BESZÉLGETÉS (V)ÁLSÁGOS IDŐKBEN

1. BESZÉLGETÉS(V)ÁLSÁGOS IDŐKBEN 2008. december 02.

2. Van válság, vagy nincs válság?

3. Ha van válság, milyen? • Pénzügyi? • Tőzsdei? • Gazdasági?

4. Pénzügyi válság mérföldkövei • Amerikai, belpolitikai döntés: saját házat mindenkinek! • -> kamatszint 1%, kezdetben nincs, vagy csak alacsony törlesztés. Forrása: amerikai, „olajos” és kínai megtakarítások • hitelkihelyezés boldog-boldogtalannak, • házak ára folyamatosan nőtt (megtöbbszöröződött!)

5. Pénzügyi válság mérföldkövei • Érték nélkül hatalmas pénz került a piacra, jelentős része új pénzügyi játék – papír-papír kereskedelem – „hedging” főszereplője lett (596.000Mrd USD, 10 évnyi, a világ gazdaságai által előállított GDP-nél nagyobb összeg!) • A hatalmas többletforrás olcsó vállalkozói hiteleket biztosított • Szárnyaltak a tőzsdék, gigantikus hitelkihelyezésekkel összeolvadások, vállalatfelvásárlások mentek végbe • Aki csak tudott, költekezett, - fűtötte a világgazdaságot

6. Pénzügyi válság mérföldkövei • Lelassult a világgazdaság növekedése a fejlett régiókban • Fejlődő világrészek (Kína, India, Távol-Kelet) egyre nagyobb tőkét igényeltek • Amerikában csökkent a foglalkoztatottság szintje • Egyetlen éven belül 770.000 adós nem tudta fizetni a ház/lakáshiteleit • Túlkínálat a lakáspiacon, nulla kereslet

7. Pénzügyi válság mérföldkövei • Értéktelen ingatlan vagyon a bankok portfóliójában likvid eszközök helyett • Pénzhiány a bankrendszerben • Átmeneti megoldásként felvásárlások, addig, amíg már akkora a falat, hogy az már senkinek sem kell. (Lehmann bankház) és az állam sem segít!

8. Pénzügyi válság mérföldkövei • Dől a Lehmann, rántja magával a pénzpiac sok szereplőjét bankokat, biztosítókat • Leáll a bankközi pénzpiac, likvid tartalékok hiányában – az adósok törlesztései nélkül - egyre több bank fizetésképtelenné válik • Vészmegoldás: saját részvények eladása akár nyomott áron is, mert kell a likviditás • Ez már végleg sok a tőzsdéknek is….

9. Tőzsdei válság • Az első banki- és biztosító csőd hatására megroggyantak a világ tőzsdéi • Dominóelv szerint mentek lefelé az árfolyamok, a pánikban egyre többen akartak eladni, kevesen tudtak venni • A banki papírokat közvetlenül követték az ingatlanalapok, majd a hatalmas kölcsönforrással működő gigászi nagyvállalatok leértékelődése • A korábban nagyon futó távol-keleti, kínai befektetések értéke zuhant és zuhant, majd erre még rátett az árutőzsdék gyengülése • Gyakorlatilag a pénztőke sehova sem tudott elmenekülni

10. …és a „boom” után jött a „pukk”

11. Gazdasági válság? • A kormányok végre magukhoz tértek és a kapitalizmus alapelveivel ellentétes döntéseket hoztak • Hatalmas támogatásokat kaptak a bankok, ami részbeni államosítással járt együtt • A közvetlen vállalati támogatásokat visszautasították, de a háttérben készül a megsegítés „gazdaságélénkítő csomagok” formájában

12. Gazdasági válság? • Gazdasági válság: A (világ)gazdaság összeesése, a növekedés megállása, esetleg kisebb GDP előállítása • „Még nincs, de van:” számokkal még nem mutatható ki a világgazdasági visszaesés, de a fékeződés látható • Gyárleállások, üzemszünetek, bezárások, munkaidőkeretek csökkenése, hitel-hiány, drágább kamatok, keresetbefagyasztások, beruházási döntések halasztása, stb. • gazdasági válság: „ante portas”

13. ….és Magyarország?

14. Külföldi adósságállomány a GDP %-ban a világban

15. A magyar költségvetés éves hiánya a GDP %-ban

17. A magyar lakosság bankhiteleinek szerkezete, a GDP %-ban

18. Magyarország nettó külföldi pénzügyi adóssága a GDP %-ban

19. „A hitel híja szinte minden mozgást megakaszt“ Széchenyi István • Magyarország - saját hazai megtakarítások híján - gyakorlatilag kizárólag a külföldi finanszírozástól függ: az állami költségvetés, a vállalatok és a lakosság egyaránt. • A lakosság ( CHF) hiteléhsége csillapíthatatlan és a GDP arányos nettó megtakarításai az évi alig 2-3 %-ra zuhantak vissza a korábbi időszak 8-10 %-os mértékéről • A kockázatos országokból menekülő tőke nem, hogy nem kölcsönzött, de éppenséggel kivonta befektetéseit a feltörekvő minősítésű térségekből. • Magyarország (is) „fizetésképtelen-veszélyes” helyzetbe sodródott

20. Vészhelyzethez illeszkedő intézkedések • Valutaalap, Világbank, EBRD hitelkeret • Adó- és járulékrendszer átalakításának „jegelése” • Forró tőke megnyugtatása, az alapkamat felemelése • Konzervatív költségvetés, talán érdemi költségvetési hiány csökkentés …és ezek összes hatása, következményei

21. Ma reggeli hír: • Az USA gazdasága recesszióban van, a visszaesés már számokban is kimutatható • Nem történik más, mint ami 10-15 évenként szokott: az un. piacgazdaság az alapvető belső ellentmondásait gazdasági válsággal oldja fel. • „jó” hír: a gazdasági válságok átlagos időtartama 6- 18 hónap!

22. Válságkezelés • Magánemberként • Vállalkozás tulajdonosaként • Vállalatvezetőként

23. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Helyzetelemzés • Rövid távú, likvid tartalékokképzése • Bevételek számbavétele, „adóoptimalizálás” • Kiadások kontrollja • Hitelek helyes kezelése • Biztosítások, gondoskodás a jövőről • Ingatlanok sorsának rendezése • Már meglévő, hosszú távú befektetések nyugodt kezelése • Vagyonosodási vizsgálatra felkészülés

24. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Helyzetelemzés

25. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Rövid távú, likvid tartalékokképzése

26. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Bevételek számbavétele, „adóoptimalizálás”

27. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Kiadások kontrollja

28. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Hitelek helyes kezelése

29. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Biztosítások, gondoskodás a jövőről

30. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Ingatlanok sorsának rendezése

31. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Már meglévő, hosszú távú befektetések nyugodt kezelése

32. …és mit tehet az emberMagánemberként? • Vagyonosodási vizsgálatra felkészülés

33. …és mit tehet az emberTulajdonosként? • Helyzetelemzés • Szükségessé váló döntések meghozatala, ha indokolt a cég megtartása, fejlesztése • Szükségessé váló döntések meghozatala, ha a céget érdemesebb eladni

34. …és mit tehet az emberTulajdonosként? • Helyzetelemzés • Van-e reális jövője a cégemnek? • Hogyan, mikor és milyen mértékben fogja érinteni egy esetleges recesszió? • Hogyan, milyen forrásokból fogom tudni finanszírozni? • Mennyi a cégem reális piaci értéke? • Mekkora a tényleges teherviselő képessége?

35. …és mit tehet az emberTulajdonosként? Szükségessé váló döntések meghozatala, ha indokolt a cég megtartása, fejlesztése: • Feltőkésítés, hitelképesség javítása • Cégvagyon (ingatlan) elválasztása a kockázatos gazdasági tevékenységtől (kiválás) • Fúzió, vállalatfelvásárlás, de legalább egy új cég létrehozása (egérút) • Vezető-váltás, ha kell • Konkrét célkitűzések meghatározása a cégvezető felé, folyamatos számonkérés, kontroll, kontroll, kontroll…

36. …és mit tehet az emberTulajdonosként? Szükségessé váló döntések meghozatala, ha a céget érdemesebb eladni: • Nem a vállalkozás céljait szolgáló (magán) ingatlanok rendezése • Virtuális készletek rendezése • Elszámolásra felvett összegek, pénztári egyenlegek rendezése • Tulajdonosi szerkezet átalakítása „adószemüveggel” • A továbbműködő új cég létrehozatala

37. …és mit tehet az emberCégvezetőként? Választ adunk a következő kérdésekre: • Költségeinket olyan szigorúan kezeljük-e, ahogy csak lehetséges? • Tudjuk –e, hogy mi a teendő, amennyiben a költségvetésünket 10, 20, vagy 30 %-kal csökkenteni kényszerülünk? • Meghatároztuk-e, azokat a pontokat, amelyek felmerülésekor a válságterv életbe kell, hogy lépjen? • Tudjuk-e, hogy vállalatunk számára melyek a létfontosságú tevékenységek és hogy alakulnak ezek költségei?

38. …és mit tehet az emberCégvezetőként? Választ adunk a következő kérdésekre: • Szabadon felhasználható pénzforrásaink elosztásra kerültek-e ezen programok és tevékenységek részére, mennyi a „szabad pénzeszköz”? • Szűkítsük-e a tevékenységi körünket? • Sikerességünk szempontjából, kik a legkritikusabb személyek most és a jövőben? • Melyek jelenleg a legfontosabb kapcsolataink, és megfelelően ápoljuk-e azokat? • Folyamatos kapcsolatban állunk-e legfontosabb hitelezőinkkel?

39. …és mit tehet az emberCégvezetőként? Választ adunk a következő kérdésekre: • Mennyi a bevételünk biztosan befolyó része? Milyen a kintlévőségeink kockázata? • Vannak-e olyan lépések, amelyek megkönnyíthetik vállalatunk működését? • Van-e bármilyen költségkímélő, vagy költséget egyáltalán nem jelentő mód, a szervezet megerősítésére, a vezetőség képzésére? • Kellőképpen bevonjuk-e igazgatósági/felügyelő bizottsági tagjainkat a tulajdonosokat a vállalat működésébe, megfelelően élünk-e kapcsolataikkal és képességeikkel? • Segítjük-e alkalmazottainkat, hogy figyelmüket továbbra is a cég számára fontos célokra és ügyfelekre összpontosítsák inkább, mint személyes problémájukra?

40. …és mit tehet az emberCégvezetőként? • Bérköltség optimalizálás • Fizetés nélküli szabadság • Ki nem fizetett bér -> bérjárulék sem terheli • Részmunkaidős foglalkoztatás • Munkaerő rendelkezésre bocsátás

41. …és mit tehet az emberCégvezetőként? • Bérköltség optimalizálás • Cafeteria, adómentes juttatások • Gépkocsi bér helyett (új adótétel) • Kölcsön, hitel kiváltás • Kedvező osztalékfelvétel (csak 25%!) • Kulcsemberekkel forrásadós ügyletek (bérbevétel, üzletrész, ingóság adás-vétel, stb.)

42. …és mit tehet az emberCégvezetőként? • Működési költség optimalizálás: • Bérlet helyett ingatlanvétel, vagy fordítva: forrásteremtés ingatlaneladásból, hitelkiváltás • Kiszervezés, amennyire csak lehet • Anyagbeszerzés elsődleges forrásból • Szolgáltatások versenyeztetése (áram, gáz, irodai szolg., outsource, stb.) • Meglévő hitelek kiváltása elért költségcsökkentésen alapuló jutalékért

43. …és mit tehet az emberCégvezetőként? Konkrét döntések adócsökkentéshez: • Fejlesztési tartalék megmaradt, képezzük, ha kell, ha nem! (Ingyenes Adóhitel) • ÁFA-takarékos konstrukciók bevezetése beszerzésnél • ÁFA-takarékos konstrukció bevezetése értékesítésnél, hitelezési veszteség csökkentése • Folyamatos elemzés, költségtakarékos működés

44. …és mit tehet az emberCégvezetőként? • Rugalmasan alkalmazkodik az új szabályokhoz: • Megoldja a házipénztár egyenlegét (500.000,.Ft, vagy az összbevétel 1,2%-a) • Megoldja a magánszemélyeknek a számlázást 900.000,.Ft felett • Megoldja a vállalkozások közötti készpénzes fizetési korlátot (250.000,.Ft)

45. Mit tettünk és mit teszünk a Bergmann Irodában? • Deviza megtakarítás készpénzben • Ingatlan vásárlás • Gépberuházások • Vállalatfejlesztés • Osztályszervezet erősítése • Eredményérdekeltségi rendszer bevezetése • Többletteljesítmények mérése, dotálása

46. Mit tettünk és mit teszünk? • Munkaerő kiválasztás szempontjainak változtatása, felelőtlen felvétel leállítása • Az Iroda nemzetközi jellegének erősítése • Könyvvizsgálat, elemzés, a szakmai munka erősítése • Hitelfelvétel elodázása kényszerűségből is • Csak megbízható ügyfélnek dolgozunk

47. Mit tettünk és mit teszünk? • Ügyfeleknek új szolgáltatások nyújtása • Konferenciaszervezés, konzultációk • Költségelemzés • Cafeteria rendszer • Áfa-takarékos konstrukciók • Bérköltség csökkentési lehetőségek • Cash-flow tervezés • Befektetések értékelése, tanácsadás (Brokernet?)

48. Mit tettünk és mit teszünk? • Szlovákiai iroda alapítása, fejlesztése

49. Mit tettünk és mit teszünk? • Állandó helyzetértékelés • Gyors reagálás • „Affinitás” • „Realitás” • „Kommunikáció” egyensúlyának fenntartása, az ARK-törések feloldása, a közös realitás helyreállítása

50. Mit tettünk és mit teszünk? • Bergmann alapelvek kiegészítése • "Magad legyél a változás, amit a világban látni akarsz."(Gandhi)