOBOWIĄZANIA SPŁACA SIĘ GOTÓWKĄ! www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wskaźnik Bieżącej Płynności Uznaje się, że optymalna wartość tego miernika powinna zawierać się pomiędzy 1,5 a 2 www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wskaźnik bieżącej płynności, oraz jemu podobne (szybkiej płynności), ma koncepcyjną wadę, zakłada likwidację majątku obrotowego dla spłaty zobowiązań. Warto również pamiętać, że o rzeczywistej płynności finansowej nie decyduje wielkość aktywów, ale zdolność do generowania wpływów. www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Stosując powszechne miary ocenimy, że firma ABC ma doskonałą płynność, w przeciwieństwie do firmy XYZ www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wystarczy jednak uwzględnić charakterystykę obu firm, porównać ich wskaźniki sprawności, by zmienić ocenę o 1800 www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Czy nie ma dobrych miar płynności finansowej? www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Cykl Konwersji Gotówki Cykl operacyjny www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wskaźniki Cyklu Konwersji Gotówki www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Cykl Konwersji Gotówki - prezentacja graficzna na osi czasu Cykl rotacji należności Cykl rotacji zapasu zyskujemy płynność tracimy płynność Cykl rotacji zobowiązania www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757 przetwarzanie sprzedaż odzyskanie gotówki Zapłata Zakup

Wskaźnik Upłynnienia Aktywów Obrotowych cu – czynnik upłynnienia g – stan gotówki w kasie i na rachunkach n – stan należności z – wartość zapasów www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Wskaźnik Upłynnienia Aktywów Obrotowych www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Jeden wskaźnik dobrze opisujący pozycję każdej firmy… to kamień filozoficzny. Warto stosować dobrze przemyślany, spójny system wskaźników właściwie opisujących pozycję konkretnej firmy. Najlepiej, gdy wskaźniki finansowe ukazujemy jako syntezę wskaźników operacyjnych, tak, by funkcjonował w firmie jeden język biznesowy wskazujący finansowe implikacje decyzji operacyjnych. www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

Dziękuję za uwagę i poświęcony mi czas. www.szkolenia-consulting.pl;biuro@szkolenia-consulting.pl;tel. 795 052 757

„Biznes z Klasą” - Konstancin 16 paź 2012