1 / 27

Aktuelna ekonomska situacija i uloga Centralne banke BiH

Aktuelna ekonomska situacija i uloga Centralne banke BiH. Tribina o sadašnjoj privrednoj situaciji u USK dr Kemal Kozarić, guverner Centralne banke BiH Bihać, 18. 12. 2009. Glavni ek on. indikatori u BiH za 2008. i 2009. Ključna pitanja za Bosnu i Hercegovinu.

Download Presentation

Aktuelna ekonomska situacija i uloga Centralne banke BiH

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Aktuelna ekonomska situacija i uloga Centralne banke BiH Tribina o sadašnjoj privrednoj situaciji u USK dr Kemal Kozarić, guverner Centralne banke BiH Bihać, 18. 12. 2009.

  2. Glavni ekon. indikatori u BiH za 2008. i 2009.

  3. Ključna pitanja za Bosnu i Hercegovinu • Kako se male i otvorene ekonomije mogu braniti od eksternih šokova? • Odgovor fiskalne vlasti na ekonomsku krizu koju su uzrokovali eksterni šokovi (Stand-by aranžman vrijedan 1,2 mlrd. EUR); • Odgovor monetarnih vlasti (održavanje likvidnosti, finansijska stabilnost); • Ponašanje komercijalnih banaka tokom krize; • Bečka inicijativa (devet banaka); • Uticaj krize na građane, klijente i kompanije; • Lekcije: Da li ćemo izvući pouku za budućnost?

  4. Pogoršanje ekonomskih pokazatelja za BiH • Domaći rizici za finansijsku stabilnost imaju izvore u potencijalnoj ugroženosti fiskalne pozicije BiH i strukturi finansiranja deficita tekućeg računa (rast BDP-a u prethodnim godinama bio u prosjeku 6%, dok je -3% projekcija za 2009). • Pogoršanje fiskalne pozicije u BiH u 2008. zabilježeno je kako s prihodovne tako i s rashodovne strane (16%). • Pogoršanju fiskalne pozicije s rashodovne strane doprinijele su ranije odluke o socijalnim davanjima, povećanje plata u javnoj upravi i povećanje tekuće vladine potrošnje u 2008.

  5. Pogoršanje ekonomskih pokazatelja za BiH • U 2008. deficit tekućeg računa je iznosio 3,68 milijardi KM (14,6% BDP-a), a u odnosu na 2007. uvećan je prvenstveno zbog produbljivanja trgovinskog deficita za 1,33 milijarde KM. • U prvih devet mjeseci 2009, došlo je do smanjenja izvoza za 21,4% i uvoza za 26,1%; spoljnotrgovinski deficit manji je za 2,12 mlrd. KM ili 29,5% u odnosu na isti period 2008.

  6. Analizom grupa proizvoda koji se proizvode na domaćem tržištu došli smo do sljedećih podataka o nesrazmjernosti uvoza i izvoza: Potencijalni rizici po finansijsku stabilnost:Trgovinski deficit

  7. Finansijski sektor u BiH • Finansijski sektor u BiH čine: • Bankarski sektor; • Mikrokreditni sektor; • Leasing kompanije; • Osiguravajuća društva; • Investicijski fondovi. • Aktiva finansijskih posrednika u 2008. zabilježila je znatno sporiji godišnji rast (svega 5%) u odnosu na prethodnu godinu (33,4%). • Porast aktive u 2008. zabilježen je kod svih finansijskih posrednika osim kod investicijskih fondova (smanjenje aktive za 28% u odnosu na 2007).

  8. Struktura finansijskog sektora u BiH • Bankarski sektor dominira finansijskim sistemom u BiH. Udio aktive ovog sektora u aktivi finansijskog sistema na kraju 2008. je iznosio 80,9%.Na kraju 2008, 95% ukupne aktive i 88,4% prosječnog dioničkog kapitala bilo je koncentrisano u bankama s većinskim stranim vlasništvom. Veliki procenat stranog vlasništva je potencijalni rizik zbog toga što se strateške odluke donose izvan domašaja monetarnih vlasti BiH. • Tabela 1: Vrijednost imovine finansijskih posrednika

  9. Izvještaj o finansijskoj stabilnosti • Finansijska stabilnost predstavlja stanje u kojem finansijski sistem može apsorbovati šokove bez značajnih poremećaja i čije funkcionisanje nema negativne uticaje na ekonomiju. • Izvještaj o finansijskoj stabilnosti (IFS) 2007 i IFS 2008 dostupni na www.cbbh.ba • IFS treba da utiče na: • Unapređivanje razumijevanja (i podsticanje dijaloga) o rizicima za finansijske posrednike u makroekonomskom okruženju (awareness); • Upozoravanje finansijskih institucija i drugih učesnika na tržištu na mogući kolektivni uticaj pojedinačnih akcija (procikličnost); • Stvaranje konsenzusa o finansijskoj stabilnosti i poboljšanje finansijske infrastrukture (stvaranje sinergije između svih dijelova finansijskog sektora).

  10. Izvještaj o finansijskoj stabilnosti • CBBiH kvartalno kompilira odabrane indikatore finansijskog zdravlja (FSI) na državnom nivou za depozitne institucije na osnovu podataka koje dostavljaju entitetske agencije za bankarstvo za banke iz svoje nadležnosti. • FSI su grupisani u pet kategorija: kapital, kvalitet aktive, profitabilnost, likvidnost i devizni rizik. • FSI na kraju prve polovine 2009. bilježe smanjenje svojih vrijednosti, pogotovo u kategorijama kvalite aktive i profitabilnosti.

  11. Testovi na stres • Predstavljaju vrstu analize koja služi za identifikaciju potencijalnih rizika u sistemu i mjerenja sposobnosti sistema da apsorbuje šokove koji su malo vjerovatni ali imaju jake posljedice. • Ovakve vrste analiza najčešće uključuju dvije vrste scenarija: blagi i ekstremni. • Blagi scenario uzima u obzir kreditni rizik i rizik kamatnih stopa. Rezultati testova na stres ne ukazuju na prisutan rizik u slučaju šokova iz blagog scenarija. • Ekstremni scenario uključuje, pored kreditnog rizika i rizika kamatnih stopa, devizni rizik i rizik likvidnosti. Dobiveni rezultati prema navedenom scenariju ukazuju da je vjerovatnoća dešavanja ekstremnog scenarija veoma mala.

  12. FSI za depozitne institucije • Pogoršanje uvjeta poslovanja, te opšti pad standarda stanovništva, kao posljedica ekonomske krize, doveli su do znatnog porasta nekvalitetnih kredita, koji su uzrokovali pogoršanje kvalitete aktive (NPL 2,8% od ukupne aktive). • Povećanjem nekamatnih rashoda od 6,5% na kraju drugog kvartala 2009. u odnosu na isti period 2008. rezultiralo je smanjenjem prihoda od 42%, a time i ukupne profitabilnosti bankarskog sistema. • Tabela 2: FSI za drugi kvartal 2008. i 2009.

  13. Ukupna potraživanja

  14. Kreditni potencijal i kamatne stope • Restriktivan pristup banaka u kreditiranju u 2009, ekstenzivna procjena rizika • Promjena fokusa sa štednje na potrošnju – potražnja za depozitima dovela do značajnog povećanja pasivnih i aktivnih kamatnih stopa

  15. Potraživanja • Na kraju jula/srpnja 2009. ukupna potraživanja nevladinog sektora zabilježila su smanjenje od 2,3% u odnosu na kraj prethodne godine, odnosno godišnju stopu rasta od 1,5%.

  16. Potraživanja i kreditni rizik • Rast kamatnih stopa na novoodobrene kredite i stare plasmane s varijabilnom kamatnom stopom povećava rizik otplate kredita.

  17. Tržište kapitala u BiH • Pad domaćeg tržišta kapitala prouzrokovan je ekonomskim i političkim prilikama u zemlji, kao i svjetskom ekonomskom krizom. • Promet na obje berze u 2008. je smanjen za 63% u odnosu na 2007. • Zabilježen pad vrijednosti dionica na kraju 2008. u rasponu od 60% do 70%. • Tabela 3: Tržišna kapitalizacija

  18. Tržište kapitala • Neto vrijednost imovine fondova na kraju 2008. manja je za 30% u odnosu na kraj 2007. • Budući razvoj tržišta kapitala će ovisiti kako od zbivanja na svjetskim tržištima tako i od političkih i ekonomskih dešavanja u zemlji, efikasnosti procesa privatizacije, te reforme penzionog sistema.

  19. Tržište osiguranja • Tržište osiguranja u BiH je još uvijek nedovoljno razvijeno. • Nedostatak navika građana da pored obaveznog uzimaju i dodatna osiguranja. • Nepovoljne ekonomske prilike u zemlji. • Za razliku od aktive koja je porasla 4,3%, dobit osiguravajućih društava u 2008. manja je za 37,6% u odnosu na 2007. • Premija osiguranja u 2008. je iznosila 1,8% BDP-a.

  20. Tržište osiguranja

  21. Tržište leasinga • Znatno povećanje finansiranja putem leasinga u prethodnim godinima. • Zakonska regulativa predstavlja kočnicu u poslovanju leasing kuća na teritoriju cijele države. • Prema zakonima o leasingu u RS (novembar 2007) i FBiH (decembar 2008), nadzor nad poslovanjem leasing kuća vrše entitetske agencije za bankarstvo. • Krajem 2008. leasing kuće su pooštrile kriterije za procjenu boniteta klijenata, te prebacile fokus finansiranja s nekretnina na pokretnu imovinu, prvenstveno vozila i opremu.

  22. Tržište leasinga

  23. Mikrokreditne organizacije • Poslovanje mikrokreditnih organizacija u BiH zakonski je regulisano od 2007, a uloga supervizora mikrokreditnog sektora dodijeljena je entitetskim agencijama za bankarstvo. • Aktiva mikrokreditnog sektora u 2008. iznosila je 1,21 milijardu KM, što je za 28% više nego u 2007. • Najveći dio aktive MKO se odnosi na kredite (92,1%), a u strukturi kredita čak 97,3% čine krediti stanovništvu. • Pokazatelji profitabilnosti u 2008. su na znatno većemnivou nego u bankarskom i ostalim finansijskim sektorima: ROA 3,8% i ROE 18,1%. • Značajan rizik za povećanje NPL.

  24. Preporuke za finansijski sektor • Dalje razvijanje svjesnosti da finansijska stabilnost nije odgovornost samo Centralne banke BiH, nego svih aktera finansijskog tržišta i vladinih politika. • Razvijati nadzor svih segmenata finansijskog sektora. • Raditi na daljem razvijanju prekogranične supervizije.

  25. Preporuke za realni sektor Podsticanje razvoja infrastrukture u oblasti standarda, certificiranja i kvaliteta, u skladu sa pravilima EU Usmjeravanje na razvoj i jačanje domaćih kapaciteta, posebno subvencije proizvodnje hrane Razvijati elektroenergetske kapacitete Naročitu pažnju treba obratiti na izvozne kapacitete zemlje, i to na sirovinsku komponentu izvoza, tu granu ne treba eksploatisati, nego se fokusirati na razvoj i izvoz finalnih grupa proizvoda. Disciplinovanje fiskalne politike, odnosno zadržati uravnoteženje budžeta Vršiti analizu deficita i subvencionirati sektore čija proizvodnja može substituirati uvoz

  26. Preporuke vladama Zaustavljanje politike rasta plata u javnom sektoru koja je prisutna od početka tekuće godine Uvođenje adekvatne olakšice i subvencije poljoprivrednim proizvođačima Nastaviti proces privatizacije Utvrđivanje strategije razvoja i očuvanja domaće poljoprivrede Pojačati aktivnosti na privlačenju direktnih stranih ulaganja Kreirati odgovarajuću socijalnu politiku u cilju zaštite najsiromašnijih Raditi na dugoročnom stvaranju političke stabilnosti

  27. Hvala na pažnjihttp://www.cbbh.ba

More Related