Impacto fiscal de los TLCs

1. Impacto fiscal de los TLCs María Eugenia Wagner Brizzi. Subsecretaria de Hacienda Enero 2004

2. Agenda I. Beneficios de la apertura II. Chile, país integrado al comercio mundial. III. Efectos sobre el Estado IV. Efectos en el sector privado

3. La apertura comercial es clave para el desarrollo de un país pequeño. • Ampliamente documentado en la literatura, los efectos positivos en el crecimiento. • Efectos directos: Reduce las distorsiones en el comercio provocadas por los aranceles. • Efectos indirectos: • Disminución costo de financiamiento. • Fortalecimiento institucional. • Fortalecimiento en la protección de los derechos de propiedad. • Permite resistir mejor shocks negativos de financiamiento externo.

4. Beneficios de la apertura • Mejor aprovechamineto de ventajas competitivas. • Aumentan rentabilidad de las inversiones. • ¿Qué es mejor, la apertura unilateral o los acuerdos preferenciales?. • Acuerdos unilaterales no tienen el costo de la desviación de comercio. • No obstante, las bajas tasas arancelarias, minimizan este efecto en los acuerdos preferenciales. • Además hay beneficios extras de acceso a grandes mercados tecnológicamente desarrollados. • Acuerdos bilaterales pueden contribuir a la construcción de un marco multilateral.

5. Beneficios de la apertura • Acuerdos bilaterales coherentes, permiten simplificar la administración del comercio exterior. • Los TLCs con UE y EEUU además dan mayor estabilidad a las inversiones y protección de los derechos de propiedad intelectual.

6. Agenda I. Beneficios de la apertura II. Chile, país integrado al comercio mundial. III. Efectos sobre el Estado IV. Efectos en el sector privado

7. Integración y diversificación: Producción Exports of Goods 1990 Exports of Goods 2003 Fuente: Banco Central

8. Integración y diversificación: Destino Exports of Goods 1990 Exports of Goods 2003 Fuente: Banco Central

9. Integración: barreras comerciales mínimas Fuente: FMI

10. ...consistentemente en el tiempo. Modal Fuente: Ministerio de Hacienda

11. Plenamente integrado al comercio mundial • Tratados de libre comercio : • Vigentes: Canadá, Centroamérica, EEUU, México, UE. • Firmados: EFTA y Corea del sur. • Acuerdos de complementación económica: • Bolivia, Colombia, Cuba, Ecuador, MERCOSUR, Perú y Venezuela. • Covenios para evitar doble tributación vigentes: • Argentina, Canadá, México, Brasil, Noruega, Corea del Sur, Ecuador, Perú, Polonia y España. • Además se han suscrito Acuerdos de doble tributación con: Dinamarca, Croacia, Reino Unido y Nueva Zelanda.

12. Plenamente integrado al comercio mundial • Plataforma de inversiones • Busca fomentar la inversión extranjera en la región a través de Chile. • Específicamente, permite que Sociedades Anónimas instaladas en Chile, que operen en el exterior y en Chile, estén exentas del pago de impuesto a la renta por utilidades de accionistas extranjeros por sus inversiones realizadas en el exterior, evitando la triple tributación. • Así se incentiva la inversión extranjera también en Chile, pero resguardando el pago tributario respectivo.

13. Agenda I. Beneficios de la apertura II. Chile, país integrado al comercio mundial. III. Efectos sobre el Estado IV. Efectos en el sector privado

14. (a) Impacto en las finanzas públicas. • Los tratados con Canadá y México significaron una pérdida fiscal menor, debido al menor comercio existente con estos paises: Fuente: Banco Central

15. (a) Impacto en las finanzas públicas. • Dentro del marco de la regla de superávit estructural, la reducción de aranceles reduce los ingresos estructurales. En el largo plazo, este efecto se puede revertir por los efectos positivos de los TLCs en el PIB Potencial. • En el corto plazo, la firma del TLC con UE y EE.UU., implica una menor recaudación por menores aranceles, y en el caso de EE.UU., por menor recaudación del impuesto al lujo y menores utilidades de ENAP.

16. (a)Impacto en las finanzas públicas. • En resumen, el impacto global del TLCs con EEUU es: Fuente: Ministerio de Hacienda

17. (a)Impacto en las finanzas públicas. • En el largo plazo estas pérdidas se pueden revertir por los efectos en el PIB Potencial: • Reducción de distorsiones. • Aumento de la inversión, asociado a un menor costo de financiamiento. • Transferencia tecnológica • Se utilizó un impacto del TLC con UE y EE.UU sobre el nivel del PIB de 1% y 2% respectivamente, en un plazo de 10 años desde la entrada en vigencia del respectivo tratado, bajo un criterio conservador. A modo de ejemplo, elBanco Central estima para el TLC sólo con EE.UU. un rango de 0,5% a 10% de efecto en el crecimiento.

18. (a)Impacto en las finanzas públicas. • La disminución de los ingresos fiscales asociados a los TLCs y a otros eventos, simultáneamente con la implementación del Plan Auge y Chile Solidario obligaron el alza transitoria del IVA en 1%. No Obstante: • El alza del IVA, en conjunto con la baja de aranceles, mantiene la carga tributaria en los próximos 3 años.

19. (a)Impacto en las finanzas públicas. • El aumento del IVA no es regresivo: • Estudio de U. Del Desarrollo, indica que efecto neto IVA-arancel, reduce carga tributaria de los más pobres. • Recursos recaudados por el IVA, precisamente tendrán un uso social (ver cuadro).

20. (a)Impacto en las finanzas públicas. Fuente: Ministerio de Hacienda

21. (a)Impacto en las finanzas públicas. • Además, el alza del IVA minimiza efectos distorsionadores en el crecimiento, respecto de otros impuestos.

22. (b)Impacto en el funcionamiento de las Instituciones. • Los TLCs, como el suscrito con Estados Unidos, implicará cambios importantes en las responsabilidades de las instituciones del Estado y en su relación con sus “clientes”. • Aduanas: • Deberán reforzar el control de los productos que no respeten los derechos de propiedad intelectual, controlar el cumplimiento de las normas de origen, fortalecer el proceso de valoración aduanera, entre otros.

23. (b) Impacto en el funcionamiento de las Instituciones. • Fiscalización: • Aumentar efectividad en la detección de comercio de productos pirateados. Esto obligará a un mayor esfuerzo de las policías. • Se requiere de una reforma a los códigos civil y penal para cumplir con las obligaciones tomadas en propiedad intelectual. • Otros: • El proceso de elaboración, publicación y aplicación de la regulación deberá ser más transparente.

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25. Efectos sobre los privados Los recientes TLCs suscritos traerán oportunidades de hacer negocios al tener acceso a mercados mucho más grandes. Además, la reducción del riesgo facilitará el financiamiento, incrementando la inversión. Por otra parte, la transferencia tecnológica debiera incrementar la productividad. Todo esto debiera afectar en última medida, la actividad y el empleo. Sin embargo, la cuantificación de estos efectos es particularmente compleja. Prueba de ello, es la discrepancia existente entre los diversos analistas.

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