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GROUPE GFI INDUSTRIES

GROUPE GFI INDUSTRIES. Présentation Analystes. SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001. S ommaire. 1. Présentation synthétique du groupe. 2. Analyse des marchés. 2. Analyse des marchés. 3. Tendances court /moyen terme. 3. Tendances court /moyen terme. 5. 4. Stratégie.

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Presentation Transcript

  1. GROUPE GFI INDUSTRIES PrésentationAnalystes SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001

  2. Sommaire 1 Présentation synthétique du groupe 2 Analyse des marchés 2 Analyse des marchés 3 Tendances court /moyen terme 3 Tendances court /moyen terme 5 4 Stratégie Perspectives 2001 4 Perspectives 2001 5 Stratégie Annexes Annexes

  3. Profil du groupe 1 • PROBLEMATIQUE IDENTIQUE :Optimisation de la fonction d’assemblage. • LOGIQUES SIMILAIRES :Recherche de valeur technologique, co-développement, offre globale. • PROCESS DE FABRICATION COMMUNS • FIXATIONS ET PIECES D'ASSEMBLAGEAERONAUTIQUES • N° 3 mondial • FIXATIONS ET PIECES MECANIQUESAUTOMOBILES • N° 4 mondial • N° 2 européen • PACKAGING POUR PARFUMERIE ETCOSMETIQUES • Dans le TOP 5 mondial Un métier :Composants mécaniques intelligents et multi-fonctionnels Trois marchésavec des positions de leader

  4. Profil du groupe Composants : Composants : • Agrafes • Attaches • Axes • Barres • Boîtiers • Bouchons • Boutons1/4 tour • Brides • Broches • Caches • Capsules • Capots • Capuchons • Clips • Coiffes • Connecteurs • Couvercles • Écrous • Entretoises • Étuis • Frettes • Goujons • Inserts • Obturateurs • Pions • Pots • Raccords • Rivets • Rondelles • Rotules • Tiges • Tirants • Vis 1 MODES DE PRODUCTION AERO AUTO PPC STD • DEFORMATION des METAUX • Frappe à froid • Frappe à chaud • Découpage Emboutissage • USINAGES • Tours multibroches • Commandes numériques • Rectification / polissage • TRANSFORMATION des PLASTIQUES • Injection / Bi-injection • Décoration TRAITEMENTS THERMIQUES • TRAITEMENTS DE SURFACE • Zinguage, Chromage, etc • Anodisation • Métallisation ASSEMBLAGE

  5. Une activité équilibrée sur des segments aux cycles opposés Profil du groupe 1 Export41% Autres 1,5% Autres9% Alena 10,8% Aerospace33% Packaging12% Europe 29,1% France59% Automotive46% CA 2000 : 541 M€

  6. Une croissance significative en 2001 1 Export44% Autres 1,5% Autres9% Alena 10,5% Aerospace31% Packaging11% Europe 33,5% France56% Automotive49% Profil du groupe CA T1 2001 : 164M€ : + 27,2 %

  7. Sommaire 1 Présentation synthétique du groupe 2 Analyse des marchés 2 Analyse des marchés 3 Tendances court /moyen terme 4 Perspectives 2001 5 Stratégie Annexes

  8. Aéronautique : un marché bien orienté, marqué par la reprise annoncée des USA Analyse des marchés 2 1200 987 975 1000 917 888 857 778 800 696 612 620 558 530 600 532 530 500 500 485 489 447 563 375 400 456 453 451 421 271 256 361 311 294 200 229 182 126 124 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Airbus Boeing RJ / BJ / TP Nombre d'avions livrés

  9. Automobile: un contexte global plus incertain, avec cependant : Analyse des marchés • Une situation plus confortable en Europe qu’aux USA • USA : T101, seulement –6% (contre –10% attendu), mais rabais importants de la part des big3 • Europe : En dépit d’un léger fléchissement (-2,0% attendu sur l’année), maintien à un niveau élevé 2 • La poursuite du dynamisme de certains constructeurs • PSA : Lancement de la 307 à un rythme très soutenu (plus de 1000 voitures/jour) • VAG : Dynamisme des marques SKODA et AUDI, CA en hausse de 10% sur T101 • Et également BMW et Mercedes • De même que chez les équipementiers • Explosion du marché des moteurs diesel à injection directe (PSA : moteurs HDI : +48% en 2000) • Fort développement des fonctions liées à la sécurité et au confort

  10. Packaging: un marché actif en constant renouvellement Analyse des marchés • Un marché structurellement en croissance • Marché mondial de la parfumerie alcoolique en croissance régulière de 4 à 5% en moyenne sur les 5 dernières années – D’importantes réserves de croissance en dehors du marché des pays occidentaux • La France représente 30% de la production mondiale de parfums • Le Bouchage représente 15% du coût industriel d’un parfum 2 • Une tendance lourde : Le poids croissant des lancements • Impact de la réorganisation : Maîtrise parfaite des derniers grands lancements • Ex: Nouveau féminin de YSL: NU, Polaire de Rochas, Nouvelle ligne homme de Kenzo,… • Emergence de nouveaux clients notamment aux USA : Ellen Tracy, Estée Lauder,…

  11. Sommaire 1 Présentation synthétique du groupe 2 Analyse des marchés 3 Tendances court /moyen terme 3 Tendances court /moyen terme 4 Perspectives 2001 5 Stratégie Annexes

  12. Aéronautique: des tendances favorables Tendances court/moyen terme • USA : Très net rebond • Hi-Shear: croissance interne : +22% à la fin du T101 et 15% à taux de change constant • Intensification des efforts de R&D • Impact positif des mesures de réduction de coûts 2000 3 • EUROPE : Un contexte toujours globalement porteur • Après un premier trimestre stable (+0.5%), les sites de production sont très chargés sur la fin de l’année • Renouvellement des contrats bien orientés • Lancement des pièces protos de l’A380 • COMPETITION AUTOMOBILE : Poursuite de performances à haut niveau • Activité en F1 toujours très soutenue (BAT: +13%) • Superbes performances de A1

  13. Automobile: Croissance significative, maintien de la rentabilité Tendances court/moyen terme • FORMER • Croissance interne toujours élevée: + 5% à la fin du T101 • Croissance rentable et développement volontairement limité des nouveaux produits pour 2001 • Goulots d’étranglement en cours de solution (notamment TTH) • Reprise du plan d’actions d’amélioration continue mis à mal par la période de surchauffe (2000) 3 • RAPID • non consolidée sur T1 2001, croissance interne : + 10% • Confirmation de la bonne rentabilité pour 2001 • Intégration réussie des acquisitions : • GFI AUTOMOTIVE : Constitution de la plate forme de fusion en cours: Une équipe dédiée, des objectifs court terme et une organisation cible définie • DEVELOPPEMENT : Une intégration effective des forces commerciales, un renforcement denotre présence à l’international (60% export)

  14. Packaging: Redressement plus significatif au 2ème semestre Tendances court/moyen terme • Une réorganisation avancée • Une équipe de Direction maintenant totalement constituée et opérationnelle • Une nouvelle approche : Partenariat/Co-développement • Des lancements bien maîtrisés • Deux unités de production sur quatre encore décalées par rapport au « standard » groupe 3 • Mais un redressement impacté par des difficultés en Italie • Un transfert de charge qui a été décalé pour des raisons techniques • Une réorganisation en cours, notamment de l’activité métal, programmée pour le second semestre • Une unité de production plastique toujours à la traîne par rapport au « standard » groupe

  15. Sommaire 1 Présentation synthétique du groupe 2 Analyse des marchés 3 Tendances court /moyen terme 4 Perspectives 2001 4 Perspectives 2001 5 Stratégie Annexes

  16. Redressement attendu des marges plutôt vers la fin de l’année Perspectives 2001 • IMPACTS POSITIFS ESCOMPTES • Développement des synergies et montée en puissance des 3 acquisitions 2000 • Aéronautique : Redressement des USA (HI-SHEAR) plus rapide que prévu • Synergies inter-divisions (5 comités transversaux) 4 • ZONES DE RISQUES IDENTIFIES • Démarrage des nouveaux investissements (FORMER) prévu pour T4 01 • Remise à niveau progressive de FORMER & ARTEM • Cession des activités « non-core » légèrement décalées dans le temps

  17. Sommaire 1 Présentation synthétique du groupe 2 Analyse des marchés 3 Tendances court /moyen terme 5 Stratégie 4 Perspectives 2001 5 Stratégie Annexes

  18. Confirmation des grandes orientations Stratégie Aéronautique : • Extension de gammes/produits/marchés • Délocalisation sur produits standards • Renforcement du leadership mondial en compétition automobile 5 Automobile : • Poursuite de l’enrichissement de la gamme • Développement de notre pénétration chez les équipementiers • Développement international : accompagnement de nos clients Packaging P & C : • Développement international (USA) • Accentuation de notre présence en parfumerie Confirmation du plan 2000-2006

  19. GROUPE GFI INDUSTRIES Rappel Réunion du 22 juin 2001

  20. Chiffres Clés 2000 1999 VARIATION (EnME) CHIFFRE D'AFFAIRES dont hors France RESULTAT D'EXPLOITATION RESULTAT NET GROUPE AV. SURVALEUR RESULTAT NET GROUPE 541 41% 67 37 32 12,4% 6,8% 5,9% 462 41% 66 28 23 14,4% 6,0% 5,0% 17,1% - 1,1% 32,2% 37,5% CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT % CAF/CA INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS 59 10,9% 32 116 47 10,1% 38 (6) 26,5% - 16,8% NS CAPITAUX PROPRES ET MINORITAIRES ENDETTEMENT FINANCIER NET Gearing 243 185 76% 214 52 24% 13,6% x 3,5 - Résultats Consolidés 2000 Des performances satisfaisantesdans un environnement compétitifsur l’ensemble des secteurs

  21. Tableau de financement résumé 2000 1999 VARIATION (En ME) 59 (12) 47 (32) 15 10,9% - 2,2% 8,7% - 5,9% 2,8% 47 (12) 35 (38) (3) 10,1% - 2,6% 7,5% - 8,2% - 0,8% 26,6% -- 35,9% - 16,6% NS CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT VARIATION DU BFR FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS FREE CASH FLOW d'EXPLOITATION (116) 81 (6) (7) 6 4 (6) 3 INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS EMPRUNTS NETS DIVIDENDES AUTRES VARIATION DE TRESORERIE (32) 4 Résultats Consolidés 2000

  22. GROUPE GFI INDUSTRIES PrésentationAnalystes SALON DU BOURGET - Réunion du 22 Juin 2001

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