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Tecniche di gestione della posizione:

Tecniche di gestione della posizione: l ’importanza dei Volumi e la misura della Volatilità Prof. Sante Leone Investment & Trading Forum Rimini, 23/24 Maggio 2013. www.santeleone.com Investment & Financial Research. Apertura tipo MOC (Market On Close).

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Presentation Transcript

  1. Tecniche di gestione della posizione: l’importanza dei Volumi e la misura della Volatilità Prof. Sante Leone Investment & Trading Forum Rimini, 23/24 Maggio 2013 www.santeleone.com Investment & Financial Research

  2. Apertura tipo MOC (Market On Close) Caratteristiche da analizzare: Forza del Book Momentum favorevole Volumi www.santeleone.com Investment & Financial Research

  3. Apertura tipo Swing Caratteristiche della barra: LONG Low(2) < Low(3) Low(1) >= Low(2) Close(1) > Open(1) Close(1) – Low(1) >= 2*[High(1) – Close(1)] High(1) – Low(1) <= High(2) – Low(2) (facoltativo) www.santeleone.com Investment & Financial Research

  4. Apertura tipo Swing Caratteristiche della barra: SHORT High(2) > High(3) High(1) <= High(2) Close(1) < Open(1) High(1) - Close(1) >= 2*[Close(1) – Low(1)] High(1) – Low(1) <= High(2) – Low(2) (facoltativo) www.santeleone.com Investment & Financial Research

  5. La forza del Book Le quantità presenti sul Book a favore dell’operazione devono evidenziare una pressione consistente ed essere presenti sui primi livelli. www.santeleone.com Investment & Financial Research

  6. Il Momentum Indicatori molto utilizzati in analisi tecnica in grado di fornire utili indicazioni circa la latente condizione di forza o di debolezza presente nel trend di un titolo. Ne sono un esempio il MACD (nella foto) e l'RSI. www.santeleone.com Investment & Financial Research

  7. Il microTrend Lo definiamo come la tendenza immediata del mercato, misurata da un certo numero di barre (3 o 4) che ci danno indicazioni su ciò che sta accadendo all’istante (lateralizzazione, trend). Può essere misurato da un indicatore o, per es., da due medie mobili applicate alle barre utilizzate. www.santeleone.com Investment & Financial Research

  8. La Volatilità intraday La possiamo misurare attraverso un indicatore che conti le inversioni del microTrendall’interno di un rettangolo. Maggiori saranno le inversioni, maggiore sarà la volatilità intraday. Tali inversioni saranno poi ponderate attraverso un sistema di pesi. www.santeleone.com Investment & Financial Research

  9. La Volatilità overnight La misuriamo solitamente attraverso due strumenti: Il True Range e l’ Average True Range: TRUE RANGE maggiore tra: TodayHigh - TodayLow YdayClose - TodayHigh YdayClose – TodayLow AVERAGE TRUE RANGE: Media mobile del TRUE RANGE (14) www.santeleone.com Investment & Financial Research

  10. La Volatilità (indicatore) Possiamo anche utilizzare il prodotto tra: Volatilità Intraday * Volatilità Overnight Se vogliamo essere prudenti in giornate caratterizzate da elevata volatilità overnight perché l’ATR considera i gap. www.santeleone.com Investment & Financial Research

  11. La misura dei volumi • 3 tipologie: • Vop / Vm22 • Vbar/ Vop • Vbar/ Vm4 • Vop = Volume odierno (presunto) • Vm22 = Volume medio 22 sedute (effettivo) • Vbar = Volume barra attuale (presunto) • Vm4 = Volume medio ultime 4 barre (effettivo) www.santeleone.com Investment & Financial Research

  12. La misura dei volumi futuri Proiezione dei volumi attuali alla fine della seduta o della barra Vop: volumi presunti Vbar: volumi effettivi www.santeleone.com Investment & Financial Research

  13. Tradurre i segnali in operatività Quando l’analisi del Trend o del microTrend (Volatilità e Volumi) mi fornisce un segnale Apro o Chiudo la posizione in funzione del mio orizzonte temporale. APERTURA o CHIUSURA TECNICA www.santeleone.com Investment & Financial Research

  14. Tutto il materiale relativo a questa presentazione è disponibile gratuitamente online nell’area Materiali Didattici suhttp://www.santeleone.com Investment & Financial Research Sito di informazione, studio, ricerca ed analisi in materia di Investimenti & Mercati Finanziari (Par. 79 Direttiva MIFID 2006/73/CE) Sante Leone Capital Management Investment & Financial Research

  15. Sante Leone Capital Management http://www.santeleone.com Investment & Financial Research Sito di informazione, studio, ricerca ed analisi in materia di Investimenti e Mercati finanziari (Par. 79 Direttiva MIFID 2006/73/CE) www.santeleone.com Investment & Financial Research

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