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GROUPE GFI INDUSTRIES

GROUPE GFI INDUSTRIES. RESULTATS ANNUELS 2001. REUNION SFAF – 4 MARS 2002. S ommaire. 1. PROFIL DU GROUPE AU 4 MARS 2002. 2. RESULTATS CONSOLIDES 2001. 3. CAP 2002 - 2003. 4. ANNEXES. PROFIL DU GROUPE AU 4 MARS 2002. GROUPE GFI INDUSTRIES. EN RESUME.

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Presentation Transcript

  1. GROUPE GFI INDUSTRIES RESULTATS ANNUELS 2001 REUNION SFAF – 4 MARS 2002

  2. Sommaire 1 PROFIL DU GROUPE AU 4 MARS 2002 2 RESULTATS CONSOLIDES 2001 3 CAP 2002 - 2003 4 ANNEXES

  3. PROFIL DU GROUPE AU 4 MARS 2002 GROUPE GFI INDUSTRIES

  4. EN RESUME • PROBLEMATIQUE IDENTIQUE : • Optimisation de la fonction d’assemblage par des fixationset composants multifonctionnels • AERONAUTIQUE • N° 3 mondial • Concurrents : FAIRCHILD, SPS 1.1 • AUTOMOBILE • N° 4 mondial • N° 2 européen • Concurrents : TEXTRON, ITW, TRW • LOGIQUES SIMILAIRES PARTAGEES • Différenciation par la technologie • Raisonnement coût global • Internationalisation • PROCESS FABRICATION COMMUNS • Frappe à froid (Auto/Aéro) • Emboutissage (Auto/Cosmetics) • Injection (Auto/Cosmetics) • Traitements de surface (tous) • PARFUMERIE (ET COSMETIQUES) • N°5 mondial- N°2 dans les Parfums • Concurrents : TPI, REXAM, AMS RISDON, QUALIPAC Un métier Des positions de leader mondial Stratégie Groupe GFI : " Fournisseur premium " Objectif de chiffre d’affaires : 1 milliard d’Euros en 2006

  5. EN RESUME 1.2 Airbus (direct) Boeing (direct) High Tech RJ 36% Motoristes Distributeurs Un portefeuille équilibré AEROSPACE

  6. EN RESUME 1.2 Autres 51% Equipementiers PSA BMW Renault VAG Un portefeuille équilibré AUTOMOTIVE Aerospace 36%

  7. EN RESUME 1.2 Parfums Aerospace Maquillage 11% 36% 51% Automotive Un portefeuille équilibré COSMETICS

  8. EN RESUME 1.2 Autres 2% 11% Un portefeuille équilibré Cosmetics Aerospace 36% 51% Automotive

  9. Une croissance significative sur les 9 premiers mois de l’année suivi d’un fort ralentissement au 4ème Trimestre 2001 EN RESUME 1.3 Autres2% Autres3% Cosmetics11% USA/Canada15% Aerospace36% Hors France47% France53% Europe29% Automotive51% * Hors GFD CA 2001* : 560M€ + 3,5 % Malgré la sortie de GFD, le groupe poursuitsa croissance et son internationalisation

  10. 1.4 • AERONAUTIQUE • AUTOMOBILE • COSMETICS LES PRODUITS PHARES DE 2001

  11. RESULTATS CONSOLIDES 2001 GROUPE GFI INDUSTRIES

  12. COMPTE DE RESULTAT 31/12/2001 31/12/2000 VARIATION M Euros % CA M Euros % CA % CHIFFRE D’AFFAIRES VALEUR AJOUTEE CHARGES DE PERSONNEL IMPOTS ET TAXES EBITDA 559,6 303,7 (207,2) (9,7) 86,8 100 54,3 (37,0) (1,7) 15,5 540,9 280,3 (189,1) (9,5) 81,6 100 51,8 (35,0) (1,8) 15,1 + 3,5 + 8,3 + 9,6 + 2,1 + 6,3 2.1 AMORTISSEMENTS PROVISIONS EBIT (24,8) (0,5) 61,6 (4,4) (0,1) 11,0 (19,3) 2,7 65,0 (3,6) 0,5 12,0 + 28,5 - 118,5 - 5,2 CHARGES FINANCIERES NETTES CHARGES EXCEPT. NETTES IMPOTS RESULTATS AVANT AMORT. E.A. AMORTISSEMENTS DES E.A. RESULTAT NET - PART DU GROUPE (9,5) (2,6) (15,2) 34,3 (8,1) 26,1 (1,7) (0,5) (2,7) 6,1 (1,4) 4,7 (7,2) (3,2) (17,7) 36,9 (5,2) 31,8 (1,3) (0,6) (3,3) 6,8 (1,0) 5,9 + 31,9 - 18,8 - 14,1 - 7,0 + 55,8 - 17,9

  13. COMPTE DE RESULTAT M Euros 2.2 RESULTAT NET AU 31.12.2000 AUGMENTATION DE L’EBITDA AUGMENTATION DES AMORTISSEMENTS AUGMENTATION DES PROVISIONS AUGMENTATION DES FRAIS FINANCIERS DIMINUTION DES CHARGES EXCEPTIONNELLES DIMINUTION DE L’I.S. AUGMENTATION DE L’AMORT. DES E.A. RESULTAT NET AU 31.12.2001 31,82 + 5,14 - 5,44 - 3,14 - 2,39 + 0,64 + 2,47 - 2,95 26,15 Rationalisation du passage de résultat de 2000 à 2001

  14. 31/12/2001 31/12/2000 VARIATION En M Euros ACTIFS CORPORELS NETS ECARTS D’ACQUISITION NETS STOCKS CLIENTS AUTRES CASH TOTAL ACTIF 182,7 122,1 111,2 96,7 23,5 49,1 585,3 176,6 122,9 113,0 155,1 23,6 39,5 630,7 + 3,4 - 0,6 - 1,6 - 37,6 - 0,4 + 24,3 2.3 * CAPITAUX PROPRES PROVISIONS POUR R ET C DETTES FINANCIERES FOURNISSEURS AUTRES TOTAL PASSIF 258,8 49,0 175,0 63,0 39,5 585,3 243,1 47,7 224,7 79,4 35,8 630,7 + 6,5 + 2,7 - 22,1 - 20,7 + 10,3 * Dont 39,6 M Euros de cessions de créances BILAN

  15. 31/12/2001 31/12/2000 2.4 M Euros % CA M Euros % CA INVESTISSEMENTS FINANCIERS EMPRUNTS NETS DIVIDENDES AUTRES 6 (24) (6) (2) 1 (4,3) (1) (0,3) (116) 82 (6) (7) (21,4) 15,2 (1,1) (1,4) VARIATION TRESORERIE CAF INVESTISSEMENTS VARIATION DU BFR FREE CASH FLOW 60 (39) 35 56 30 10,7 (6,9) 6,2 10,0 5,4 (32) 59 (32) (12) 15 (5,9) 10,9 (5,9) (2,2) 2,8 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

  16. 2.5 31/12/2001 31/12/2000 En M Euros EFN (fin de période) GEARING EFN / EBITDA 126,0 48,7% 1,5 185,2 76,2% 2,3 ROCE (avant IS) ROE (après IS) FCF 15,1% 10,4% 56,0 18,7% 13,9% 15,0 PRINCIPAUX RATIOS

  17. AEROSPACE AUTOMOTIVE COSMETICS M Euros % CA M Euros % CA M Euros % CA CHIFFRE D’AFFAIRES (dont Hors France) VALEUR AJOUTEE CHARGES DE PERSONNEL IMPOTS ET TAXES EBITDA AMORTISSEMENTS PROVISIONS EBIT CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 200,8 136,6 126,8 (85,9) (2,4) 38,5 (8,2) (1,2) 29,1 26,5 100 63,2 (42,8) (1,2) 19,2 (4,1) (0,6) 14,5 13,2 287,4 117,6 139,6 (92,7) (5,7) 41,2 (13,2) 0,2 28,2 30,1 100 48,6 (32,2) (2,0) 14,3 (4,6) 0,1 9,8 10,5 63,4 7,2 27,6 (23,5) (1,3) 2,8 (2,4) 0,5 0,9 2,0 100 43,5 (37,1) (2,0) 4,4 (3,8) 0,8 1,4 3,1 2.6 INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS INVESTISSEMENTS FINANCIERS CAPITAUX PROPRES GEARING (13,1) (3,9) 129,2 19,9% (6,5) (1,9) 64,3 (21,1) 113,3 21,3% (7,3) 39,4 (2,1) (0,4) 15,7 27,2% (3,3) (0,6) 24,8 COMPTE DE RESULTAT / FLUX FINANCIERS : DECOMPOSITION

  18. 20% 18% 2.7 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 CAF EBIT MAINTIEN D'UNE RENTABILITE A HAUT NIVEAU En % du chiffre d’affaires

  19. CAP 2002 - 2003 GROUPE GFI INDUSTRIES

  20. CAP 2002 - 2003 3 Automobile : • Portefeuille clients particulièrement favorable : • PSA - 1er client du groupe • RENAULT - 20 nouveaux lancements prévus en 2002 - 2003 • BMW - 5ème année de croissance • Forte croissance des domaines du confort et de la sécurité • Développement des composants clippés • Offre globale (assemblage vissé/clippé) Aéronautique : • Lancement de la pré-série A 380 : C.A. attendu nouveaux produits 2.5 M Euros + développement produits existants et développés pour l’A 340 – 600 • Reprise du militaire aux USA (C 17, B 767, F 32) • Bonne tenue du marché RJ (signature du contrat Bombardier jusqu'au 31.12.06) et du marché des hélicoptères (Eurocopter) • Développement de l’offre logistique • Dynamisme de la compétition automobile Cosmetics : • Développement des marques montantes (Naomi Campbell, Ellen Tracy, Victoria Secret, etc.) • Intégration de l’innovation permanente comme driver de management(bureaux d’études) 3.1. Les moteurs de croissance – les facteurs de résistance

  21. 3.2 CONCLUSION :DES CAPACITES REELLES D’ADAPTATION • Des leviers de croissance des résultats en interne La crise dans l’aéronautique est inévitable, mais nous ne l’imaginonspas durable ; nos autres divisions prendront le relais. • Sortie de GFD • Redressement pérenne et significatif de GFI Automotive (FORMER) • Redressement courant 2002 de ARTEM • ….. Et toujours des dossiers de croissance externe (Réf. Plan 2006) • Confirmation du plan 2006 avec le cap 2002 – 2003 qui permettra de faire la différence sur la concurrence

  22. RESULTATS ANNUELS 2001 GROUPE GFI INDUSTRIES REUNION SFAF – 4 MARS 2002

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