1 / 54

DEBAT ‘Hoe zuiver zijn de investeringen van

DEBAT ‘Hoe zuiver zijn de investeringen van Belgische banken in goudmijnbouwprojecten’ Clara Moermans en Dustin Jacobus, 13 dec 2012. Inleiding tot de goudmijnbouwproblematiek 2. CONGAcase- link Belgische banken. Hoofddoelstelling GOUD:EERLIJK?.

keely
Download Presentation

DEBAT ‘Hoe zuiver zijn de investeringen van

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. DEBAT ‘Hoe zuiver zijn de investeringen van Belgische banken in goudmijnbouwprojecten’Clara Moermans en Dustin Jacobus, 13 dec 2012

  2. Inleiding tot de goudmijnbouwproblematiek • 2. CONGAcase- link Belgische banken

  3. Hoofddoelstelling GOUD:EERLIJK? • Sensibilisatie van de Vlaamse consument over de impact van goudmijnbouw in het Zuiden en de rol van het Noorden • Boodschap: • Goudconsumptie terugdringen • MOGELIJKE OPLOSSINGEN? • Recyclage bevorderen • Goudconsumptie door Sociaal en ecologisch verantwoorde initiatieven

  4. doelen en 5 doelgroepen 4 doelen • Onderzoek en dialoog • Netwerking en vorming • Sensibilisatie en educatie • Kwaliteitszorg 5 doelgroepen • Industrie: recyclageindustrie en goudverwerkende industrie • Consumenten • Juwelensector • Nationale en internationale politiek • Financiële wereld Partners in het Zuiden

  5. 1. Inleiding tot de goudmijnbouwproblematiek

  6. Goudmijnbouw problematiek Hoe wordt goud ontgonnen? • Grootschalige open pit mijnbouw • Concessies • Heap Leaching • Tweede kolonisering • Om ter eerst en om ter snelst

  7. Open pit mijnbouw Open pit mijnbouw Cerro de Pasco, Peru

  8. SUPER PIT PROYECTO GRAN TAJO CERRO DE PASCO (SUPER PIT). Fuente: Memoria 2007

  9. MIJNBOUWCONCESSIES Mijnbouwconsessies

  10. Vervuiling: cyanide / kwik Vervuiling

  11. Waterverbruik Gebruik van water =

  12. Waarom goud als focus? Focus op goudmijnbouw • Goudmijnbouw is één van de meest vervuilende industrieën ter wereld ( 7 à 10 % van het mondiale energieverbruik komt door mijnbouw.) • 1 gouden ring = 20 tot 60 ton mijnafval en > 10 000 liter zoet water • 0 = +

  13. De echte prijs van één kg goud De echte prijs van één kg goud Ontgonnen erts: 1.023 ton Mijnafval: 2.272 ton Waterverbruik: 2.300.546 liter Broeikasgasuitstoot: 23 ton Kwikproductie: 358 gram Kwikemissie: 27 gram Arseenemissie: 22 gram Cyanideverbruik: 238 kg Bron: GMFS 2010

  14. Impact van goudmijnbouw op het Zuiden De impact van goudmijnbouw op het Zuiden • Milieuschade • Watervervuiling • Waterschaartste + verzilting • Gedwongen verhuizen • Slechte arbeidsomstandigheden, kinderarbeid • Militaire repressies • Zware metalen in bloed van de omwonenden • Huid- en haaraandoeningen • Psychische impact op lokale bevolking

  15. Milieuschade Zure waters in de San José mijn, Bolivia Vervuiling: cyanide - kwik

  16. Waterschaarste, verzilting

  17. Gevolgen fauna en flora

  18. Toename mijnbouwconflicten Eigenschappen open-pit mijnbouw Plaatselijke bevolking komt in opstand Conflicten escaleren en leiden tot schending van mensenrechten van plaatselijke bevolking Argumenten lokale bevolking? Geen inspraak in toekenning mijnbouwconcessies Geen bijdrage aan lokale economische ontwikkeling Bedreiging voor milieu & landbouw: vervuiling waterbronnen, verstoring ecosystemen Ondermijning cultuur lokale gemeenschap Kloof tussen arm & rijk vergroot

  19. Schendingen van mensenrechten + protesten van de lokalebevolking

  20. 2. CONGAcase- link Belgische banken

  21. De CONGACASE: protesten lokalebevolking Argumenten lokale bevolking? Geen inspraak in toekenning mijnbouwconcessies Mijnen dragen niet bij aan lokale economische ontwikkeling Mijnindustrie vormt bedreiging voor milieu & landbouw: vervuiling waterbronnen, verwoesting ecosystemen Mijnactiviteit ondermijnt cultuur, lokale gemeenschap Mijnbouw vergroot kloof tussen arm & rijk

  22. National march Nationale march voor water, Feb 2012

  23. FASE 1: Vooronderzoek over mogelijke links met drie in België gezetelde grootbanken en Newmont en Minas Buenaventura. ING, BNP Paribas & KBC bank FASE 2: Onderzoek naar de grootste financierders van Newmont en Buenaventura. Onderzoeksresultaten financiering Conga project

  24. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • Mogelijke financiële betrekkingen: • Periode 2007 – 2012 / onderzoek vond plaats in augustus & september 2012 • uitgiftebegeleiding van aandelen en obligaties • aandelen en obligaties in bezit van de bank zelf • Bedrijfsleningen en projectfinanciering

  25. Onderzoeksresultaten financiering Conga project De grootste financiële stakeholders van Newmont zijn Noord-Amerikaanse investeerders De Belangrijkste spelers: JP Morgan 3.1 % aandelen van Newmont Bookrunner voor een lening van 2.3 miljard € Blackrock 8.1 % aandelen van Newmont 24.54 % aandelen van Buenaventura Er is geen duidelijkheid of het opgehaalde geld bestemd was voor het Conga project.

  26. Onderzoeksresultaten financiering Conga project De grootste aandeelhouder van Compañía de Minas Buenaventura (CMB) is de Peruviaanse Benavides familie die 27.27 % van de aandelen bezit Voor de rest is er een grote betrokkenheid van pensioenfondsen

  27. SHARE HOLDERS NEWMONT Onderzoeksresultaten financiering Conga project

  28. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • The following banks participated as bookrunners: • Citi United States € 449.0 million • JP Morgan United States € 449.0 million • Deutsche Bank Securities Corp Germany € 72.4 million • HSBC Holdings United Kingdom € 72.4 million • Royal Bank of Scotland United Kingdom € 72.4 million • Other participants were: • BMO Capital Markets, part of Harris Financial Corporation United States € 72.4 million • BNP Paribas France € 72.4 million • Scotia Capital, part of Bank of Nova Scotia Canada € 72.4 million • SMBC Nikko Capital Markets, part of Sumitomo Mitsui Banking Corporation Japan € 72.4 million • UBS Investment Bank Switzerland € 72.4 million • Australia & New Zealand Banking Group Australia € 46.5 million • CIBC World Markets, part of Canadian Imperial Bank of Commerce Canada € 46.5 million • Credit Suisse Switzerland € 46.5 million

  29. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • Bank of America Merrill Lynch United States € 46.5 million • Mitsubishi UFJ Japan € 46.5 million • Mizuho Securities Japan € 46.5 million • RBC Capital Markets, part of Royal Bank of CanadaCanada € 46.5 million • SG Americas Securities, part of SocieteGenerale France € 46.5 million • US Bancorp United States € 46.5 million • Mei 2011 , Leningtoegestaanaan Newmont vooreenbedrag van 1.8 miljard euro • Bookrunner : JP Morgan Chase • Australia & New Zealand Banking Group Australia • Banco Bilbao VizcayaArgentaria Spain • Bank of America United States • Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Japan • Bank of Montreal Canada • Bank of Nova Scotia Canada

  30. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • BNP Paribas France • Canadian Imperial Bank of Commerce Canada • Citibank United States • Commonwealth Bank of AustraliaAustralia • Credit Suisse Switzerland • Deutsche Bank Germany • HSBC Bank United Kingdom • Mizuho Corporate Bank Japan • Royal Bank of CanadaCanada • Royal Bank of Scotland United Kingdom • SociétéGeneraleFrance • Sumitomo Mitsui Banking Corporation Japan • UBS Switzerland • Westpac Banking Corporation Australia • Woori Investment Bank, part of Woori Finance Holdings South Korea

  31. SHARE HOLDERS Minas Buenaventura Onderzoeksresultaten financiering Conga project

  32. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • betrokkenheid BNP Paribas in Newmont(juli 2012) • 42.4 miljoen euro aandelenbezit • 5.2 miljoen euro aan obligaties • 1 van de 17 banken die de uitgiftebegeleiding van converteerbare obligaties ter waarde van 805 miljoen euro voor zich nam. BNP Paribas aandeel goed voor +/- 13.4 miljoen euro • deel van een 19 banken tellende syndicaat die betrokken was in de uitgave van vastrentende obligaties voor 1.3 miljard euro. BNP Paribas was onderschrijver van obligaties ter waarde van 38.4 miljoen euro. • In 2012 zat BNP Paribas opnieuw in een syndicaat die de uitgave begeleide van vastrentende obligaties voor een bedrag van 1.9 miljard euro. BNP Paribas stond in voor een bedrag van 72.3 miljoen euro.

  33. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • betrokkenheid BNP Paribas in Newmont(juli 2012) • Lening (mei 2011) van 1.8 miljard euro via doorlopend krediet aan bankensyndicaat van 13 banken. BNP Paribas stond in voor 88.5 miljoen euro • 1 jaar later vroeg Newmont om het bestaande krediet op te trekken naar 2.3 miljard euro. Dit zorgde er voor dat BNP Paribas ook zijn bijdrage moest opkrikken naar 116.5 miljoen euro.

  34. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • betrokkenheid INGin Newmont(juli 2012) • ING groep heeft zelf 55.9 miljoen euro aan aandelen in Newmont in hun bezit • ING groep en US dochteronderneming Reliastar bezitten 100.1 miljoen euro aan obligaties

  35. Onderzoeksresultaten financiering Conga project • betrokkenheid KBC in Newmont(juli 2012) • KBC groep heeft zelf 4.9 miljoen euro aan aandelen van Newmont in hun bezit • KBC groep bezit 2.9 miljoen euro aan obligaties

  36. Communicatie grootbanken op website naar de consument • BNP Paribas: • Goodwillprojects: “The group wants to taketheirrolefor the good of society. With special attentionformarginalised areas. There is a BNP Paribas Foundation forphilanthropyworkwithanannual budget from 25 million euro”

  37. Communicatie grootbanken op website naar de consument • ING: • Sustainability contributes to long-term business success, for us and our customers, as it leads to economic development, a healthy environment and consequently a stable society.

  38. CSR & SRI policies van grootbanken • BNP Paribas: • BNP Paribas commits to a sustainable approach, this means : A continuous progress approach that is sustained by constructive dialogue with all individuals and organisations affected by our activities. • = > communicatie naar de klanten stemt niet overeen met de realiteit

  39. CSR & SRI policies van grootbanken • HOE DOEN ZE HET PRACTISCH? • Ondertekening charters: • Equator principles voor Project financiering • UN Global Compact universele principes op gebied van mensenrechten, arbeid, milieu en corruptie • Climateprinciples voor klimaatopwarming • CIAN Principles : tegen corruptie in Afrika • UN PRI: verantwoord investeren • Corporate Climate Communiqués • => Greenwashing???

  40. CSR & SRI policies van grootbanken • HOE DOEN ZE HET PRACTISCH? • Deelname aan denktanks die zich richten op milieu en sociale thematiek: • EPE: Entreprisespour l'Environnement • EDH: Entreprises pour les Droits de l’Homme

  41. CSR & SRI policies van grootbanken • HOE DOEN ZE HET PRACTISCH? • Deelname in een Forum, koepelorganisatie, NGO: • IIGCC: rond verantwoord investeren (BNP) • RSPO: promotie gebruik duurzame palmolie (BNP) • Carbon Disclosure Project (ING)

  42. CSR & SRI policies van grootbanken • HOE DOEN ZE HET PRACTISCH? • BNP Paribas csrcommitments / BNP Paribas OurMissionOurresponsibility • Ondertekend door BaudouinProt & Jean-LaurentBonnafé • ING ESR policy / ING financialeconomic crime policy • ....

  43. Veel engagement maar wat is het probleem? • Oktober 2002 : • 9 internationale grootbanken + IFC (in joint venture met Newmont en Buenaventura) • Staanaan de wieg van: CORPORATE CAPTURE???

  44. Veel engagement maar wat is het probleem? • United Nations Global Compact • RvB: BASF - UNILEVER - SAKHALIN ENERGY • the China Enterprise Confederation - PETROBRAS • CARLSON - Oil and Natural Gas Corp. Ltd … • NGO: ethos ( FEBRABAN, VALE, ALCOA … ) CORPORATE CAPTURE???

  45. Veel engagement maar wat is het probleem? CORPORATE CAPTURE??? • Climateprinciples: • Francis Sullivan, from HSBC (financieeladviseur conga project)and Chair of The Climate Principles said, “Signatories will incorporate carbon and climate risk into their research activities and investment decisions, engage with clients to understand climate risks and opportunities and develop products and services that support them in managing those risks and exploiting those opportunities.” • Bron: • http://www.theclimategroup.org/what-we-do/news-and-blogs/The-Climate-Principles-Finance-leaders-launch-first-global-climate-change-framework/

  46. Veel engagement maar wat is het probleem? Corporatecapture??? • Carbon Disclosure project • The Carbon Disclosure Project (CDP) works to transform the way the world does business to prevent dangerous climate change and protect our natural resources. We see a world where capital is efficiently allocated to create long-term prosperity rather than short-term gain at the expense of our environment. • Bron: https://www.cdproject.net/en-US/Pages/About-Us.aspx • Board of trustees: Schroders investment management, Climate ChangeCapital (=bunge) ,RockefellerPhilanthropyAdvisors, TVM Capital  … • Bunge Ltd. (BG), the world’s second-largest oilseed processor, won approval to acquire Climate Change Capital, a London fund manager that manages the world’s largest private-sector carbon fund, after C02 prices slumped to a record. Bron: http://www.bloomberg.com/news/2012-02-22/bunge-buys-climate-change-capital-after-c02-prices-plunge-1-.html

  47. Corporatecapture??? • Corporateclimates communiqués • The Corporate Climate Communiqués have been developed by The Prince of Wales’s Corporate Leaders Group on Climate Change (CLG). The CLG brings together business leaders from major UK, EU and international companies who believe that there is an urgent need to develop new and longer term policies for tackling climate change. • Bron: http://www.climatecommuniques.com/Supporters.aspx • Contributions: • IETARvB : Shell, Rio Tinto, Chevron, BP, Loyds… • EU CLG : Deutsche telekom, Coca Cola, Philips, Vodafone, Shell… • WBCSD RvB: Bank of America, Toshiba, Unilever, Duke Energy, Shell, … Veel engagement maar wat is het probleem?

More Related