国际结算及贸易融资业务介绍中国工商银行湖南省分行营业部 2012 年 2 月

国际结算及贸易融资业务介绍中国工商银行湖南省分行营业部2012年2月国际结算及贸易融资业务介绍中国工商银行湖南省分行营业部2012年2月

前言工行国际业务优势 • 持续的创新能力：工商银行拥有高效完善的产品体系，为客户提供全面的产品服务。同时，在传统国际结算贸易融资产品的基础上，工商银行不断致力于开发符合国内国际贸易发展新趋势的产品服务。 • 高效的业务系统：工商银行拥有强大的本外币资金清算系统，具有国际先进的直通率水平，清算速度全国最快。单证业务全程电子化处理，进一步统一服务标准，提高业务处理效率。 • 先进的业务模式：单证业务采取集中处理模式，工商银行拥有国有银行中首家单证集约处理中心，集中全国最专业的单证人员，实现全国统一审单标准和操作规范。单证的集中处理使全国各地区客户享受到高水准的单证服务，为您把握单据风险。汇款业务采取支行分散处理模式，方便客户办理业务。

前言工行国际业务优势 • 专业化的服务团队：工商银行拥有大批全国顶尖的单证专家，培养了一支既有CDCS 等国际认证，又有结算、清算、资金、融资、客户服务等多方面工作经验的人才队伍。工商银行的资深专家们还同时在国际商会总部、中国国际商会等国际、国内专业组织承担重要职责，为我国各同业出具专业意见，代表我国影响国际贸易规则，专业能力及业务水平受业界尊重。您的任何业务需求都将有专业团队为您提供全方位服务。 • 遍布全球的业务网络：拥有超过16000 家国内分支机构，以及遍布全球15 个国家和地区超过140 家海外分支机构。并拥有超过1300 家海外代理行，遍布全球122 个国家和地区，能高效、快捷地完成与国内外1500 多家银行的结算、收汇及资金调拨等业务。

目录 国际结算第一部分第二部分案例分析第三部分贸易融资简介第四部分风险及防范

货物货款出口方进口方第一部分国际结算问题：谁帮助进出口商完成这个债权债务关系？用什么方式来完成？答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了…… 国际结算

国际结算 汇款托收信用证将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。但是：这是一个复杂的过程，这是一个孕含着技术、利益和风险的过程，这是个所有参与国际贸易、国际金融的人必须了解、掌握的过程。

汇款 • 分类： • 按付款方式：电汇、信汇、票汇（支票、本票、汇票） • 按付款时间：预付款、货到付款（赊销Open ccount，简称O/A） • 工行外汇汇款汇路指示：（如附件：工行外汇汇款汇路指示）

托收（Collection) 概念是由委托人（出口商）出具汇票委托银行向付款人（进口商）代收款项的一种结算方式。托收业务遵循的国际惯例 1995年国际商会《托收统一规则》（简称URC522）

托收的种类 • 跟单托收指带有商业单据的的托收，可附带金融单据，也可不附带。根据交单方式不同又可分为： 1、付款交单（Deliver Documents against Payment简称 D/P ） 2、承兑交单（Deliver Documents against Acceptance简称D/A) • 光票托收指不附有商业单据的金融单据的托收。

单据 ——商业单据（贸易单据）包括发票、装运单据、运输单据、保险单据、质检单据、产地证等。海运提单（B/L）的特点： 1、是承运人或其代理人签发的货物收据； 2、是承运人和托运人之间订立运输合同的证明； 3、是物权的凭证，提单可以通过背书的方式转让给受让人，转让提单意味着转让物权。 ——金融单据指汇票、支票、本票（统称为票据）、付款收据和其他类似的用以取款的凭证。

托收业务流程图 进口商出口商 ①签定贸易合同 ②发货，获得单据 ⑥进口商付款或承兑 ⑤向进口商提示单据 ⑧托收行入出口商帐 ③委托银行收款出口地银行进口地银行 ⑦代收行付款 ④向代收行寄单

信用证（Letter of Credit) • 概念是开证银行根据开证申请人的申请向受益人开出的，由开证银行凭与信用证规定相符的单据履行到期付款义务的保证性文件。 • 信用证业务遵循的国际惯例 ——国际商会《跟单信用证统一惯例》（最新版本)

信用证的特点 1、银行信用。银行承担第一性付款责任。 2、独立的文件。是一份与商务合同分离的独立文件。 3、只处理单据。单据是否与信用证相符是决定开证行付款的唯一依据

信用证业务流程 进口商（申请人）出口商（受益人）贸易合同 ④发货制单 ⑧ 拒 / 付款承兑 ⑩ 付款 ⑦ 通知付款承兑 ⑤ 交单 ① 申请开证 ③ 通知 ②开证开证行通知行（议付行） ⑥寄单索汇 ⑨拒付、付款/承兑

信用证的种类 按开立方式不同分为信开信用证和电开信用证按是否可撤销分为不可撤销和可撤销的信用证按期限不同分为即期信用证和远期信用证按付款方式不同分为即期付款、延期付款、承兑或议付信用证按是否可转让分为可转让信用证和不可转让信用证按是否加具保兑分为保兑信用证和不保兑信用证

信用证欺诈例外原则 在承认信用证独立于买卖合同原则的同时，也承认有例外原则，即开证银行在对卖方提交的单据付款或承兑以前，确有证据表明卖方有欺诈行为，买方就可以要求银行停止对卖方付款，或请求法院向银行颁布禁付令，禁止银行付款。但开证行已承兑信用证不适用此原则。有关法律规定： ——国外：判例、《美国统一商法典》、 ——国内：最高人民法院2005年《关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》

第二部分国际结算案例

案例一 案例经过：出口商A公司与进口商B公司签订贸易合同，约定结算方式为托收D/A 60 days after sight。A公司将托收单据交至I银行，I银行根据A公司指示将全套单据邮寄至进口代收行N银行。N银行依据I银行指示，在B公司递交了承诺函后，将全套单据交给了B公司。B公司拿到单据后提取了货物，开始销售，由于销售不顺，导致在承兑到期日时，B公司无力偿付，拒付承兑款项。A公司遭受了货、款两空的损失。

分析： 从理论上讲，虽然出口商可凭进口商承兑的远期汇票依法起诉，但由于付款人往往已无力偿付，出口商即使胜诉，也很难收回货款。所以对于资信不好或不甚了解的进口商，不提倡D/A交单，此类交单方式对出口商的风险很大。

案例二： 案例经过：出口商A公司与进口商B公司签订贸易合同，约定结算方式为即期信用证。I银行收到开证行N银行开来的即期信用证，依照信用证指示通知了受益人A公司。并提示46A单据条款中 “commercial invoice in 3 originals signed by applicant and beneficiary。” 为软条款，并建议修改。但由于申请人B公司与受益人A公司邮件确认，他们一定会按期在上述单据上签字。于是A公司按照信用证要求发货、制单。由于迟迟没有收到B公司签章的commercial invoice, A公司无法交单，信用证已失效，而货物已到达目的港，并已产生滞港费。A公司与B公司沟通，无奈之下只有降价，并承担延长信用证效期的信用证修改费用。

分析： 对于信用证中出现的软条款一定要引起高度的重视，并坚决删除或修改，切忌轻易相信交易对手或急于促成交易而对信用证不做修改。这样只能让自己陷于被动，面临降价或退货的风险。

第三部分风险防范 • 主要风险 • 防范措施

汇率风险 避险金融工具 • 客户信用风险了解客户、将商业信用化为银行信用、办理出口信用保险 • 国家风险出口信用保险、保兑、福费庭 • 代理行风险慎选、出口信用保险、保兑、福费庭

市场风险 关注市场、了解行情 • 运输风险保险 • 操作风险提高素质，谨慎操作 • 欺诈风险了解你的客户。通过银行办理资信调查

银行可提供的规避汇率的主要工具 • 远期结售汇 • 人民币外汇掉期

远期结售汇 远期结售汇是指：客户与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限。到期时，无论当时的汇率是多少，仍按照远期合同订明的币种、金额、汇率交割。

远期结售汇案例 【案例描述】某企业2012年4月1日签订商品出口合约，合约金额200万美元，对方付款时间为2011年7月1日至2011年7月15日)。为规避人民币升值风险，企业即刻与银行叙做200万美元远期结汇业务，银行报价6.5383。

人民币外汇掉期 指客户与银行签订人民币与外币掉期合约，同时约定两笔金额相同、交易方向相反、起息日不同的结售汇交易。在人民币与外币掉期交易中，客户和银行按约定的汇率进行结汇（或售汇），在第一个起息日进行资金的交割，并按另一项约定的汇率进行相反的交易，即售汇（或结汇），在第二个起息日进行资金的转换。

人民币外汇掉期案例(1) 【案例描述】某公司预计一个月后2011年5月1日收汇100万美元，三个月后即7月1日需要100万美元进行对外付汇，在这段时间里该公司需要用人民币付原料采购款。企业4月1日向我行办理了人民与外币掉期委托，并在到期日办理交割。 2011年5月1日USD/CNY掉期结汇牌价为6.5591 2011年7月1日USD/CNY掉期售汇牌价为6.5022 • 1、该公司办理外币掉期业务后人民币收付差为：（6.5591-6.5022）*100=5.69万人民币；

人民币外汇掉期案例(续) • 2、该公司如未办理掉期业务： 2011年5月1日USD/CNY结汇牌价为6.4872 2011年7月1日USD/CNY售汇牌价为6.4801 则人民币收付差为：（6.4872-6.4801）*100=0.71万人民币 • 3、因此企业办理了掉期业务后收益为 5.69-0.71=4.98万人民币通过人民币与外币掉期交易，企业既有效规避了汇率风险，实现了外汇收支的平衡管理，又获得了交易收益，提高了资金使用效率。

第四部分 贸易融资 • 概念 • 出口贸易融资产品 • 进口贸易融资产品

概念是指以真实的进出口货物交易为基础，由交易一方或金融机构给与进口商或出口商资金融通的便利，以帮助进出口商在贸易货款收回之前改善流动资金状况，从而保证进出口贸易能顺利进行。它以该项贸易活动直接产生的现金流量作为进口商或出口商还款的资金来源，以结算中的商业单据和/或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商还款的一项保证。它可以为企业提供融资服务，同时由于融资调整了收付汇的时间，从而间接的成为了调整汇率风险的工具。

出口贸易融资产品 出口商贸易环节银行出口贸易融资产品签约出口订单融资（非信用证结算方式）备料生产打包贷款出口信用证押汇/贴现(可能免客户授信占用) 出口托收押汇/贴现福费廷(不占客户授信占用) 出口发票融资出口保理(可能免客户授信占用) 信保融资(可能免客户授信占用) 出货交单

两个有效控制信用风险的融资产品： • 福费庭 • 出口保理

福费庭（Forfeiting) • 概念又称包买票据，指包买商（通常为银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权的购买已经承兑、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，这种业务就叫做包买票据业务。是一种延期付款下的中长期贸易融资，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，包买商放弃对出口商的追索权，收取债款的所有风险和责任转嫁给包买商。目前国内银行叙做的福费庭业务系指银行无追索权地对远期信用证（包括承兑信用证、迟期付款信用证、远期议付信用证）项下未到期的应收账款进行贴现，从而为出口商提供融资的一种贸易融资业务。

流程 出口商 • 签定融资合同 • 单笔申请书 • 通知报价 • 款项让渡函 • 款项支付 • 款项让渡通知函开证行银行经办行 • 承兑报文 • 报价(+利差) • 到期付款 • 相关材料 • 款项让渡函、相关单据 • 付款 • 询价一级分行包买商 • 报价

对出口商的好处 1、可为国外买方提供延期付款的信贷条件，增强出口商品的竞争力； 2、变远期票据为即期收汇，虽然扣除了一定贴现利息，但使出口商将延期付款变成了现金交易，减少了资金占压增强了企业活力； 3、以无追索权方式卖断远期票据，避免了与票据支付有关的政治、商业、利率和汇率风险； 4、采用固定的利率可预知业务成本，福费庭协议一旦签订，除扣除一定的贴现利息外，其他费用均由贴现银行承担； 5、融资方式简单快捷，可用全部票面金额来获得融资，无须要求预付定金比例； 6、不占用出口商的信用额度，有利于改善出口商的财务状况；

出口保理(Factor) 概念指在赊账（Open Account）和承兑交单（D/A）的结算方式下，保理商无追索权地买进出口商以单据表现的对债务人的短期应收账款（一般不超过90天），并提供信用销售控制、销售分户管理、债款回收和坏帐担保等服务，这种集贸易融资、结算和帐务管理以及风险担保于一体的综合性金融服务即为保理业务。

双保理流程 ⑤按照合同向进口商发货出口商进口商 ⑦可提供发票金额80%的融资 ⑩贷记贷款 ①申请办理保理业务 ④签定《出口保理协议》 ⑥提交单据及债权转让单据到期付款 ②代出口商申请进口商额度出口保理商进口保理商 ③批准额度 ⑧审核后交单 ⑨付款

保理业务的服务项目 1、出口贸易融资融资金额通常为发票金额的60%-90%。 2、销售帐务管理保理商收到销售发票后，在电脑中设立有关账户，实行自动化管理。 3、收取应收账款保理商收取帐款，使得销售和收款环节分离，供应商与保理商各司其职，有助于国际贸易的顺利进行。 4、买方信用风险担保保理商只在核准应收帐款的范围内提供买方信用担保，进口商无力支付而导致的坏帐，保理商在核准额度内承担责任。

国际保理业务的优点 表一保理对出口商和进口商的益处

表二保理与其他付款方式比较表

进口贸易融资产品 进口商贸易环节银行进口贸易融资产品授信开证进口保理进口预付款融资签约到单提货提货担保提单背书进口付汇进口押汇进口代付进口T/T融资进口保理

谢谢！ 省工行营业部国际业务中心业务联系电话： • 外汇资金：84436946 • 国际结算：82235491 • 贸易融资：82252216

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