14 de octubre 2008

1. SUMINISTRO DE GAS NATURAL PARA EL SECTOR INDUSTRIAL.XIV Seminario de Ahorro de Energía, Cogeneración y Energía Renovable. 14 de octubre 2008

2. Contenido • Introducción • Pemex Gas • Apertura del mercado • Principales retos • Conclusiones

3. Introducción • Pemex Gas es la subsidiaria de Petróleos Mexicanos encargada del proceso, transporte y comercialización del gas natural y sus líquidos. • Pemex Gas ha sido capaz de abastecer de manera eficiente y oportuna los mercados en los que participa; sin embargo, para el futuro se contemplan retos importantes para el Organismo, entre otros: • Desarrollar la infraestructura necesaria para garantizar el procesamiento del gas entregado. • Expandir la capacidad de transporte e incorporar flexibilidad en los sistemas de gasoductos de la empresa • Dar mantenimiento oportuno a sus instalaciones y cumplir con la normatividad correspondiente en materia ambiental. • A continuación, compartiré con ustedes la situación actual de la infraestructura de Pemex Gas, para señalar después algunas de las principales acciones que el Organismo ejecutará en los próximos años en materia de infraestructura para solventar los retos de abastecimiento oportuno y eficiente de gas natural. • Tocaré también brevemente el tema de contratos de largo plazo para suministro de gas natural y el de coberturas de precios de gas natural.

4. Pemex Gas

5. Cadena industrial de Pemex Gas Pemex Gas participa en toda la cadena industrial del gas natural y sus líquidos, abarcando desde el procesamiento, hasta el transporte y la comercialización. Endulzamiento Transporte Eliminación de gas ácido (H2S y CO2) Recuperación de azufre PEP Proceso de gas Gas natural Recuperación de líquidos Comercialización Producción de gas: Asociado No asociado Fraccionamiento • Etano • Gas LP • Gasolinas naturales Producción de condensados

6. 144 5,951 577 Infraestructura de proceso CPG’s: 10 Capacidadde compresión: 383 kBHP Complejos procesadores de gas (CPG) Recupera-ción de azufre Endulzamiento Gas Condensados Pajaritos La Venta Morelos Cd. Pemex Cangrejera Cactus 3,376 4,542 Nuevo Pemex MMpcd Mbd Ton/d Recuperación de líquidos Fraccionamiento Reynosa Burgos Arenque Poza Rica Matapionche Mbd MMpcd

7. Infraestructura de transporte Gas natural • Ductos: 9,034 km • 9 interconexiones 2.4 MMMpcd • Compresión 437 kBHP • Transporte 5,012 MMpcd GLORIA A DIOS CHIHUAHUA HERMOSILLO Gas LP • Ductos 1,847 km • Terminales de distribución 28 • Capacidad de transporte 230 Mbd DELICIAS CAMARGO LAGUNA DEL REY MONCLOVA REYNOSA EST. CHAVEZ TORREON LOS RAMONES MONTERREY DURANGO ZACATECAS Petroquímicos • 1,317 km de ductos SAN LUIS POTOSI NARANJOS. AGUASCALIENTES TAMAZUN. HUIMILPAN VALLADOLID PALMILLAS SALAMANCA PUNTA DE PIEDRA GUADALAJARA QRO. TLAX. URUAPAN NVA. ITALIA CD. MENDOZA TOLUCA MANZANILLO PUEBLA MINATITLAN T. BLANCA CD. PEMEX CACTUS NVO. TEAPA LÁZARO CÁRDENAS

8. Infraestructura SCADA • Permite monitorear, en tiempo real, cualquier cambio en los parámetros de operación, tales como presión, temperatura, volumen y calidad del producto. • Adicionalmente, el sistema SCADA permite el control remoto de válvulas y estaciones de compresión y de bombeo. Operación remota: • 577 válvulas • 15 estaciones de compresión y bombeo • Detección de fugas en tiempo real 57 estaciones con comunicación vía satélite 80 estaciones de microondas Medición y control en tiempo real de: • 99% de las inyecciones de gas natural y 97% de las extracciones • 100% de inyecciones y extracciones de gas LP 104 clientes industriales y distribuidores cuentan con conexión al SCADA vía Internet (65% del consumo anual promedio)

9. Mercado de Pemex Gas 895 clientes Ingreso total : 20.5 MMMUSd • 43% Pemex • 31% Sector eléctrico • 20% Sector industrial • 6% Autogeneración Gas natural 12.0 MMMUSd (59%) 363 clientes Gas LP • 86% residencial, comercial/industrial • 14% automotriz 5.1 MMMUSd (25%) CPG’s 91 clientes Petroquímicos básicos, azufre y otros • Industriales • Exportación 3.3 MMMUSd (16%)

10. Posición en América Latina, 2007 millones de dólares Ingresos totales Pemex 104,548 Petrobras 87,735 Pemex Gas es la décimo primera empresa más grande de América Latina PEP 83,957 PR 43,494 Banco Bradesco 36,118 Itaúsa-Investimentos Itaú 28,972 Banco do Brasil 28,605 América Movil 28,513 Cemex 21,658 CFE 20,658 11 Pemex Gas 20,520 Carso G Telecom 17,982 Fuente: Fortune 500, e Informe Anual Pemex, 2007

11. Apertura del mercado

12. Nueva estructura del mercado En 1995, el Gobierno Federal decidió modificar el funcionamiento del mercado de gas natural en México. El objetivo era desarrollar un mercado abierto y competitivo, a través de un conjunto de reformas al marco regulatorio correspondiente. A partir de estos cambios, las empresas privadas pueden invertir en trasporte, comercialización, almacenamiento y distribución. Por otra parte, en 1999 se realizaron adecuaciones al Reglamento de Gas Licuado de Petróleo, permitiendo también la inversión privada en las actividades de transporte, almacenamiento y suministro de gas licuado.

13. Características del mercado actual La experiencia con el proceso de apertura muestra que: En ocasiones, el requerimiento inminente del servicio de transporte, ha hecho necesario que Pemex Gas construya gasoductos en asociación con terceros. El Sistema Nacional de Gasoductos (SNG) ha tenido un crecimiento limitado, como resultado de las restricciones presupuestales. En los últimos años, la inversión privada comenzó a complementar la de Pemex Gas, con el consecuente fortalecimiento de la infraestructura nacional de transporte. Sin embargo, se requiere aún más la participación de terceros.

14. Infraestructura privada de transporte Los principales sistemas de gasoductos privados, a la fecha, son los siguientes: La longitud total de los ductos privados (3,561 kilómetros) equivale a 39% de la longitud actual del SNG de Pemex Gas. La mayor parte de dicha capacidad, ha sido reservada por Pemex y la CFE. Sólo existe comercialización por parte de terceros en puntos aislados del sistema. Los nuevos gasoductos se han construido, principalmente, para satisfacer la demanda de centros consumidores existentes o emergentes; no para desarrollar nuevos mercados.

15. PGPB y el marco regulatorio La apertura implicó modificaciones importantes en casi todas las actividades de Pemex Gas Cumplimiento cabal del marco regulatorio Transporte Distribución Comercialización Separación de las actividades reguladas de transporte y comercialización. Contabilidad diferenciada. Permiso de transporte. Acceso abierto. Zonas Geográficas de Distribución. Desincorporación de activos de distribución de Pemex Gas. Mercado abierto. Contratación de suministro de largo plazo. Competencia con gas de importación. Desarrollo de productos y servicios, que generan valor agregado a los clientes.

16. CONTRATOS DE LARGO PLAZO PARA EL SUMINISTRO DE GAS NATURAL.

17. Contratos de Largo Plazo Antecedentes • Desde 1999 y hasta la fecha, Pemex Gas y Petroquímica Básica (PGPB) ha firmado 10 contratos de largo plazo, con vigencias que van desde los 15 hasta los 25 años. • Dichos contratos se celebraron, principalmente, con clientes del sector eléctrico como los Productores Externos de Energía (PEE) y los autogeneradores. • Los PEE son empresas privadas que ganaron una licitación de la Comisión Federal de Electricidad (CFE) para la construcción y operación de plantas generadoras de energía eléctrica. • Los autogeneradores son empresas privadas que obtuvieron, por parte de la Comisión Reguladora de Energía (CRE), un permiso de generación eléctrica para venta a sus socios. • Pemex Gas empezó a vender gas natural a los PEE en mayo de 1999, cuando la CFE eliminó la opción de suministrar el combustible en los nuevos proyectos. Consecuentemente, los licitantes solicitaron propuestas de compraventa de gas natural a terceros, entre los que se encontraba PGPB.

18. CD.JUAREZ GLORIA A DIOS CD. CUAUHTEMOC CHIHUAHUA DELICIAS CAMARGO LAGUNA DEL REY MONCLOVA REYNOSA 36” EST. CHAVEZ TORREON MONTERREY LOS RAMONES 48” DURANGO SAN LUIS POTOSI TAMAZUN. HUIMILPAN SALAMANCA GUADALAJARA PALMILLAS QRO. 48” TLAX. URUAPAN NVA. ITALIA CD. MENDOZA TOLUCA PUEBLA ARTEAGA MINATITLAN T. BLANCA CD. PEMEX CACTUS NVO. TEAPA Reservación de capacidad de transporte en firme Los PEE y autogeneradores tienen Capacidad de Transporte Reservada por la vigencia de sus contratos, tanto en el Sistema Nacional de Gasoductos como en los sistemas privados.

19. Importancia de los clientes de largo plazo Consumo diario de los clientes PEE 655 MMpcd en promedio* (13% del total de ventas) Rango de los volúmenes contratados por los clientes particulares. 13.3 a 180 MMpcd Enero – Agosto 2008

20. Consumo de Gas Natural de Clientes PEE y Autogeneradores. * * Promedio Enero - Agosto

21. MECANISMOS DE PROTECCIÓN DE RIESGO FRENTE A LA VARIACIÓN DE PRECIOS DE GAS NATURAL. (COBERTURAS).

22. Información al 1 de octubre de 2008 Cotizaciones diarias Durante 2007 y 2008, en el mercado internacionallos precios del gas natural han registrado incrementos importantes y con amplias fluctuaciones, tanto en el mercado de Norteamérica como en el mercado Europeo, lo que provoca alta incertidumbre en los agentes consumidores.

23. Evolución de precios mensuales en México Diversos factores afectan la relación oferta-demanda de gas natural en Estados Unidos, lo que impacta los precios de referencia que se usan en México para la fijación de los precios del gas natural. La volatilidad de precios ocasiona que tanto compradores como productores experimenten incertidumbre al realizar sus operaciones.

24. Administración de Riesgos en Pemex Gas • Pemex Gas ha realizado una importante labor de promoción de coberturas durante los últimos años. A partir de 1995 ha ofrecido instrumentos de cobertura a la Comisión Federal de Electricidad (CFE). • Desde 1997 a todos sus clientes industriales y distribuidores, con base en instrumentos de mercado, los cuales ayudaron a los consumidores a mitigar la volatilidad de los precios del gas natural, al tiempo que obtuvieron certidumbre sobre su facturación del energético. • Actualmente Pemex Gas tiene más de 350 clientes con contrato de coberturas. • Las coberturas de precios se brindan como un valor agregado a la venta del gas natural. • El contrato de coberturas está referenciado al contrato de suministro, por lo que para poder ofrecer este tipo de servicio a una empresa, ésta debe ser cliente de Pemex Gas. • El volumen máximo a cubrir por un cliente con dichos instrumentos es igual a su consumo promedio de gas en los últimos 12 meses. • Pemex Gas ofrece coberturas hasta por 60 meses en precios fijos y 36 meses para opciones.

25. 6.20 6.20 6.20 6.00 6.00 6.00 5.80 5.80 5.80 5.60 5.60 5.60 Instrumentos de Cobertura de Precios más Operados en PGPB Precio del insumo conocido Precio Fijo El cliente paga precio fijo sin importar el precio de mercado. Precio observado Ahorro Precio pactado Costo de Oportunidad Control sobre la cantidad máxima a pagar Precio Techo El cliente paga precio variable con un máximo Prima Montos máximos y mínimos de Facturación Precio Túnel El cliente paga precio variable con un máximo y un mínimo Túnel gas

26. Precios de Cobertura • La fuente de precios para coberturas de gas natural más utilizada en el mercado de Norteamérica es el contrato de futuros del New York Mercantile Exchange (NYMEX). • Estos precios reflejan la posición de compradores y vendedores de gas natural en el mercado, con punto de entrega en Henry Hub, Louisiana. • El NYMEX es un mercado regulado por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para asegurar la transparencia en sus operaciones. • A partir del mercado organizado, constituido por los precios de NYMEX, es posible comprar instrumentos financieros de cobertura en el mercado Over the Counter (OTC) para otros puntos de intercambio de gas, cuya cotización se establece en relación al NYMEX más/menos una base (basis). Entre esos puntos están Houston Ship Channel o TETCO STX.

27. Requisitos para contratar Coberturas • Ser consumidor de gas natural de Pemex Gas. • Firmar un Contrato Maestro de Coberturas con Pemex Gas. • Presentación de garantías en caso de no ser clientes exentos (Depósito en Efectivo o Carta de Crédito Bancaria). • Designar a dos personas con capacidad para autorizar telefónicamente el cierre de coberturas frente a un representante de Pemex Gas. • Cubiertos los requisitos, Pemex Gas: • Busca en el mercado, a través del seguimiento de precios y cotizaciones, el precio que más se acerque a las necesidades del cliente y • Realiza el cierre de la operación, en coordinación telefónica con el cliente.

28. Esquemas de estabilización de precios 2000-2005 Agosto 2000 Enero 2001 Octubre 2003 Abril 2005 Septiembre 2005 Decreto de precio máximo en apoyo por la emergencia provocada por el Huracán Katrina. Para el periodo septiembre 05- enero 06. Decreto mediante el cual se otorgaron descuentos a usuarios residenciales con consumos de hasta 60 m3. Para el periodo mayo 05-septiembre 06 Descuento de 25% en el mes de agosto del 2000 para industriales y distribuidores que manifestaron haber realizado coberturas de precio para el período invernal 2000–2001. Convenio 4x3, mediante el cual se fijó el precio de referencia en Reynosa en 4 USD/MMBtu para los años 2001-2003. Coberturas de precio fijo a 4.50 USD/MMBtu para el periodo 2004–2006. Mecanismos de control de precios por disposiciones gubernamentales Mecanismos de mercado

29. Esquemas de estabilización de precios 2006-2008 2007 Julio 2007 2006 Nov 2007 Agosto 2008 Programa dirigido a los usuarios menores por medio de los distribuidores para el periodo agosto 08-jul 2011, a través de una cobertura financiada. Resolución sobre la modificación del precio máximo de adquisición de gas natural en beneficio de los usuarios menores. (los distribuidores contrataron un año ago 07-jul 08). Esquema de Coberturas con Garantías Reducidas para consumidores menores a 5 MMpcd, para el período febrero- diciembre de 2006. El Consejo de Admon. de Pemex Gas autoriza extender el esquema de garantías reducidas hasta diciembre de 2007. Autorización del Consejo de Pemex Gas para extender el esquema de garantías reducidas de enero 08 hasta marzo de 2009. Mecanismos de control de precios por disposiciones gubernamentales Mecanismos de mercado

30. Evolución de Saldo Cubierto con Pemex Gas Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct 2008

31. Volumen Cubierto vs. Precio N D E F M A M J J A S O N D E M A M J J A S F 2006 2007 2008

32. Principales retos • Proceso • Transporte gas natural • Transporte gas licuado

33. Balance de gas natural, 2008-2017 millones de pies cúbicos por día Exportación 0 Exportación 671 Exportación Importación 663 10 Importación 256 26.8% (0.1%) 360 Demanda 6,354 5,920 Demanda 1.8% 5,468 1.6% Oferta 5,691 6,335 5,118 Oferta (2.6)% 4.4% 2008 2013 2017 Las importaciones totales de gas seco, pasarán de 360 MMpcd en 2008 a 663 MMpcd en 2017; equivalente a una tasa promedio anual de 7.0%. La demanda crecerá en 886 MMpcd, mientras que la oferta lo hará en 573 MMpcd.

34. Principales retos El principal reto de Pemex Gas, es satisfacer la demanda de sus productos en forma segura, eficiente y oportuna; creando valor económico tanto para el Organismo como para sus clientes. Para ello, la empresa se concentra en las siguientes áreas principales: Desarrollar la infraestructura necesaria para garantizar el procesamiento de gas entregado por PEP, creando valor a lo largo de la cadena productiva. Proceso Expandir la capacidad de transporte e incorporar flexibilidad y redundancia en el Sistema Nacional de Gasoductos. Asimismo, diversificar las importaciones de gas natural. Transporte Tomar acciones inmediatas, en tres áreas de vital importancia: • Seguridad y medio ambiente • Mantenimiento • Optimización de las operaciones y automatización. SSPA y mantenimiento Transparencia y rendición de cuentas Fortalecer la cultura de mejoramiento de la gestión, transparencia y rendición de cuentas.

35. Proceso

36. Incremento en infraestructura de procesamiento Endulzamiento MMpcd Capacidad Proceso Región Marina Plantas nuevas: 1 Cierre de plantas: 0 Revamps: 1 Incremento total: 161 Región Norte Región Sur 4,703 4,542 ‘17 ‘08 4% Oferta de gas húmedo dulce Recuperación de líquidos MMpcd Capacidad Plantas nuevas: 7 Cierre de plantas: 3 Revapms: 2 Incremento total: 670 6,620 Proceso 5,951 ‘17 ‘08 11%

37. Incremento en infraestructura de procesamiento Fraccionamiento Mbd Capacidad y proceso de fraccionamiento de líquidos en Poza Rica y Sur de Burgos Capacidad Plantas nuevas: 4 Revamp: 1 Incremento total: 35 625 590 Proceso ‘17 ‘08 9% Producción de azufre Tpd Región Norte Capacidad Plantas nuevas: 1 Revamp: 1 Incremento total: 27 3,403 3,376 Proceso ‘17 ‘08 1%

38. Transporte gas natural

39. Actualmente, se cuenta con una capacidad de transporte de 5,012 MMpcd, la cual ha sido, hasta ahora, suficiente para satisfacer la demanda de gas natural. En 2007, el transporte promedio fue de 4,387 MMpcd, presentando un máximo en 2008 de 5,021 MMpcd. Estos volúmenes indican una utilización de 85.9% y 100% de la capacidad de transporte, respectivamente. SALINA CRUZ Capacidad de transporte actual ductos de gas natural Demanda por sector de consumo • Red de ductos 12,595 km • 9,034 km de PGPB • 3,561 km de Privados • 15 estaciones de compresión • 9 PGPB 286 khp • 6 Privadas 141 khp Ductos PGPB Ductos privados

40. Incremento en la capacidad de transporte del SNG millones de pies cúbicos por día 1 estación de compresión 5 estaciones de compresión y 3 ductos privados 2 estaciones de compresión 7,400 Libramiento de Xalapa 6,950 5,430 5,170 5,012 380 Transporte máximo Para satisfacer oportunamente la demanda esperada, la capacidad de transporte deberá incrementarse 48%, de 5,012 a 7,400 MMpcd.

41. Ductos PGPB Ductos privados Ductos para flexibilidad Proyectos de infraestructura de gas natural • EC Emiliano Zapata y libramiento Jalapa. • Punta de Piedra-Poza Rica–Santa Ana 30” x 300 km. • Tamazunchale – San Luis de la Paz 30”x 230 km San Luis de la Paz-San José Iturbide 24” x 56 km. • Manzanillo - Guadalajara 24” x 295 km. • San Luis de la Paz-Aguascalientes 30” x 270 kmAguascalientes – Guadalajara 30” x 255 km. • Los Ramones – San Luis Potosí 36” x 570 km San Luis Potosí – San Luis de la Paz 24” x 113 km. • San Isidro – El Encino 24” x 22 km y 30” x 350 km. • Torreón - Zacatecas-Aguascalientes 30” x 681 km. • Libramiento de Reynosa 30” x 60 km. • Almacenamiento subterráneo de gas natural en Tuzandépetl, Ver. 7 9 8 6 Estaciones de compresión de PGPB 5 3 2 1 4 10

42. Inversión de Pemex Gas Los costos de los proyectos son estimados.

43. Inversión privada

44. Conclusiones

45. Conclusiones Pemex Gas enfoca sus esfuerzos para ser una empresa de clase mundial. Ha hecho inversiones considerables, no sólo en infraestructura, sino en tecnología de información y soluciones analíticas. Su modelo de negocios está orientado a la mejora continua y a la satisfacción de sus clientes. A mediano plazo, con la finalidad de enfrentar las necesidades futuras en los siguientes años, se requerirá una mayor participación de la inversión privada en la construcción de infraestructura adicional de transporte, de terminales de regasificación y desarrollo de servicios de almacenamiento. Asimismo, Pemex Gas continuará apoyando el desarrollo del mercado de gas natural a través de los diferentes instrumentos que ofrece a sus clientes, como son, entre otros: los contratos de largo plazo para el suministro de gas natural y los programas de coberturas de precios Tenemos la confianza, de que con el trabajo conjunto de Pemex Gas y los inversionistas privados, se podrán satisfacer plenamente las necesidades del mercado nacional en los años venideros. Sólo uniendo esfuerzos, estableciendo sinergias y trabajando de manera coordinada, será posible continuar con el desarrollo del mercados de gas natural en México.

46. www.gas.pemex.com