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Occasions à dénicher au sud de la frontière

Occasions à dénicher au sud de la frontière. Nom Titre Date. ORDRE DU JOUR. FORCES. 1. REPRISE. 2. OCCASIONS À SAISIR. 3. ENJEUX POTENTIELS. 4. STRATÉGIES DYNAMIQUE. 5. FORCES. Diversification sectorielle. 1. Envergure mondiale. 2. Capitalisation boursière. 3.

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Occasions à dénicher au sud de la frontière

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Presentation Transcript

  1. Occasions à dénicher au sud de la frontière NomTitre Date

  2. ORDRE DU JOUR FORCES 1 REPRISE 2 OCCASIONS À SAISIR 3 ENJEUX POTENTIELS 4 STRATÉGIES DYNAMIQUE 5

  3. FORCES Diversification sectorielle 1 Envergure mondiale 2 Capitalisation boursière 3

  4. DIVERSIFICATION SECTORIELLE Énergie Matériaux Finance Industries Cons. discrétionnaire Cons. de base Soins de santé Techn. de l’information Services de télécomm. Services publics GRANDE DIVERSIFICATION SECTORIELLE AUX ÉTATS-UNIS Rendement 20121 : 7,2 % Rendement 20122 : 13,4 % 1 S&P/TSX (composé) 2 S&P 500 Sources : Bloomberg Finance L.P. et Morningstar Direct; décembre 2012

  5. FORCES Diversification sectorielle 1 Envergure mondiale 2 Capitalisation boursière 3

  6. ENVERGURE MONDIALE FORTE PROPORTION DES REVENUS GÉNÉRÉS À L’EXTÉRIEUR DES ÉTATS-UNIS 46 % Ventes étrangères 54 % Ventes nationales Source : indices S&P et Dow Jones, ventes mondiales en 2011

  7. FORCES Diversification sectorielle 1 Envergure mondiale 2 Capitalisation boursière 3

  8. CAPITALISATION BOURSIÈRE 20 000 $ 35 % de la capitalisation boursière dans le monde 18 000 $ 16 000 $ 14 000 $ 12 000 $ Capitalisation boursière (milliards $) 10 000 $ 8 000 $ 6 000 $ 4 000 $ 2 000 $ 0 $ É.-U. Chine Japon R.-U. Canada France Allemagne MARCHÉ BOURSIER LE PLUS IMPORTANT DE LA PLANÈTE Sources : Global Stock Markets Factbook et données supplémentaires de Standard & Poor’s

  9. Capitalisation boursière PREMIÈRE ÉCONOMIE DANS LE MONDE À 15,6 billions $, le produit intérieur brut (PIB) américain représente environ 22 % du PIB mondial. Source : Fonds monétaire international, 2012

  10. Capitalisation boursière PLUS GROS JOUEURS DE LA PLANÈTE Source : Fortune, Global 500, 2012

  11. REPRISE 1 Indicateurs économiques positifs • PIB • Emploi • Confiance des consommateurs • Ventes au détail 2 Solides fondamentaux des entreprises • Innovation • Profits • Dividendes • Reprise du marché boursier

  12. INDICATEURS ÉCONOMIQUES POSITIFS

  13. REPRISE 1 Indicateurs économiques positifs • PIB • Emploi • Confiance des consommateurs • Ventes au détail 2 Solides fondamentaux des entreprises • Innovation • Profits • Dividendes • Reprise du marché boursier

  14. INNOVATION Source : Forbes 2012, World’s most innovative companies

  15. MARQUES RÉPUTÉES CLASSEMENT BRANDZTM 2013 DES 100 MARQUES LES PLUS PUISSANTES AU MONDE Source : WPP.com, BrandZ Top 100 most valuable global brands 2013

  16. MARQUES RÉPUTÉES CLASSEMENT BRANDZTM2013 DES 100 MARQUES LES PLUS PUISSANTES AU MONDE États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis États-Unis Chine Source : WPP.com, BrandZ Top 100 most valuable global brands 2013

  17. PROFITS 2 300 2 100 1 900 1 700 1 500 Milliards $ 1 300 1 100 900 700 500 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 CROISSANCE DES BÉNÉFICES 2 151 milliards $ 738,6 milliards $ Source : Bureau of Economic Analysis

  18. DIVIDENDES TENDANCE HAUSSIÈRE DES DIVIDENDES Sources : Département du Commerce américain et Bureau of Economic Analysis

  19. REPRISE DU MARCHÉ BOURSIER 1 800 S&P 500 : 460 actions à la HAUSSE cette année 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 FORTE ENVOLÉE DES ACTIONS AMÉRICAINES Source : Standard and Poor's

  20. OCCASIONS À SAISIR Signes de vie dans le secteur de l’habitation 1 Indépendance énergétique 2 Recrudescence de l’internalisation 3

  21. SIGNES DE VIE DANS LE SECTEUR DE L’HABITATION 90 Mises en chantier 80 Ventes de maisons neuves 70 60 Unités (en milliers) 50 40 30 20 Janv. 11 Mai 11 Sept. 11 Janv. 12 Mai 12 Sept. 12 Janv. 13 Mai 13 VENTES DE NOUVELLES MAISONS ET MISES EN CHANTIER Source : United States Census Bureau

  22. SIGNES DE VIE DANS LE SECTEUR DE L’HABITATION REMONTÉE DE L’INDICE DES PRIX DES MAISONS INDICE CASE-SHILLER DES PRIX DES MAISONS Variation annuelle en % Indice Case-Shiller, données désaisonnalisées Dernier mois : mai 2013 Janvier 2000 = 100 Source : Baromètre économique, juillet 2013

  23. OCCASIONS À SAISIR Signes de vie dans le secteur de l’habitation 1 Indépendance énergétique 2 Recrudescence de l’internalisation 3

  24. INDÉPENDANCE ÉNERGÉTIQUE HAUSSE PRÉVUE DE LA PRODUCTION TOTALE D’ÉNERGIE (prév.) Source : US Energy Information Administration

  25. INDÉPENDANCE ÉNERGÉTIQUE IMPORTATIONS ET EXPORTATIONS PRÉVUES DE GAZ NATUREL EXPORTATEUR NET EN 2020 ET PAR LA SUITE Volume (billions de pieds cubes) IMPORTATEUR NET Source : U.S Energy Information Administration

  26. OCCASIONS À SAISIR Signes de vie dans le secteur de l’habitation 1 Indépendance énergétique 2 Recrudescence de l’internalisation 3

  27. Recrudescence de l’internalisation RENAISSANCE DE L’INDUSTRIE MANUFACTURIÈRE GENERAL ELECTRIC – APPAREILS ÉLECTROMÉNAGERS Louisville, Kentucky

  28. RENAISSANCE DE L’INDUSTRIE MANUFACTURIÈRE INDICE MANUFACTURIER DE L’ISM 55,4 % Indice manufacturier des directeurs d’achat (ISM) Source : Institute for Supply Management

  29. RENAISSANCE DE L’INDUSTRIE MANUFACTURIÈRE VENTES À LA HAUSSE 1 283 milliards $ Ventes des fabricants (milliards $) 990 milliards $ Source : United States Census Bureau

  30. ENJEUX POTENTIELS Plafond de la dette 1 Incertitude entourant la politique de la Fed 2

  31. PLAFOND DE LA DETTE ACCROISSEMENT DE LA DETTE FÉDÉRALE Milliards $ Source : WhiteHouse.gov

  32. INCERTITUDE ENTOURANT LA POLITIQUE DE LA FED Président du conseilBen Bernanke

  33. STRATÉGIES DYNAMIQUE

  34. PERSPECTIVES MACROÉCONOMIQUES DE MYLES ZYBLOCK S&P 500 propulsé par la reprise économique Demandes initiales d’assurance-emploi (en milliers, axe inversé, à droite) S&P 500 (à gauche) « Les États-Unis demeurent l’un de nos terrains de jeu favoris. Les cours boursiers y sont avantageux et pourraient même grimper si les investisseurs croient que l’économie est revenue pour de bon sur les rails de la croissance. » Myles Zyblock Stratège principal en placements Sources : Haver Analytics et Department of Labor

  35. PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES DE MARTIN MURENBEELD PRODUIT INTÉRIEUR BRUT Prévisions jusqu’en 2015 « L’économie américaine semble en bien meilleure forme que ses homologues ailleurs dans le monde. Nous continuons de recommander une surpondération des actions américaines, en particulier celles émises par des sociétés de qualité dont les bénéfices jouissent d’un bon potentiel de croissance. À mesure que le moteur prendra de la vitesse au sud de la frontière, les secteurs sensibles à l’économie marqueront des points. » Martin MurenbeeldÉconomiste en chef Source : Baromètre économique, juillet 2013

  36. POINTS DE VUE DES GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE « Nous investissons massivement au sud de la frontière depuis la fin de 2011, car nous croyons que l’oncle Sam continuera à voler la vedette. Les profits des sociétés américaines atteignent des niveaux records et les versements se situent en deçà des moyennes à long terme, ce qui laisse amplement de place à une hausse des dividendes. » Cecilia Mo, MBA Vice-présidente et gestionnaire de portefeuille «Le marché américain abrite des milliers de sociétés. Nous investissons dans 25 à 30 titres de qualité supérieure qui se négocient à des prix très abordables et qui nous inspirent de l’optimisme. » Adam Donsky, B.A., CFA Vice-président et gestionnaire de portefeuille

  37. POINTS DE VUE DES GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE « Il y a cinq ans, notre stratégie consistait à investir dans des sociétés américaines bien placées pour profiter de la croissance économique à l’échelle planétaire. Aujourd’hui, nos fonds mondiaux renferment un bon nombre d’entreprises européennes et asiatiques susceptibles de tirer parti de la l’enthousiasme des consommateurs américains. » David Fingold, B.Sc. (gestion) Vice-président et gestionnaire de portefeuille « À mon avis, les placements américains n’ont jamais été aussi prometteurs. » Noah Blackstein, B.A., CFA Vice-président et gestionnaire de portefeuille

  38. FONDS AMÉRICAINS DYNAMIQUE Catégorie équilibrée américaine Blue Chip Fonds de dividendes américains Avantage Fonds ou Catégorie Valeur américaine Fonds ou Catégorie Croissance américaine Power Fonds neutre de devises américaines Power Adam Donsky et Domenic Bellissimo Cecilia Mo David Fingold Noah Blackstein Noah Blackstein PRÉSERVATION DU CAPITAL CROISSANCE DU CAPITAL

  39. MERCI!

  40. MISE EN GARDE Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur est susceptible de ne pas se répéter. Les points de vue exprimés au sujet d’une entreprise, d’un titre, d’une industrie ou d’un secteur du marché en particulier ne doivent pas être considérés comme une recommandation d’achat ou de vente ni comme des conseils en placements. Ils ne dénotent par ailleurs aucune intention d’achat ou de vente des gestionnaires de GCIC ltée. Nous vous recommandons fortement de faire appel à votre conseiller pour obtenir de plus amples renseignements. Le présent document ne doit pas être reproduit ni diffusé sans le consentement de GCIC ltée. Fonds Dynamique est une division de GCIC ltée.

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