1. Participare QIS 5. 2. Pregatiri necesare in vederea aplicarii Solvency 2.

1. 1. Participare QIS 5.2. Pregatiri necesare in vederea aplicarii Solvency 2. ILEANA HORVATH 16 martie 2011

2. 1. Participarea la studiul de impact cantitativ QIS 5 – Prezentare generala • Uniqa Asigurari a participat la toate studiile de impact cantitativ in vederea implementarii Solvency 2 • Incepand cu anul 2009, Uniqa Group a implementat modelul standard de cuantificare a necesarului de capital in conformitate cu cerintele Solvency 2 la nivelul intregului grup • Atat la nivelul grupului Uniqa, cat si in cadrul Uniqa Asigurari, exista o echipa dedicata implementarii Solvency 2 si cuantificarii cerintelor de capital conform studiilor de impact cantitativ • In vederea cuantificarii cerintelor de capital, Grupul Uniqa a elaborat un ghid de aplicare a cerintelor CEIOPS si a implementat o structura de calcul partial automatizata.

3. 1. Participarea la studiul de impact cantitativ QIS 5 - Proces calcul QIS 5 Importul datelor este automat Instrument de calcul rezerve Rezerve Best estimate actualizate cu rata de actualizare Variatie Activ net (D NAV) rata dobanda Parametrii specifici asiguratorului (USP) QIS 2010 Foaie de calcul centralizata incluzand tab-uri ajutatoare Bilant economic Pre-completat USP Bilant economic final Variatie Activ net (D NAV) riscuri piata Completat automat cu datele din raportarile de grup conforme IFRS Socuri active aferente riscului de piata Calculate de catre Departamentul de Management al Activelor, la nivel de grup

4. 1. Participarea la studiul de impact cantitativ QIS 5 - Structura echipa QIS 5 si responsabilitati • Actuar: • Calcul “best-estimate liabilities” • Calcul marja de risc • Calcul cerintei standard de capital (SCR Non-life) • Risk Manager / controller: • Actualizarea bilantului economic cu valoarea rezervelor “best estimate” si a marjei de risc • Integrarea informatiilor referitoare la Solvency 1 • Calculul riscului de contrapartida • Impactul impozitului pe profit amanat • Integrarea “asset shocks” aferente riscurilor de piata • Consolidarea si analizare rezultatelor

5. 1. Participarea la studiul de impact cantitativ QIS 5 – Rezultate QIS 5 • Capitalul disponibil conform QIS 5 creste fata de capitalul disponibil conform Solvency 1 datorita: • scaderii rezervelor de prima si de dauna datorita metodei diferite de calcul: best estimate actualizat cu rata de discount • rezerva tehnica de catastrofa in calculul QIS 5 este zero, datorita cuantificarii riscului de catastrofa direct in modulul riscului de subscriere

6. 1. Participarea la studiul de impact cantitativ QIS 5 – Rezultate QIS 5 Riscul de piata este determinat in special de riscul valutar, datorita senzitivitatii structurii portofoliului de asigurari aferente contractelor de asigurare incheiate in euro. Riscul de contrapartida este calculat pentru expunerea fata de banci, reasiguratori si asigurati. expunerea fata de banci, reasiguratori si asigurati. Riscul de prima si rezerva este specific activitatii asigurarilor generale.

7. 2. Pregatiri necesare in vederea aplicarii Solvency 2 – Prezentare generala • Cuantificare (Pilon 1) • - Calculul Necesarului Standard de Capital (SCR) si a Necesarului Minim de Capital (MCR), formula standard si / sau model (partial) intern • Structura de guvernanta corporativa si procesul de management al riscului (Pilon 2) • - Definirea structurii de guvernanta (inclusiv sistemul de control intern) • - Definirea Evaluarii Proprii a Riscului si Solvabilitatii (ORSA) • Strategia de risc ca efect al strategiei afacerii • Evaluarea interna / proprie a riscurilor • Stabilirea structurilor si proceselor necesare monitorizarii riscurilor • Raportarea riscurilor • Disciplina de piata (Pilon 3) • - Raportul de solvabilitate si pozitie financiara (SFCR) – anual, public • - Rapoarte catre autoritatile de supraveghere • - Raport calitativ • - 4 Rapoarte cantitative pe an

8. 2. Cuantificare (Pilon 1) – Modelul partial intern BENEFICII • Imagine mai buna asupra situatiei riscurilor companiei • Cerinta adecvata de capital • Alocarea cerintei de capital pe sub-module este posibila (de ex pe clase de asigurari) • Facilitarea analizei interne • Determinarea cauzelor riscurilor • Analiza risc - beneficiu • Tarifare pe baza analizei riscurilor • Adecvarea programelor de reasigurare

9. 2. Cuantificare (Pilon 1) – Modelul partial intern ARIE DE ACOPERIRE

10. 2. Cuantificare (Pilon 1) – Modelul partial intern Plan implementare - 2011 Validarea rezultatelor WORKSHOP VIENA 2-3 zile Etape principale: • Definirea structurii claselor de asigurari pentru IM 31.12.2010 • Workshop de prezentare a modelului 31.03.2011 • Parametrizarea modelului intern 30.06.2011 • Prima rulare a modelului in softul ReMetrica 01.09.2011 • Auditarea rezultatelor de catre Grup 30.09.2011 Auditarea parametrizarii de catre grup Auditarea rezultatelor de catre grup Situatii financiare Parametrizarea modelului intern Rulare Implementare Structura clase asigurari 30.09. 31.12.2010 30.06. 18.11. 20.03. 01.09.

11. 2. Implementarea Solvency 2 in cadrul Grupului ETAPE URMATOARE • Finalizarea Structurii de Guvernanta de Risc a Grupului • Implementarea functiilor la nivelul grupului si la nivel local (in cazul in care nu exista in prezent) • Procesul general de management a riscurilor, incluzand stabilirea limitelor • Cadrul aferent principiului prudentei • Elaborarea Politicilor de Grup pentru urmatoarele arii: • Risc de subscriere • Risc de piata • Gestionarea activelor si datoriilor • Risc operational • Risc de lichiditate Si, ulterior, adoptarea si implementarea in subsidiare.

12. 2. Implementarea Solvency 2 in cadrul Grupului ETAPE URMATOARE Managementul datelor: • Sensitivitatea riscului de piata in aplicatia SIMCORP • Integrarea bilantului economic in SAP • Evaluarea unei solutii pentru un Data Warehouse aferent Solvency 2 • Stocarea tuturor paramentrilor de intrare si a rezultatelor, pe fiecare subsidiara • Baza a cerintelor de raportare