Konferencja z cyklu „ZMIENIAMY POLSKI P RZEMYSŁ”

1. Konferencja z cyklu„ZMIENIAMY POLSKI PRZEMYSŁ” Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

2. 11 września 2003 - HUTNICTWO Panel I PRYWATYZACJA I RESTRUKTURYZACJA PRZEMYSŁU HUTNICZEGO W POLSCE Aktualna sytuacja hutnictwa w Polsce. „Sytuacja Polskich Hut Stali S.A. w przeddzień prywatyzacji” Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

3. Program prezentacji • PHS S.A. – rzut okiem. • Założenia Business Planu PHS S.A. na lata 2003-2006 • Aktualna sytuacja PHS S.A. • Kroki dla prywatyzacji PHS S.A. – podstawowe informacje • Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

4. POLSKIE HUTY STALI S.A. - rzut okiem Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

5. POLSKIE HUTY STALI S.A. - rzut okiem Główny cel ustanowienia PHS – konsolidacja polskiego przemysłu żelaza i stali zgodnie z Ustawą o restrukturyzacji przemysłu żelaza i stali z dnia 24.08.2001 i rządowym Programem restrukturyzacji polskiego przemysłu stalowego. Formaustanowienia – jednoosobowa spółka Skarbu Państwa w formie holdingu finansowego, poprzez wniesienie 85 % akcji Huty Katowice S.A., Huty im T. Sendzimira S.A., Huty Florian S.A.i Huty Cedler S.A. Data ustanowienia -6 maja 2002 DatarejestracjiwKrajowym Rejestrze Sądowym – 6 czerwca 2002 Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

6. Podstawowe działania prowadzące do połączenia hut • 6 sierpnia 2002 r. - Uchwała WZA Spółki zobowiązująca Zarząd PHS S.A. do podjęcia działań umożliwiających połączenie czterech hut i PHS S.A. do dnia 31.12.2002 r. • 15 sierpnia 2002 r.-wybór doradcy i rozpoczęcie procedury połączeniowej • 31 grudnia 2002 – rejestracja połączenia • 1 stycznia 2003 - PHS S.A. rozpoczyna działalność jako przedsiębiorstwo o strukturze wieloodziałowej (koncernowej) Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

7. Pozycja PHS wśród światowych producentów stali • Produkcja stali surowej w hutach PHS S.A. osiągnęła w 2002 roku 5,9 miliona ton • Wg rankingu Metal Bulletin PHS S.A. w roku 2002 zajęły 35 pozycję wśród największych producentów stali na świecie • Biorąc pod uwagę zdolności produkcyjne i ogólne uwarunkowania rynkowe, ta pozycja winna być utrzymana w roku 2003. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

8. Udział PHS S.A. w produkcji stali surowej i wyrobów hutniczych w Polsce w 2002 Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

9. Aktualna struktura Grupy PHS S.A Spółki serwisowe Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji OK

10. Podstawowe założenia Business Planu PHS S.A. na lata 2003-2006 Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

11. MISJA PHS S.A. Angażując wiedzę i kwalifikacje załogi, stosując najnowocześniejsze technologie, nie zagrażając środowisku naturalnemu i dbając o dobro naszych pracowników i otoczenia firmy, mamy ambicję dostarczać rozwiązania dla zastosowań wyrobów stalowych w różnych działach gospodarki i produkować wyroby hutnicze głęboko przetworzone, które zaspokoją potrzeby naszych klientów na rynku krajowym i zagranicznym. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

12. Cele strategiczne PHS SA • Przekształcenie PHS S.A. w rentowną i dochodową spółkę stalową,spełniającą najpóźniej w roku 2006 kryteria viability uzgodnione z Unią Europejską • Stałe zwiększanie w latach 2003 - 2006 udziału wyrobów PHS S.A. w krajowym rynku wyrobów stalowych ze stali węglowych (liczonym jako udział w zużyciu jawnym) Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

13. Kryteria viability uzgodnione z UE Najpóźniej w roku 2006 PHS S.A. powinny osiągnąć następujące kryteria viability: V1 (wynik operacyjny brutto)= min: 13.5% V2 (zwrot z kapitału własnego)= min: 1.5% V4 (poziom amortyzacji )= min: 7.0% V5 (udział kosztów finansowych) = min: 3.5% Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji OK

14. W zakresie organizacji PHS S.A. : Stworzenie organizacji zorientowanej na klienta Wprowadzenie struktury produktowej (utworzenie oddziałów produkujących wyroby długie i płaskie oraz ew. specjalne) centralizacja kluczowych obszarów działalności Działania dla realizacji celów strategicznych Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji OK

15. Docelowa struktura Grupy PHS S.A. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji OK

16. Działania dla realizacji celów strategicznych – wzrost sprzedaży Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

17. Działania dla realizacji celów strategicznych Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

18. Planowane zmiany zdolności produkcyjnych PHS S.A. do roku 2006 (w tyś. ton) Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

19. Maksymalnie dopuszczalna wysokość pomocy publicznej dla PHS S.A. uzgodniona z UE Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

20. Działania dla realizacji celów strategicznych Realizacja programu obniżki kosztów obejmującego: • Zmniejszenie stałych kosztów wydziałowych. • Redukcję jednostkowych kosztów zmiennych. • Osiągnięcie światowych wskaźników wydajności. • Redukcję kosztów zużycia surowców. • Obniżenie kosztów złej jakości wyrobów PHS. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji OK

21. Działania na rzecz realizacji celów strategicznych Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

22. Aktualna sytuacja PHS S.A. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

23. Wyniki finansowe PHS S.A. w poszczególnych pierwszych 7 miesiącach 2003 Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

24. Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003 w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002 Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

25. Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003 w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002 Znacznie lepsze wyniki finansowe za 7 miesięcy 2003 w porównaniu z analogicznym okresem roku 2002 wynikają głównie z konsolidacji i pierwszych efektów synergii. Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

26. Kroki dla prywatyzacji PHS S.A. – informacje podstawowe Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

27. Prywatyzacja PHS - informacjepodstawowe • 5 listopada 2002 – Rada Ministrów akceptuje warunki prywatyzacji Polskich Hut Stali S.A. • 3 grudnia 2002 – zostajepowołany Międzyresortowy Zespół ds. Prywatyzacji PHS S.A. • Grudzień 2002 – MSP wysyła zaproszenie do złożenia ofert do 10 potencjalnych inwestorów • 10 lutego 2003 – 3 z 10 potencjalnych inwestorów składa wstępne oferty Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

28. 24 lutego – 4 kwietnia 2003 – US Steel, LNM Holdings N.V. oraz Arcelor przeprowadzają badanie PHS S.A. typu „due diligence” 22 kwietnia 2003 – upływa termin złożenia ostatecznych ofert. Wpływają dwie oferty - US Steel oraz LNM Holdings N.V. Lipiec 2003 – MSP przyznaje LMN Holdings N.V. wyłączności na prowadzenie negocjacji 29 sierpnia 2003 – MSP i LNM Holdings N.V, parafują umowę prywatyzacyjną Prywatyzacja PHS podstawowe dane Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

29. Prywatyzacja PHS – dalsze kroki • Podpisanie umowy prywatyzacyjnej wymaga uprzedniego : uzgodnienia warunków umowy z Ministrem Gospodarki, Pracy i Polityki Społecznej oraz uzyskania pozytywnej opinii Rady Ministrów • Warunkiem wejścia w życie umowy prywatyzacyjnej będzie spełnienie szeregu warunków zawieszających, w tym: - uzgodnienie ze Związkami Zawodowymi pakietu socjalnego dla załogi. - uzyskanie stosownych akceptacji Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

30. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

31. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego PHS S.A. oczekuje, że inwestor strategiczny: • zasili Spółkę w środki obrotowe drogą podwyższenia kapitału • pomoże w doprowadzeniu w krótkim okresie czasu do znacznego obniżenia zadłużenia PHS S.A. i uzyskania przez Spółkę zdolności kredytowej • będzie realizował cel strategiczny tzn. przekształcenie PHS S.A. najpóźniej w 2006 roku w rentowną i dochodową spółkę stalową, spełniającą kryteria vialibilty oraz standardy wydajnościowe uzgodnione przez Polskę z Unią Europejska Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

32. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego • zapewni funkcjonowanie PHS S.A. jako spółki polskiej z samodzielnym ośrodkiem zarządzania i równoczesną możliwoscią wykorzystania korzyści płynących z należenia do grupy kapitałowej inwestora oraz efektów synergii wynikających ze wspołpracy przedsiębiorstw w tej międzynarodowej grupie kapitałowej • zapewni, że PHS S.A. stanowić będzie centrum produkcyjnym grupy inwestora dla regionu Europy Środkowej • otworzy nowe rynki zbytu i umożliwi wzmocnienie pozycji PHS S.A. na rynku międzynarodowym Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

33. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego • zapewnirealizacjęstrategicznych inwestycji, które są częścią Business Planu PHS S.A. na lata 2003-2006 uzgodnionego między rządem RP a UniąEuropejską, • zapewni dalszy rozwój PHS S.A. po roku 2006 • będzie kontynuowałwspółpracę ze środowiskiem naukowym regionu Śląska i Małopolski • będzie brał czynny udział w pracach na rzecz regionu Śląska i Małopolski • traktując związki zawodowe jako ważnego partnera społecznego uzgodni z nimi pakiet socjalny zapewniający pracownikom PHS S.A. stabilną pracę oraz możliwość stałego podnoszenia kwalifikacji zawodowych Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji