Gestión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana.

1. Gestión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana. Buenos Aires, Octubre 2012

2. - Sociedad civil sin fines de lucro. - Fundada en agosto de 2008.- Representación latinoamericana. - Entidad plural e independiente. - Autofinanciada.- De libre asociación. ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES DE GARANTÍA

3. MisiónPromover el desarrollo, competitividad y estabilidad de las Instituciones de Garantía de América Latina y el Caribe, tendiente a lograr la consolidación de un sistema regional de garantías.

4. ObjetivosRepresentar los intereses comunes de sus asociados y armonizar criterios y posiciones entre sus miembros y organismos multilaterales, con el fin de propender a la difusión y consolidación del sistema regional de garantías.Favorecer la internacionalización de la actividad de las MIPyMEs, fomentando su ingreso a la integración regional para que accedan a sus beneficios, impulsando la adopción de garantías internacionales por parte de los asociados y otras instituciones de garantía, como instrumento idóneo para fomentar esta internacionalización.Impulsar la concreción de sistemas de reafianzamiento, tanto sectoriales, nacionales y/o regionales, para otorgar solidez y permanencia a los sistemas y entidades de garantía.

5. Miembros Plenos Instituciones de Garantía de Latinoamérica y el Caribe Miembros Adherentes Instituciones de Garantía extra LAMCEntidades Financieras - Organismos MultilateralesOrganizaciones que contribuyan al desarrollo empresarial.

6. Socios Plenos ActualesArgentinaFOGABA S.A.P.E.M. Garantizar SGRBoliviaFudemboBrasilSEBRAEColombiaFondo Regional de Garantías de Santander S.A. Fondo Nacional de Garantías S.A.

7. Socios Plenos ActualesCosta RicaSistema de Banca para el Desarrollo Banco de Desarrollo Social y Empresarial PerúFOGAPIRepública DominicanaBanco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV)UruguayCorporación Nacional de Desarrollo – Programa SIGA

8. En trámite de aprobaciónMéxico – NAFIN Chile - FOGAPEBrasil - BNDS

9. Las garantías profesionales y Los sistemas de Garantía en América Latina.

10. Los Sistemas de GarantíaRealidad Global presente en todos los continentes Necesidad Acceso al Crédito de PyMEs

11. Tipos de operatoria

12. Las garantías y sus efectosLas garantías profesionales permiten: - Achicar la brecha entre mipymes y sector financiero. - Mejorar el entorno de negocios aportando eficacia y transparencia. - Desarrollar el mercado de crédito y ajustar la oferta. - Focalizar el crédito a sectores y regiones. - Potenciar y multiplicar el crédito, al liberar las previsiones, encajes y efectivo mínimo.

13. Ventajas para las Mipymes BeneficiariasAcceso Costo Posibilidad de crecimiento y capitalización Aumento de la productividad Bancarización y profesionalización Acceso a bienes y mercados

14. Ventajas para el sistema financieroRIESGO: Minimiza - MitigaRECUPERO DE CARTERA: Reduce costos y plazosREDUCCIÓN DE COSTOS OPERATIVOS Optimización de recursos propios Menores previsiones Ampliación y fidelización de la cartera mipyme

15. Ventajas Sistémicas – Política Pública • Multiplica recursos públicos por apalancamiento • Permite focalizar y dirigir el crédito a sectores de mayor riesgo o de valor estratégico de desarrollo. • Amplía y acelera la bancarización de las mipymes. • Promueve la formalización de actividades. • Generación de empleo. • Impacto fiscal positivo

16. - Clasesde sistemas de Garantía en América Latina

17. Sociedades de Garantía y/o mercantilesNicaragua Venezuela Los sistemas de Garantía en América Latina. Clasificación por países Programas de Garantía: México Costa Rica Colombia EcuadorBoliviaUruguay Sistemas mixtosArgentinaBrasil Chile

21. Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR

22. Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 531

23. Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 751

24. Evolución del Sistema Latinoamericano Fuente: REGAR % 260

25. El reafianzamiento. Un desafío regional

26. Beneficios - Experiencia Internacional Mayor sostenibilidad : diversifica, distribuye y reparte el riesgo. Mayor Impacto : Mayor apalancamiento = Mayor Volumen Libera Recursos: Nuevas operaciones Escenario de largo plazo, más allá de los actores de primer piso Rol Anti cíclico: minimiza impacto de alta siniestralidad Nacional, sectorial, regional o supranacional. Caso europeo: nacional-supranacional.

27. Primera experiencia de reafianzamiento regional: Fondo MERCOSUR de Garantías • Fue creado por Decisión Nº 43/08 de los países miembros del MERCOSUR. • Se han aprobado Fondos, Estatuto y Estructura. • U$S 100 millones • Estructura: • Un Consejo de Administración compuesto por representantes de los Estado Parte • Un Operador responsable por la gestión del Fondo de Garantías • Institución Gestora, institución financiera contratada para administrar los recursos del Fondo de Garantía.

28. Fondo MERCOSUR de Garantías • Fondos: U$S 100 millones, asignados en forma igualitaria a los Estados Parte • Estructura: • Un Consejo de Administración compuesto por representantes de los Estado Parte • Un Operador responsable por la gestión del Fondo de Garantías • Institución Gestora, institución financiera contratada para administrar los recursos del Fondo de Garantía.

29. El Fondo MERCOSUR de Garantías y la Integración Productiva PYMEEl Fondo de Garantías MERCOSUR.:- Fomenta y consolida los sistemas de garantías en los países miembro.- Facilitará la adecuación y compatibilización de la legislación y de los instrumentos.- Promoverá la integración desde la conformación de un entramado pyme extendido, interrelacionado y profesional.

30. Fondo Latinoamericano de GarantíasDe las ideas a la acción Objetivo: Dotar a las instituciones de garantías de los países de LAC de un instrumento de segundo piso que permita reafianzar operaciones de pymes de los países miembros.

31. Fondo Latinoamericano de Garantías Condiciones previas: Marco jurídico Origen del capital: • Público • Privado • Mixto Gobierno

32. FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Consideraciones Constitutivas • Anticíclico • Administración del fondo • Capital Vs. Apalancamiento • Integración de aportes Vs. Capacidad de Reafianzamiento • Asignación específica de porciones del fondo: • Sectorial - tipo de financiamiento • Acceso: Soberanos - Instituciones

33. FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Consideraciones Operativas • Apalancamiento : > fondos Nacionales • Estandarización de procesos • Operatoria de Cartera • Calificación del 1° piso • metodología para evaluación del riesgo • Diseño de Productos : • Montos, • Porcentajes, • plazos, • costos.

34. FONDO LATINOAMERICANO DE GARANTÍAS Próximos Pasos • Relevamiento analítico de los sistema de garantía de LAC • Determinación del mercado potencial • Identificar y evaluar casos • Determinación de recursos necesarios para el diseño • Sensibilización de posibles miembros.

35. Muchas Gracias!! Lic. Guido Saiegh www.aligalat.org saiegh@aligalat.org guido.saiegh@fogaba.com