150 likes | 290 Views
Maailman rahajärjestelmä. susi jo syntyessään. Muutamia harhaluuloja. Rahan pitää olla harvinaista ollakseen arvokasta PÄINVASTOIN sen pitää olla yleistä että sen tuotannon muutokset ei vaikuta Raha on sosiaalinen sopimus EI tarvitse olla (ja koko väite on muutenkin ristiriitainen)
E N D
Maailman rahajärjestelmä susi jo syntyessään
Muutamia harhaluuloja • Rahan pitää olla harvinaista ollakseen arvokasta PÄINVASTOIN sen pitää olla yleistä että sen tuotannon muutokset ei vaikuta • Raha on sosiaalinen sopimus EI tarvitse olla (ja koko väite on muutenkin ristiriitainen) • Raha on fundamentaalisti eri asia kuin tavara EI OLE kaikki tavara täyttää rahan tehtäviä enemmän tai vähemmän • Rahan sääntelyyn tarvitaan keskitetty laitos MIKSI? mitä hyvää muustakaan sääntelystä on seurannut?
Rahan synty - historia • Hyödykkeelle syntyy rahataloudellinen (monetaarinen) merkitys, kun riittävän moni markkinoilla arvostaa hyödykettä rahana • Vaihdantatalous • Hyödykeraha – rajahyöty • Markkinaprosessin tuloksena 1-2 hyödykettä on aina valikoitunut rahaksi – prosessi toimii koko ajan edelleen (nyt ehkä nostaen hopeaa kullan oheen; näkee vaihtokurssista)
Rahajärjestelmän evoluutio 1 • Hopea oli vakiintunut rahaksi jo yli 3000 vuotta sitten Lähi-idässä; ”silver is money” • Korkeakulttuurin synty itse asiassa edellyttää jalometallirahaa(!) • Kulta rinnalla omaisuutta ”gold is wealth” • 1800-l hopealöydöt murensivat hopean ostovoimaa(inflaatio) ja markkinat vaativat kultaa rahaksi – muutos tot. 1870-1925 eri maissa
Rahajärjestelmän evoluutio 2 • Reaalivekselit (real bills) • syntyvät taloudellisen toiminnan aikana, likvidoituvat itsestään (ei inflaatiota), ei vaadi etukäteissäästöjä, ei riskiä • diskonttokorko käänteinen kulutusinnon kanssa • Meidän tuntema lainaus • vaatii säästöjä, ei likvidoidu itsestään, riski • lainakorko käänteinen säästämisinnon kanssa
Rahajärjestelmän evoluutio 3 • Fiat-raha ollut aikaisemmin käytössä lukemattomia kertoja ja vain kerran onnistunut • (U.S. greenbacks 1860-l yritettiin vetää pois liikenteestä mutta markkinat ei suostunut vaan palautti pariteetin; tuotot U.S. valtiolle) • 1913 lähtien Fed, tuotot yksityisille pankkiireille laillinen raja 6% vuodessa • 1,06^100 = 339 pankkiirit tietävät koronkoron voiman • Itsenäisten maiden (mm. Suomi) setelirahoitukseen perustuneet taloudet on kriisien avulla kaadettu ja pantu liekaan maksamaan korkoa omasta rahastaan
Velkaongelma • Fiat-järjestelmässä raha luodaan kun joku ottaa sen lainaksi korkoa vastaan • Rahaa koronmaksuun ei luoda, kuitenkin lainasumma karttuu koron osuudella vuosittain • Velkaa ei (aggregaattina) voi maksaa milloinkaan takaisin, jo pelkkä yritys maksaa edes korot johtaa talouden pysähtymiseen; maailmassa on moninkertainen määrä velkaa verrattuna varoihin (systeemi pyörinyt 97 vuotta)
Individualismi vs. kollektivismi • Tällä hetkellä vallitsevat pääsuuntaukset taloutta (ja muutakin) kohtaan • Kollektivistin tuntee siitä, että ”julkiselle vallalle” kuuluu oikeuksia, joita ihmisellä ei ole • Individualismi=oikeudet originoivat yksilöstä, eikä kollektiiville voi antaa sitä, mitä itsellä ei ole (oikeus ottaa toiselta ”hyviin tarkoituksiin”) • Mm. kaikki puolueet kollektivismia • Rahajärjestelmät vastaavat näitä suuntauksia • USA:n ”julkinen” talous 7%->45% /bkt ja kasvaa • http://www.usgovernmentspending.com
Julkisen vallan paisuminen • Jätetään aihe muille, mutta tämä versoaa fiat-rahajärjestelmästä, inflaatiosta, rajattomasta luotonannosta, moraalisesta rappiosta, opetuksen muuttumisesta propagandaksi ym. ym. (ja tuottaa hedelmänään sitä samaa) • Hyydyttää talouden kunnes romahtaa • Julkiset ”investoinnit” eivät tuota korkotasoa enemmän, eli ne olisi kannattanut jättää tekemättä • Syrjäyttää tuottavaa toimintaa yksityiseltä puolelta ohjaamalla resurssit harhaan • Estää markkinamekanismin toiminnan
Fiat-raha ja vastapuoliriski • Vastapuoliriski = sinun varallisuutesi ”arvon olemassaolo” riippuu jonkun toisen tekemisistä, joihin et voi itse vaikuttaa (kaikki arvopaperit) • Lapsikin ymmärtää: Rahassa ei pitäisi olla vastapuoliriskiä, koska raha ei ole sijoitus • Fiat-rahassa kolossaalinen systeeminen vastapuoliriski – jäljet pelottavat • Maailmanlaajuisen fiat-rahan romahdus niin valtava katastrofi, • että suosittelen todellakin ettei kukaan menetä siinä yhteydessä omiakin rahojaan, koska elämä menee tarpeeksi vaikeaksi jo siitä että toiset menettävät!
Fractional reserve = petosta • Fractional reserve mahdollistaa pankeille ylituotot siitä, että lainaa sisään lyhyitä korkoja ja ulos pitkiä = vedonlyöntiä • Epävakaa, moral hazard, bank run –riski, • Käyttelytilit pitäisi olla neg.korko ja 100% reservi • Pankit voisi järjestää siten, että ne kantaisivat pelkän luottoriskin, ei maturiteettiriskiä • Asiakkaiden varat sisään eripituisina määräaik.talletuksina
Äärimmäiset korkotason vaihtelu • Pitkät korot muuttuvat inflaatio-odotusten ja monen muun tekijän funktiona (aikaisemmin: tuottavuuden kasvun) • Inflaatio on ihmislähtöinen ilmiö ja keskuspankkiirit käyttävät sitä keinotteluun omaksi hyödykseen (aik: luonnon tapahtumat) • Aikoja kuten 1982->nyt bondispekulaatio satumaisen kannattavaa • (tuotot moninkertaisia osakkeisiin nähden koska arvo nousee koron laskiessa, minimi riski) • 1970-l tuhosi leskien ja orpojen varallisuuden
Kultakannassa vakaa korko • Homer, Sylla: A history of interest rates
Vaihtelevalla nopeudella laskeva rahan arvo • Ei-sisäpiiriläisten vaikea ennustaa tai ottaa huomioon • Lainan ottamisen vaikutusten arvioinnin mahdottomuus • toisaalta yhteiskunnan laajat kannustimet lainan ottoon esim.korkovähennys,luovutus”voiton” vero, varainsiirtovero,pankkituki • Kirjanpitovaluutan ongelmat • veron maksu näennäisvoitoista
Kenelle tuotot menevät? • Lähes kaikki valta maailmassa on järjestelmän seurauksena pankkiireilla • voivat ohjata kaiken rahan liikkeitä ja rahastaa leijonanosan kaiken talouskasvun tuotosta • näennäisesti suomalaiset omistavat asuntonsa, todellisuudessa maksavat joka kuukausi ja ovat vielä sidottuja lainaan • Valtiot hyötyvät järjestelmästä vain näennäisesti • todellisuudessa tuhoisa sekä valtiolle että kansalaisille • Valtion takaamaan fiat-rahaan ei luoteta, koska isot pojat sanoo niin • muuten olisi huomattavasti nykymenoa parempi