Cours de Marchés Financiers : La mondialisation financière

1. Cours de Marchés Financiers :La mondialisation financière Rémi Bachelet Ce cours est disponiblehttp://rb.ec-lille.fr Mise à jour du 3 juin 2014 Cours distribué sous licence Creative Commons, selon les conditions suivantes : Source des images indiquées au-dessous ou en cliquant sur l’image Image : Source École Centrale de Lille Cité Scientifique BP 48 F-59651 Villeneuve d’Ascq Cedex Rémi Bachelet - Centrale Lille

2. Comment utiliser ce cours : • Mettre les diapos en format plein écran en cliquant sur • Faire défiler l’animation en cliquant sur les diapositives (attention : cliquer sur une image ou un lien ouvre la page web correspondante) Rémi Bachelet - Centrale Lille

3. La mondialisation : Plan • 7 aspects principaux • Chronologie • Historique • Phases successives • Un débat / une certitude Rémi Bachelet - Centrale Lille

4. La mondialisation : 7 aspects principaux • Commerce • Multinationales • Travail • Droit • Culture • Distances • Finance Nb Mondialisation (francais) = globalization (anglais) Rémi Bachelet - Centrale Lille

5. Boom du commerce international • Investissements directs à l’étranger : 6,7% du PIB mondial en 1980 contre 22,3% en 2002 (*) • Dont services 20% (dont eau, électricité, transports..) • Plus de services que de matières premières (*) source : Cnuced Rémi Bachelet - Centrale Lille

6. Mondialisation du travail • Accenture emploie plus de 19 000 personnes en Inde. • « En 2010, Capgemini a deux foix plus d'ingénieurs en Inde qu'en France (40k) » • « Non seulement les universités indiennes forment de très bons informaticiens, mais ils sont aussi relativement mobiles. » • « Quarante-trois mille professionnels de l'informatique se sont expatriés en 1999, 50 000 en l'an 2000 » • Dans les années 60 : émigration/immigration • Dans les années 90 : délocalisations • Dans les années 2000 : externalisation • Cas des ingénieurs • En France 30k ingénieurs formés / an (peu portés à la recherche) • En inde 300k ingénieurs formés /an • Chine 1000k/an annoncés dans quelques années Rémi Bachelet - Centrale Lille

7. Multinationales • Made in France ? • 1/3 des flux internationaux de produits sont intra-entreprise • Fusions / OPA Rémi Bachelet - Centrale Lille

8. Droit • Mondialisation, mais peu de cadre régulateur à cette échelle. • ONU • OMC, TPI • Déclaration universelle des droits de l'homme • Union européenne • Un système « westphalien » => traités de Westphalie (1648) • À l’échelle inter-étatique, pas de régulation « état de nature » • Concurrence non régulée : guerres, alliances, force …  « L'Etat, c'est le plus froid de tous les monstres froids » • À l’échelle intra-étatique : monopole de l’état = inviolabilité de la souveraineté nationale et principe de non-ingérence. • La seule manière légale pour un état d’intervenir sur le territoire d’un autre sans son consentement … est de lui déclarer la guerre Rémi Bachelet - Centrale Lille

9. Culture • Métissage des cultures, acculturation • Hollywood, la culture est-elle une marchandise ? • Convention sur la diversité culturelle de l’UNESCO Rémi Bachelet - Centrale Lille

10. Distances • Flux d'immigration (Sud-Sud pour la plupart) • TGV, Avion, internet • 50% de l'humanité n'a pas accès au téléphone Rémi Bachelet - Centrale Lille

11. Finance • Les capitaux ne connaissent pas de frontière, encore moins que les hommes, les marchandises, les loi et même les idées… • Marché des changes: marché financier le plus important avec plus de 3200 milliards de dollars traités par jour (Chiffres BRI 09/2007) Rémi Bachelet - Centrale Lille

12. Capitaux offshore Mondialisation financière: la montée en puissance des capitaux offshore et des paradis fiscaux Rémi Bachelet - Centrale Lille

13. La mondialisation : historique • Commerce lointain • Royaumes et empires • Révolution industrielle • Colonisation / décolonisation • Guerres mondiales Rémi Bachelet - Centrale Lille

14. Les phases de la mondialisation Rémi Bachelet - Centrale Lille

15. Un débat : les marchés financiers sont-ils un bien ? Image : Dessin de Serguei Rémi Bachelet - Centrale Lille

16. Un débat : les marchés financiers sont-ils un bien ? Il n'y a "aucune base pour affirmer que les marchés privés de capitaux fonctionnent habituellement mal". « the market knows best » vs. Les Marchés Financiers internationaux sont "machiavéliques, paranoïaques, aberrants" Rémi Bachelet - Centrale Lille

17. Une certitude : La mondialisation financière Une nouvelle configuration de l'économie mondiale : Contrôlée par les États depuis les accords de Bretton Woods en 1944, elle est désormais régulée par les Marchés Financiers À l'origine des marchés : les besoins des entreprises • Capitaux propres : actions • Prêt à court terme : trésorerie • Prêts à long terme : obligations • Exporter, importer : devises • Matières premières : pétrole, métaux… Rémi Bachelet - Centrale Lille Image : Source

18. Questions ? Rémi Bachelet - Centrale Lille

19. Merci de votre attention ! Mes autres cours de finance : • Cours général d'introduction à la mondialisation • Typologie des métiers de la finance • Présentation des produits financiers • L'organisation du marché des changes • Fonctionnement des salles des marchés • Crises et krachs : • La dynamique des krachs boursiers • La crise des subprimes son extension au système financier mondial et 14 voies de réformes. • Résumés de concepts essentiels : • L’actualisation • Finance expérimentale : • An introduction to pricing. • Sessions de finance expérimentale Rémi Bachelet - Centrale Lille

20. Rémi BACHELET Enseignant-chercheur, Ecole Centrale de Lille Mon CV est disponible ici. Mes principaux cours à Centrale Gestion de projet, sociologie des organisations, recueil, analyse et traitement de données, prévention du plagiat, module de marchés financiers, cours de qualité et méthodes de résolution de problèmes, établir des cartes conceptuelles, utiliser Wikipédia et CentraleWiki, formation au coaching pédagogique et à l'encadrement Rémi Bachelet - Centrale Lille

21. Rémi Bachelet - Centrale Lille