RENTA FAMILIAR Y CAUSALIDAD

1. Antonio Di Paolo RENTA FAMILIAR Y CAUSALIDAD …no todo lo que reluce es oro!! ALGUNAS HERRAMIENTAS PARA CRIBAR EL ORO

2. RENTA FAMILIAR Y LOGROS EDUCATIVOS EFECTOS DIRECTOS: los padres, dada su renta y su productividad en el mercado laboral, invierten recursos económicos en el CAPITAL HUMANO de sus hijos. NO RESTRICCIONES FINANCIERASRenta del Ciclo Vital y factores asociados RESTRICCIONES FINANCIERAS La Renta Transitoria cuenta INFRA-INVERSION EN CAPITAL HUMANO EFECTOS INDIRECTOS: más renta significa mejor “ambiente educativo” (más “complementos al estudio”, mejor vecindario, mejor acceso, etc.) …lo que es realmente relevante empíricamente es el EFECTO CAUSAL de la renta familiar…

3. UN MUNDO PERFECTO:los Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) Nivel de Estudio Individual (años de estudio, nivel educativo, etc.) Ei = δ’Xi + β’RiF + ui Término de Error bajo los Supuestos Clásicos RENTA FAMILIAR (transitoria y/o permanente) Variables de Control = CARACTERÍSTICAS INDIVIDUALES más otros FACTORES OBSERVABLES que pueden estar afectando la educación individual y la renta familiar. ¿E[ui | Xi, RiF] =0? HETEROGENEIDAD INDIVIDUAL INOBSERVABLE (habilidad, y…) Ejemplo: Sesgo de habilidadMCO NO ADECUADO ui = µAi + εi ( regresiones espurias)

4. UN ESTIMADOR NAÏVE: Los ExperimentosRandomizados experimento controlado en que se modifica la renta de una parte de las familias de la población examinada, de una manera completamente aleatoria (ej. LOTERIA). VARIACCIONES EXOGENAS EN LA RENTA FAMILIAR El coeficiente βmco , que representa el efecto promedio de la renta familiar sobre los logros educativos será insesgado. Reflexión: EXISTEN EN EL MUNDO REAL? SON APLICABLES? IMITANDO LOS EXPERIMENTOS RANDOMIZADOS: ExperimentosNaturales Evento que influencia la renta sólo de un grupo de familias, de manera no relacionada con los determinantes inobservables de la educación (VARIACCIONES EXÓGENAS).

5. 1) VARIABLES INSTRUMENTALES Buscar características OBSERVABLES que contengan información que esté correlacionada con la renta familiar, pero no con lo inobservable contenido en el termino de error u. Ei = δ’Xi + β’RiF + ui Ri = γ’Zi + vi Ei = δ’Xi + β’ + ui Predicción de RF que no contiene más la parte relacionada con u -Cambios Leyes Educativas -Otras Modificaciones Institucionales -Sindicalización…. Características observables OJO: Efectos Heterogéneos Características inobservables El instrumento podría estar capturando el efecto del cambio sólo para aquellos individuos cuyo Outcome se modifica a causa de una variación en el instrumento. βIV será un estimador consistente, aunque no se sabe bien para quién (LATE).

6. 2) DIFFERENCE-IN-DIFFERENCE (DIFFERENCE-OUT) Eliminar el efecto de la heterogeneidad individual inobservable, bajo el supuesto que quede constante respeto a alguna dimensión de análisis. -ESTIMADORES LONGITUDINALES: compara cada individuo con si mismo, pero en diferentes momentos del tiempo. Bajo el supuesto de que la heterogeneidad individual quede constante en el tiempo, se puede hallar el efecto causal de una variación exógena de la renta familiar (política pública o shock económico). -ESTIMADORES CROSS-SECTION: compara parejas de individuos supuestamente idénticos respecto a las características individuales inobservables que influyen en el Outcome (hermanos, gemelos...). En función de la variable de interés, requiere observaciones en diferentes períodos. Otra solución interesante la Adopción como Experimento Natural: Con una muestra de individuos adoptados que contiene información sobre el background de la familia de adopción, los coeficientes estimados para estas variables no contendrán elementos transmitidos genéticamente (sólo elementos de productividadNURTURE).

7. UNA REFLEXIÓN GENERAL: Enfoque Parcial Estas metodologías, de alguna manera, “limítan el sesgo” de los coeficientes asociados a la renta familiar (como de otras variables), pero nunca lo eliminan del todo (ej: talento materno para crecer los hijos). ¿Solución o Paliativo? Hacia un enfoque más general... MODELOS DE PROGRAMACIÓN DINÁMICA ESTRUCTURAL: Recogen la evolución dinámica de todos los factores potencialmente influyentes, incluida la Heterogeneidad Individual Inobservable(SUPUESTOS NO NEUTRALES). Estimaciones robustas (respecto al modelo económico que las genera) que permiten GENERAR EVIDENCIA CONTRAFACTUAL: se consigue evaluar (o simular) el efecto de políticas y cambios ex-ante.