280 likes | 411 Views
Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse. v/ styreleder Thorstein Øverland. Disposisjon. Resultatet i 2010 Premiefondet Tiltak for å ø ke DKPs egenkapital. Et godt resultat også i 2010. Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning).
E N D
Presentasjon for formannskapet 12. april 2011:Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland
Disposisjon • Resultatet i 2010 • Premiefondet • Tiltak for å økeDKPs egenkapital
Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874
Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 Se note 7, 8 og 17
Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874
Verdijustert avkastningside 10 i Styrets beretning % • Totalt: Verdijustert 6,4 • Bokført 6,7 Norske obligasjoner: Anleggsportefølje (HTF) 4,9 Omløpsportefølje 5,6 Bankinnskudd: 2,3 Pantelån: 3,3 Eiendom: 10,2 Norske aksjer: 20,7 Utenlandske aksjer inkl. valutasikring: 8,8
Verdijustert avkastning hos andre selskaper og pensjonskasser Avkastning % • KLP 7,4 • Komm. pk. 6,8 • Vital 6,8 • DKP 6,4 • Storebrand 6,4 • Nordea Liv 5,7 Andel aksjer % 18,5 18,5 17,2 13,9 11,0 15,0
Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 Se Styrets beretning s. 3 og note 4
Resultatfordeling(side 1 i Styrets beretning) • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874
Resultatfordeling • Resultat i pensjonskassen 112 274 • Administrasjonsresultat (1) - 1 590 Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen149 563 Pliktig grunnlagsrente - 61 751 Pliktig rente til premiefond - 1 46186 351 Risikoresultat (3) 10 573 Premie til avkastningsgaranti (4) 8 066 Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap)(1 + 2 + 3+ 4) 103 400 • Resultat i selskapsporteføljen 8 874 • Disponering av resultatet • Overført til premiefond 91 638 • Overført til egenkapital 15 338 • Overført til risikoutjevningsfondet 5 286 • Overført til fond for urealiserte gevinster 12
Heretter betales alle premier gjennom premiefondet Premiefondet Innbetalinger fra kunder Premier Overskudd
Hvordan kan premiefondet benyttes? • Premiefondet er kundenes eiendom, og kan bare benyttes til å betale premier • Det kan tjene som en buffer for å utjevne uventede endringer i reguleringspremier o l • Fondet bør imidlertid også vurderes i sammenheng med kommunens eierrolle i DKP
Når så mye tilbakeføres til kundene, er det nok igjen til forsvarlig drift i DKP? Noen viktige spørsmål: • Hvor stor er DKPs egenkapital og andre reserver i dag? • Hvor mye har DKP behov for? • Hvordan kan DKPs evne til å ta risiko styrkes?
Ansvarlig kapital og andre reserver holder ikke lenger følge med veksten (I % avforvaltningskapital) Tilførtkommunen, mill kr 42 47 49 34 18 58 92
Hvorfor ikke? % • Nesten hele overskuddet må nå • overføres til premiefondet • Premiefondet regnes ikke • lenger som reserve
DKP har nå mindre evne til å ta risiko enn enkelte andre pensjonskasser
Årsaken er det store premiefondet – som nå bokføres som gjeld *) Herav premiefond 5,9 %!
Hvorfor denne forskjellen mellom DKP og de andre? • Ansvarlig kapital: • Flere av de andre pensjonskassene ble tilført ny egenkapital i 2008 • Andre reserver: • DKP realiserte mye av kursreguleringsfondet da vi overførte ca 50 % av vår forvaltningskapital til HTF-obligasjoner. Dermed ble reservene flyttet fra kursreg. fondet til premiefondet, og ble samtidig omdannet fra reserve til gjeld. • (Overgang til HTF fremstår likevel fortsatt som en meget god beslutning)
DKP tar i dag noe mindre investeringsrisiko enn før 2008 *) Aksjeandelen ble økt til 15,8 % i februar
DKP må likevel øke sin egenkapital • Den nåværende risikoprofilen krever at egenkapitalen økes med 50 mill kr, dvs at ansvarlig kapital øker til 7,2 % • Alt 1: Innskudd av egenkapital • Kommunen foretar et kapitalinnskudd på 50 mill kr, og reduserer planlagt premieinnbetaling med samme beløp, ved å trekke på premiefondet. (Dette reiser noen regnskapsmessige utfordringer.) • Alt 2: Øke premien • DKP kan øke rentegarantipremien for 2011 med 50 mill kr, og trekke beløpet fra premiefondet. Det utløser imidlertid 14,1 % arbeidsgiveravgift på noe som egentlig er et kapitalinnskudd. • DKP v/ styreleder har god dialog med rådmannen om ovennevnte alternativer
Andre reserver må også økes når det blir mulig • Tilleggsavsetninger - er fullt utnyttet • Kursreguleringsfond vil forhåpentlig øke etter hvert, - men kan ikke påvirkes av oss • Finanstilsynet har foreslått nye bestemmelser som tillater oppbygging av større reserver • Nytt bufferfond, minimum 10 % av total kapital, maksimum 15 % • Bufferfondet kan benyttes også ved avkastning under 0 % • Det er imidlertid usikkert om og når det blir gjennomført
Oppsummering • 2010 ble et nytt godt år for DKP • Premiefondet er økt til hele 156,5 mill kr, og kan være et godt redskap for kommunen, både som kunde og som eier av DKP • DKP har et behov for å øke både ansvarlig kapital og andre reserver • Inntil videre vil DKP ha en noe lavere aksjeandel - og lavere risiko - enn gjennomsnittet av øvrige pensjonskasser