RAČUNOVODSTVENI INFORMACIJSKI SUSTAV I OSNOVE RAČUNOVODSTVENE ANALIZE

1. RAČUNOVODSTVENI INFORMACIJSKI SUSTAV I OSNOVE RAČUNOVODSTVENE ANALIZE Računovodstvo kao informacijski sustav Osnove računovodstvene analize Struktura bilance Komparativni financijski izvještaji i postupak horizontalne analize Strukturni financijski izvještaji i postupak vertikalne analize Financijski pokazatelji

2. Računovodstvo kao informacijski sustav • Informacijski sustav – cjelokupnost materijalnih sredstava, programa, timova stručnjaka, metoda i organizacijskih postupaka namijenjenih prikupljanju, obradi, pohranjivanju te dostavljanju podataka i informacija korisnicima. • Osnovne sastavnice informacijskog sustava su: - hardware (materijalna osnova), - software (nematerijalna osnova), - lifeware (specijalizirani kadrovi) i - orgware (organizacijska rutina).

3. Računovodstvo kao informacijski sustav • Računovodstvo možemo promatrati kao skup knjigovodstvene, vrijednosno planske, kontrolno nadzorne i analitičke aktivnosti, te ljudi, imovine, predmeta i postupaka pomoću kojih se te aktivnosti ostvaruju i to u međusobnoj povezanosti i djelovanju. • Računovodstvo spada u red organizacijskog sustava što znači da je ono sustav koji spaja i povezuje prirodne i tehničke elemente s ljudskim potencijalom u svrsishodnu i akcionu cjelinu.

4. Računovodstvo kao informacijski sustav • Bitna obilježja računovodstva kao informacijskog sustava - cilj, - funkcija i struktura, - ulazni i izlazni sadržaji, - stanovita pravila i načela, - rezultat sustava, - okolina i - informacije kao krajnji rezultat. • Važnost računovodstva kao informacijskog sustava ogleda se u prikupljanju, obrađivanju, “proizvodnji” i pravodobnoj distribuciji informacija managementu.

5. Računovodstvo kao informacijski sustav • S obzirom da se u računovodstvu podaci bilježe vrijednosno ono informacijski povezuje sve poslovne podsustave čime pridonosi stvaranju jedinstvenog informacijskog sustava poduzeća. • Računovodstvo je informacijski podsustav jedinstvenog informacijskog sustava poduzeća s ulogom sveobuhvatnog, sustavnog i trajnog iskazivanja podataka i informacija na osnovi dokumenata o svim elementima u poslovnim podsustavima i poslovnom sustavu poduzeća kao cjeline. • Rezultat je svakog informacijskog sustava informacija kao dosad nepoznat sadržaj njezinom korisniku. • Informacije koje su rezultat računovodstveno informacijskog sustava sadržane su u računovodstvenim izvještajima, odnosno obračunima, predračunima i analizama kao njihovim nositeljima koje se predočuju managementu.

6. Osnove računovodstvene analize • Računovodstvena analiza postupak je proučavanja podataka iz računovodstvenih predračuna i obračuna s ciljem davanja prijedloga za poboljšanje poslovnih procesa i stanja. Predstavlja dio ukupne analize poslovanja poduzeća (due dilligence). • Raščlanjivanjem i uspoređivanjem određenih vrijednosti sadržanih u obračunima i predračunima utvrđuje se financijsko stanje i učinkovitost poduzeća, odstupanja planiranih od stvarnih veličina, te se na temelju izračunatih pokazatelja predlažu mjere poboljšanja poslovanja. • Računovodstvena analiza najvećim se dijelom odnosi na analizu financijskih izvještaja koja rezultira izračunavanjem niza financijskih pokazatelja kojima se upotpunjuju postojeći financijski izvještaji.

7. TEMELJNI INSTRUMENTI I POSTUPCI ANALIZE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA KOMPARATIVNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI STRUKTURNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI POKAZATELJI FINANCIJSKE ANALIZE POSTUPAK HORIZONTALNE ANALIZE POSTUPAK VERTIKALNE ANALIZE POJEDINAČNI POKAZATELJI SKUPINE POKAZATELJA SUSTAVI POKAZATELJA ZBROJNI ILI SINTETSKI POKAZATELJI

8. Struktura bilance Bilanca AKTIVA PASIVA Kratkotrajna imovina Kratkoročni izvori sredstava Dugoročni izvori sredstava Radni kapital Dugotrajna imovina Dugoročni izvori sredstava = Vlastiti kapital + Tuđi izvori sredstava

9. Komparativni financijski izvještaji i postupak horizontalne analize • Horizontalna analiza obuhvaća uspoređivanje podataka u dužem razdoblju, da bi se otkrile tendencije i dinamika promjena pojedinih bilančnih pozicija (financijskih podataka), a u donošenju zaključaka koristi se komparativnim financijskim izvještajima i serijama baznih indeksa. • Ključna varijabla u horizontalnoj analizi je vrijeme budući se usporedbom elemenata financijskih izvještaja, iskazanih u novčanim jedinicama, između dva ili više razdoblja donosi zaključak o kretanju pojave kroz promatrano razdoblje na osnovu čega je moguće utvrditi problematična područja poslovanja.

10. Strukturni financijski izvještaji i postupakvertikalne analize • Vertikalna analiza podrazumijeva međusobno uspoređivanje elemenata financijskih izvještaja tijekom jedne godine. • Temelj vertikalne analize su strukturni financijski izvještaji koji prikazuju strukturu pojedinog izvještaja po elementima koji ga čine. • U strukturnim financijskim izvještajima elementi financijskih izvještaja izraženi su u postocima. Uobičajeno se kod bilance ukupna aktiva i pasiva izjednačuju sa 100 te se izračunavaju udjeli pojedinih elemenata koji sačinjavaju aktivu i pasivu. Kod izvještaja o dobiti obično se neto prodaja ili ukupni prihodi izjednačavaju sa 100.

11. Financijski pokazatelji • Financijski pokazatelji predstavljaju indikatore kao odnose između određenih veličina prikazujući na taj način uspješnost poslovanja poduzeća. • Najveći dio podataka koji se koristi za izračunavanje pokazatelja nalazi se u temeljnim financijskim izvještajima – bilanci, računu dobiti i gubitka i izvješću o novčanim tokovima.

12. Financijski pokazatelji • Razlikujemo slijedeće pokazatelje: - pokazatelji likvidnosti - pokazatelji zaduženosti - pokazatelji aktivnosti - pokazatelji ekonomičnosti - pokazatelji profitabilnosti

13. Financijski pokazatelji • Pokazatelji likvidnosti mjere sposobnost poduzeća da u određenom trenutku podmiri svoje obveze. novac + vrijednosni papiri do 3 mj. Koeficijent trenutne likvidnosti = kratkoročne obveze kratkotrajna imovina Koeficijent tekuće likvidnosti = kratkoročne obveze dugotrajna imovina Koeficijent financijske stabilnosti = kapital + dugoročne obveze (Trajni kapital)

14. Financijski pokazatelji • Pokazatelji zaduženosti mjere stupanj zaduženosti poduzeća. ukupne obveze Koeficijent zaduženosti = ukupna imovina glavnica Koeficijent vlastitog financiranja = ukupna imovina ukupne obveze Koeficijent financiranja = glavnica Bruto dobit Koeficijent pokrića troškova kamata = Troškovi kamata

15. Financijski pokazatelji • Pokazatelji aktivnosti, poznati i kao koeficijenti obrtaja, mjere uspješnost u upravljanju imovinom poduzeća, odnosno brzinu cirkulacije imovine u poslovnom procesu. ukupni prihod Koeficijent obrtaja ukupne imovine = ukupna imovina rashodi prodaje robe Koeficijent obrtaja zaliha = prosječno stanje zaliha prihod od prodaje Koeficijent obrtaja potraživanja = prosječno stanje potraživanja broj radnih dana u godini Trajanje naplate potraživanja = koeficijent obrtaja potraživanja

16. Financijski pokazatelji • Pokazatelji ekonomičnosti mjere odnos prihoda i rashoda i pokazuju koliko se prihoda ostvari po jedinici rashoda. ukupni prihodi Ekonomičnost poslovanja = ukupni rashodi prihodi od prodaje Ekonomičnost poslovnih aktivnosti = rashodi prodaje financijski prihodi Ekonomičnost financiranja = financijski rashodi izvanredni prihodi Ekonomičnost izvanrednih aktivnosti = izvanredni rashodi

17. Financijski pokazatelji • Pokazatelji profitabilnosti mjere sposobnost poduzeća da ostvari određenu razinu dobiti u odnosu prema prihodima, imovini ili kapitalu. bruto dobit Bruto profitna marža = ukupni prihod neto dobit Neto profitna marža = ukupni prihod bruto dobit Profitabilnost imovine (poslovanja) ROA = ukupna imovina neto dobit Profitabilnost kapitala ROE = kapital (vlasnička glavnica)

18. Literatura • Grupa autora: Računovodstvo, HZRiFD, Zagreb, 2003. str. 196 - 210, 471 - 498 • Grupa autora: Računovodstvo, HZRiFD, Zagreb, 1994. str. 261 - 279