1 / 7

Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ

Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ. Rr . Iramani , Ansyori Mahdi Staf Pengajar Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi PERBANAS, Surabaya Email: Irma_Subagyo@yahoo.com; Mahdie_Aja@plasa.com. ABSTRAK

didier
Download Presentation

Studi Tentang Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham pada BEJ

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. StudiTentangPengaruhHariPerdaganganTerhadap Return Sahampada BEJ Rr. Iramani, AnsyoriMahdi StafPengajarSekolahTinggiIlmuEkonomi PERBANAS, Surabaya Email: Irma_Subagyo@yahoo.com; Mahdie_Aja@plasa.com

  2. ABSTRAK • Tujuandaripenelitianiniadalahuntukmengujipengaruhhariperdagangandan Monday Effectdi Bursa Efek Jakarta. Sampeldipilihdenganmenggunakan Purposive Sampling. Sampelterdiridari 38 saham yang masukdalam LQ45 selamaJanuari-Desember 2005. MetodeStatistik yang digunakanuntukmengujihipotesismeliputi ANOVA, UjiSatu Rata-rata danUjiDua Rata-rata SampelBebas. Hasilpenelitianmenunjukkanbahwaterjadi day of the week effect sertafenomena week four effect, namunpenelitiantidakberhasilmembuktikanadanyaRogalski effect di BEJ.

  3. THE DAY OF THE WEEK EFFECT AND MONDAY EFFECT • The day of the week effect merupakanperbedaan return antarahariSenindenganhari-harilainnyadalamseminggusecarasignifikan (Damodaran 1996). Biasanya return yang signifikannegatifterjadipadahariSenin, sedangkan return positifterjadipadahari-harilainnya. Pengaruhhariperdaganganterhadap return sahammerupakanfenomena yang menarikuntukdiperhatikan. Fenomenainimerupakanbagiandarianomaliteoripasarefisien. Padateoripasarefisienmenyatakanbahwa return sahamtidakberbedapadasetiaphariperdagangan. Namunfenomena day of the week effect, menyatakanbahwaterdapatperbedaan return untukmasingmasinghariperdagangandalamsatuminggu

  4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN • Pengamatanterhadap 38 sahamperusahaan yang dijadikansampelpadapenelitianini, diperolehhasil rata-rata return harianpadabulanJanuarisampaidenganDesember 2005, • Buktiempiris lain yang memperkuathasilpengujianpengaruhhariperdaganganterhadap return sahamakandiperjelaslagidenganhasil Multiple Comparisons, yaknidenganmelihatperbedaan return diantarahariperdagangan

  5. METODE PENELITIAN • Data yang digunakandalampenelitianiniadalah data sekunder, diperolehdariinformasi yang tersediadi Bursa Efek Jakarta. Adapun data yang dikumpulkanberupa data IHSI penutupanhariandari 38 sahamdariperusahaansampel yang masukdalam LQ 45 selamaperiodeJanuari– Desember 2005. Hal inidilakukanuntukmenghindari bias yang dapatditimbulkanolehsahamtidur yang adadi BEJ. Variabel yang dianalisisdalampenelitianiniadalah Return Aktual, yaitu return realisasi yang diperolehsebagaihasildarisuatuinvestasi,

  6. KESIMPULAN DAN KETERBATASAN PENELITIAN • Hasilpengujiandalampenelitianinimenunjukkanbahwahariperdaganganberpengaruhsignifikanterhadap return sahamharianpada Bursa Efek Jakarta tahun 2005 • Keterbatasanpadapenelitianiniadalahterletakpadaperiodepenelitian, periode yang digunakanpenulishanyalahsatutahunyaitumulaiJanuari – Desember 2005 sehinggatidakdapatdiamatipengaruhvariasiantarwaktunya. Penggunaanperiode yang lebihpanjangdisarankanuntukpenelitianselanjutnya

  7. DAFTAR PUSTAKA • Abraham A., and David L.Ikenberry. 1994. “The Individual Investor and the weekend effect”, Journal of Financial and Quantitative Analysis. 20 : 263-277 • Cahyaningdyah, Dwi 2005. “AnalisaPengaruhHariPerdaganganTerhadap Return Saham”. JurnalEkonomidanBisnisndonesia. Vol 20, No.2: 175-186 • Damodaran, Aswath. 1996. Invesment Valuation. New York: John Wiley and Sons. Inc. • Jogiyanto H.M. 2000. TeoriPortofoliodanAnalisisInvestasi. Edisikedua. BPFE, Yogyakarta. • HendiFakhrudindanTjiptonoDarmadji. 2001. Pasar Modal Indonesia. Edisipertama.

More Related