Risco

1. Risco INVESTIMENTO RETORNO INCERTEZA Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação. RISCO

2. Classificação dos Riscos Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos Risco de Mercado Risco Operacional Risco de Crédito Risco de Liquidez

3. Risco Operacional • O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de • fraudes internas e externas, • atividades não autorizadas • falhas de sistemas, • falhas de processos, • erros humanos, omissão • ou ainda eventos externos.

4. Risco Liquidez • O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações. • O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

5. Risco de Mercado • O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como: • preços das ações, • taxas de juros, • taxas de câmbio, • preços das commodities • índices de preço.

6. Risco de Mercado • A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio: • Compra de Moedas Estrangeiras • Diversificação de Investimento; • Otimização de Carteiras; • Metodologias de VaR; • Técnicas de Precificação;

7. Diversificação • Otimização • CAPM • V.A.R Risco Máximo Precificação Risco de Mercado

8. Risco de Crédito O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

9. Risco de Crédito

10. Conceitos de Risco de Crédito • Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato. • Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

11. Conceitos de Crédito • Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros. • Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

12. Risco de Crédito

13. Risco de Crédito

14. 5 C’s do Crédito

15. CARÁTER • Idoneidade do cliente no mercado de crédito • Informações históricas (internas x externas) • Intencionalidade • Pontualidade • Atrasos • Renegociações • Inadimplência • Perdas

16. CAPACIDADE • Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira • Salário (PF) x Faturamento (PJ) • Conversão do investimento em Receita

17. CAPITAL • Situação financeira do cliente • Risco Global • Comprometimento da Receita • Aplicação dos Recursos • I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

18. Colateral • Riqueza Patrimonial • Bens • Aplicações Financeiras • Garantias

19. Colateral Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

20. Condições • Impacto de Fatores Externos • Inflação • Juros • Cambio • Crises Econômicas • Desemprego

22. Técnicas - Subjetivas • Subjetivas ou Especialistas: • Experiência do julgador; • Sensibilidade individual para análise do risco; • Quantidade de informações disponíveis; • Característica da operação (garantias ou valores relevantes); • Maiores custos; • Política para direcionamento;

23. Técnicas - Objetivas • Modelos de Scoring: • Credit Scoring • Behaviour Scoring

24. CreditScoring É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

25. BehaviourScore • Informações comportamentais do cliente; • A principal diferença entre as duas categorias é que nos modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.