Les investissements internationaux en Europe : le cas de l’industrie automobile

Les investissements internationaux en Europe : le cas de l’industrie automobile Fabrice Hatem Réunion du groupe « automobile » de l’AFII 7 novembre 2006

Généralités • Une industrie mondiale segmentée entre intégrateurs très concentrés et fournisseurs plus atomisées • Une industrie européenne de grande taille (2ème producteur mondiale derrière l’Asie avec 17,6 millions de VP), mais en croissance lente (-0,2 % en VP/VU entre 2004 et 2005) • Europe : 2ème marché mondial (avec 21,1 millions de VP/VU) derrière l’Amérique du nord) mais croissance également faible (+1,7 en VP/VU entre 2004 et 2005 • Part croissante des pays émergents (y compris en Europe les PECOs) dans la consommation et la production • Pour des données à jour : http://www.ccfa.fr/

Un outil de mesure : l’observatoire des investissements internationaux en Europe • Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des flux de projets greenfieds. D’où développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements. Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Locomonitor, Observatoires AFII • Méthode : recensement des projets d’investissement internationaux mobiles à partir de différentes sources (WEB, presse, etc.). Les projets « mobiles » sont ceux pouvant donner lieu à une compétition entre les pays d’accueil potentiels. Ils correspondent dans presque tous les cas à la production d’un bien ou service susceptible de faire l’objet d’un échange international. • Chaque projet est décrit par une quinzaine de paramètres (pays d’origine, de destination, secteur, emplois créés, fonction, etc.). Des analyses par fonction (Logistique, R&D, QG, etc.) peuvent donc être réalisées à partir de cet outil. • Champ : Europe (+ éventuellement pays méditerranéens à partir de la base-fille MIPO/Anima). Observations réalisées depuis 2002

Automobile : toujours le premier marché d’investissements internationaux en Europe • De loin le premier secteur pour les créations d’emplois : 30,1 % du total 2002-2005 • Position un peu moins dominante pour les projets : 10,9 % du total (projets de taille moyenne élevée) • Mais pourcentage en régression entre 2002 et 2005

Répartition des emplois internationaux créés par secteur 2002-2005(%) Source : AFII

Répartition des projets annoncés par secteur 2002-2005 (%) Source : AFII

Taille des projets par secteurs et région d’accueil (nombre d’emplois créés) 2002-2005 Source : AFII

Un marché plutôt en tassement depuis 3 ans Projets internationaux et emplois créés dans le secteur automobile en Europe 2002-2005

Rôle toujours dominant des sites de production • Les sites de production représentent la majeure partie des créations d’emplois (95,5 %) et même des projets (75,1 %) • La part des centres de R&D est cependant non négligeable (7 % des projets) et en progression • Ces données n’incluent cependant pas les tiers fournisseurs de services logistiques

Répartition des emplois créés par fonction 2002-2005 (%) Source : AFII

Répartition des projets par fonction2002-2005 (%) Source : AFII

Rôle majeur des investisseurs européens, mais croissant des asiatiques • Les investisseurs ouest-européens représentent des projets et 59,3 % des emplois créés sur l’ensemble de la période 2002-2005 • Mais la part des asiatiques progresse et supplante même légèrement celle des nord-américains sur l’ensemble de la période 2002-2005 (22,5 % contre 17,7 % des emplois créés) • Les nord-américains investissent proportionnellement moins en automobile que dans les high-tech et les services

Domination européenne et poussée asiatique Projets internationaux par région d’origine 2002-2005 Emplois créés Emplois créés par région d’origine 2002-2005 Source : AFII

Arrêt du tassement allemand, retour des coréens, arrivée des autres asiatiques Répartition des emplois créés par région d’origine 2002-2005 Source : AFII

Emplois créés par région d’origine selon les secteurs 2002-2005 (%) Source : AFII

Des stratégies différenciées selon les régions d’origine • Amérique du nord : restructuration des réseaux européens existants. Mouvements de relocalisation vers l’est relativement modérés • Asie: constitution de bases de production en Europe de l‘est et de réseaux de distribution à l’ouest • Europe : Restructuration géographique des réseaux de production avec relocalisation avec l’est des industries intensives en main d’oeuvre

Emplois par destination selon la région d’origine 2002-2005 Projets par destination selon la région d’origine 2002-2005 Source : AFII

Analyse par grands segments • Les grands équipementiers (une vingtaine de firmes) représentent près de 30 % des créations d’emplois • Les constructeurs automobiles (moins d’une trentaine de firmes), environ 26 % • Le reste du marché est éclaté entre plus de 700 d’investisseurs à l’origine d’un très grand nombre de projets de plus faible taille moyenne

Les constructeurs et « grands » équipementiers représentent près de 60 % des emplois créés… Créations d’emplois « internationaux par segments en Europe 2002-2005 Source : AFII

… même si leur part dans les projets n’est que de 40 % Projets « internationaux » par segments en Europe 2002-2005 Source : AFII

Rôle majeur des très gros investisseurs Principaux investisseurs internationaux (emplois créés en Europe 2002-2005) Ces 23 firmes représentent 4,0 % des Investisseurs et au moins 46 % des emplois créés

Un marché dual : les projets des constructeurs sont en moyenne deux fois plus gros que ceux des « petits » équipementiers Taille moyenne des projets par segment de marché (nombre d’emplois créés) Source : AFII

L’Europe de l’est attractive en production • La part des PECOs parmi les pays d’accueil est dominante pour les créations d’emplois, forte pour les projets • Leurs parts de marché sont particulièrement bonnes en production, mais s’améliorent pour les fonctions d’appui tertiaire (R&D notamment) • Dans cette région, la prééminence de la Hongrie et de la république tchèque est menacée par de nouveaux concurrents à bas coûts de production

Critères de localisation : le « trilemme » des équipementiers automobiles Roumanie ? Suède Allemagne

Emplois créés par région d’accueil selon les secteurs 2002-2005 (%) Source : AFII

Une dure compétition jouant à la fois sur les coûts et la qualité Matrice d’attractivité qualité/coût pour l’accueil d’une usine d’équipement automobile: L’exemple des pays émergents Source : IBM/PLI

Emplois automobiles créés en Europe par grande région de destination 2002-2005 Source : AFII

Projets internationaux en Europe par grande région de destination 2002-2005 Source : AFII

Cinq pays de l’est en tête des créations d‘emplois Répartition par pays de destination des créations d’emplois en Europe 2002-205 Source : AFII

Les positions ouest-européennes sont un peu meilleures pour les sites d’assemblage Créations d’emplois par région de destination selon les segments 2002-2005 Source : AFII

Les pays d’Europe de l’ouest restent spécialisés sur les fonctions tertiaires d’appui, mais… Créations d’emplois par région de destination selon la fonction 2002-2005 Projets internationaux par région de destination selon la fonction 2002-2005 Source : AFI

… les pays de l’est commencent à devenir attractifs pour certains segments (ex : centres de développement) Source : Sachwald, 2006

Merci pour votre attention ! fabrice.hatem@afii.fr

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