BOOK PREVIDENZA Strumento di supporto tematico ad esclusivo uso interno

1. BOOKPREVIDENZA Strumentodisupportotematico adesclusivousointerno Aggiornatoamarzo 2013

2. INDICE Introduzione Ilnuovoscenariodiriferimento Ilmercato Lanormativa Laprevidenzacomplementare Lemotivazionipervendereprevidenzaoggi PIP/FPA-schede Rassegna stampa:alcuni articoli interessanti (letti e interpretati) Losapeviche? Glossario 1 2 3 4 5 6 7 8

3. Il2012èl’annodelgrandecambiamento perlapensionedegliitaliani,siaperchiè prossimoallapensionesiaperigiovani lavoratori. Colfinedigarantirelasostenibilitàdel sistemaperlegenerazionifutureleriforme attuateapartire1°gennaio2012hanno Ridimensionato alcune certezze dei lavoratori italiani. Maicomeinquestomomento,l’adesione Alla previdenza complementare rappresenta unasceltaconsapevoleedèsinonimodiun futurosereno. Malepersone,oggi,sonodavvero consapevoliepreparate per effettuare questa scelta? L’obiettivo diquestaguidaèquellodi fornireunostrumentodiapprofondimento degliargomentiprincipalidaconosceree dafarconoscereainostriClientiperFARE PREVIDENZA..ORA..PERDOMANI.

4. LO SCENARIO DI RIFERIMENTO Aggiornatoamarzo 2013

5. FOCUS 1 ILMERCATO LOSCENARIOSOCIO-ECONOMICO NegliultimiannituttiiPaesiEuropeihannovissutolarevisionedelpropriosistemaprevidenziale. Lacrisidelnostrosistemaprevidenzialeel’incapacitàdicontinuareafarfronteaiprecedentilivellidigaranzie dapartedelloStatosonostateenfatizzatedadiversifenomeni: Fattoridemografici ›L’aumentodellasperanzadivita(sivivepiùalungoemeglio).Nel1970soloil16%dellapopolazioneaveva piùdi60anni;nel2050talepercentualesaliràaddiritturaal40% ›Ilcalodellenascite. TAB.1L’aumentodellasperanzadivitainitalia Anno Annidivitadonne Annidivitauomini 1961 72,3 67,2 1971 74,9 69 1981 77,9 71,1 1991 80,3 73,8 2001 82,8 77 2005 83,1 77,3 2008 84,1 78,8 2010 84,3 79,1 TAB.2Lapopolazioneanzianainitalia Anno Anzianiover65 Anzianiover65in%pop. Anzianiperognibambino 1981 7,4 13,20% 1,8 1995 9,4 16,40% 2,8 2020 11,7 20,40% 3,6 2050 14,8 32,30% 7,4 Fonte:“unapensioneperte”SperlingeKupfereditore–aprile2011 TAB.3Proiezionedellapopolazione Indicedivecchiaia(*)alprimogennaiopersesso-Anni1995-2011eproiezionial2030e2050(**) 350,0 300,0 250,0 Femmine Maschi 291,4 237,1 171,9 118,6 2011 171,6 117,9 2010 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 166,0 111,2 2005 153,3 101,3 2000 223,3 2050* 135,3 89,0 1995 175,4 2030* (*)Rapportopercentualetralapopolazionecon65anniepiùelapopolazionetra0e14anni. (**)Previsionedellapopolazionesubase1.1.2007nell’ipotesicentralecheindicaloscenariopiùprobabile. Fonte:ISTAT,popolazionepersesso,annodinascitaestatocivile. FattoriSocio-economici ›Aumentodellascolarizzazione ›Stagnazionedelmercatodellavoroedisoccupazione ›Ritardatoingressonelmondodellavoroeinstabilitàdeipercorsilavorativi ›Lavorosommerso ›Nuoveformecontrattuali. Insintesi:l’aumentodellapopolazioneover65anni,ilcontemporaneoallungamentodellavitamedia,il ritardatoingressonelmondodellavorodeigiovanieglialtrifattorihannodeterminatounaveraepropria “crisi”delsistemaehannospintoilGovernoaintrodurreunaseriediriformefinalizzatearidurrelaspesa pensionistica. Loscenariodiriferimento 1 Materialeadesclusivousointerno

6. LOSCENARIODELMERCATOPREVIDENZA NonostanteleriformedellaPrevidenzaComplementareattuatefindal2007eleimportantiagevolazionifiscali introdotteabbianodatounaspintanelprimoperiodo,ilmercatoitalianoharegistratounlentosviluppo. TAB.4LaprevidenzacomplementareinItalia.Adesionialleformepensionistichecomplementari. (Datidifineanno2011) Numerofondi Iscritti(1) Nuoviiscrittinel2011(2) 2010 38 69 375 375 559 2011 38 67 363 363 545 Numero 1.994.280 881.311 664.957 664.957 5.028.216 573.336 5.536.780 var.%2011/2010 -0,8 3,9 -0,5 -0,5 6,3 5,0 Numero 71.000 54.000 21.000 21.000 418.000 418.000 Fondipensionenegoziali Fondipensioneaperti Fondipensionepreesistenti PIP“nuovi”(3) Totale(4) PIP“vecchi”(5) Totalegenerale(4)(6) (1)Idatipossonoincludereduplicazionirelativeasoggettiiscritti contemporaneamenteapiùforme.Sonoinclusigliiscrittichenonhanno effettuatoversamentinell’annoeicosiddettidifferiti.Sonoesclusii pensionati. (2)Datiparzialmentestimati.Idatiriguardantilesingoletipologiediforma (fondipensionenegoziali,fondipensioneaperti,ecc.)sonoalnettodegli iscrittitrasferitidaformedellastessatipologia;iltotaleèalnettodituttii trasferimentiinternialsistemadellaprevidenzacomplementare. (3)PIPconformialDecretolgs.252/2005. (4)NeltotalesiincludeFondinps. (5)PIPistituitiprecedentementeallariformadel2005enonadeguatial Decretolgs.252/2005. (6)Sonoescluseleduplicazionidovuteagliiscritticheaderiscono contemporaneamenteaPIP“nuovi”e“vecchi. Fonte:Covip 23mil.SONOILAVORATORIITALIANI -5,5CIRCASONOGLIISCRITTI opportunità! POTENZIALIADERENTI18mil. ! Principalimotivazioniallamancataadesione: ›Crisidelsistemaeconomicochegeneraincertezzaeriflessinegativisuimercatifinanziari ›Crisidelmercatodellavoro ›Ridottaconoscenzadellepersonesullefinalità,caratteristichedelleformediprevidenzacomplementare ›Perditadifiducianelleistituzioni. Loscenariodiriferimento 2 Materialeadesclusivousointerno

7. 2 LANORMATIVA LariformasullepensionicheilGovernoitalianohamessoapuntonegliultimimesidel2011 manderàilavoratoriinpensionepiùtardieinmolticasiconimportiinferioririspettoalpassato. Seprimadellanuovariforma,QUANDOeconQUANTOsiandavainpensioneeranoconcetticerti,lanuova normativaintroduceaspettidiFORTEVARIABILITA’.Siasulleprestazionichesulletempistiche. IlDecretoLeggen.201del6dicembre2011,convertitonellaLeggen.214del22dicembre,hamodificato radicalmenteilsistemapensionistico. DiseguitoriportiamounaSINTESIdellariforma,validadal1°gennaio2012: vieneestesoatutti,secondoilmeccanismoprorata,ilmetodocontributivodicalcolodellepensioni atuttiirequisitianagraficisiapplicanogliaumentidellasperanzadivita(giàprevistidalD.L.78/2009)apartire dal2013 siabolisconole“finestre”diuscita,inquantoinglobateneinuovirequisitidiaccesso vengonoabolitelepensionidianzianitàconseguibiliattraversolequote.Itrattamentiprevidenzialivengono ricondottisostanzialmenteaduetipologie:lapensioneordinariadivecchiaiaelapensioneanticipata l’etàdipensionamentodellelavoratricidipendentidelsettoreprivatovienealzataa62anniea63eseimesiper quelleautonome l’equiparazionedell’etàdelledonneaquelladegliuomini(66anni)èstimataadogginel2018,sempretenendo contodellavariazionedellasperanzadivita vieneintrodottaunafasciadiflessibilità,perl’accessoallapensione,compresatra66(etàminima,oggiprevista perilpensionamentodivecchiaia)e70anni;perledonnedelsettoreprivatolafasciaècompresa,peril2012, tra62e70annidietà aumentodellealiquotecontributivedeilavoratoriautonomiecontributodisolidarietàacaricodeilavoratorie pensionatideifondispecialiInps abolizionedeglientiInpdapedEnpals,accorpatiinInps maggiorefacilitazioneperl’accessoallatotalizzazionedidiversiperiodimaturatiingestioniprevidenziali diverse. FOCUS ASistemacontributivo L’abolizionedelsistemaretributivopurocosacomporta? Lavoratoricheal31.12.95non avevanoversatoalcuncontributo Lavoratoricheal31.12.95avevano almeno18annidicontributi Laprimaquota,periperiodi contributiviantecedenti l’1.1.12,ècalcolatacol sistemaretributivo. Lavoratoricheal31.12.95non avevanoalmeno18annidicontributi Laprimaquota,periperiodi contributiviantecedenti l’1.1.96,ècalcolatacol sistemaretributivo. 31.12.95 1.1.12 Lasecondaquota,apartire Lapensioneècalcolata dal1.1.96ècalcolatacol sistemacontributivo. nellasuainterezzacol sistemacontributivo. Lasecondaquota,apartire dal1.1.12ècalcolatacol sistemacontributivo. Fonte:Irsa Loscenariodiriferimento 3 Materialeadesclusivousointerno

8. BPensionedivecchiaia Apartiredal1.1.2012sonostatimodificatiilimitidiaccessoallapensionedivecchiaia: Uominidipendenti(siadelsettorepubblicocheprivato)eautonomi:66anni Donnedipendentidelsettorepubblico:66anni Donnedipendentidelsettoreprivato:62anni(63annie6mesinel2014,65anninel2016e66anninel2018) Donnelavoratriciautonome:63annie6mesi(64annie6mesinel2014,65annie6mesinel2016e66 anninel2018). Inoltre: ›Altracondizionenecessariaèaverematuratoun’anzianitàcontributivadi20anni,comeprevistogiànel previgentesistema ›I nuovi limiti rappresentano la soglia minima per il pensionamento. I lavoratori potranno scegliere di continuare l’attivitàlavorativasinoa70anni,conildirittodimantenimentodelpostodilavoro.Ilproseguimentodella carrieralavorativaèincentivatoconicoefficientiditrasformazionedellapensionecalcolatisinoai70anni ›Èstatoabolitoilmeccanismodiattesa(finestramobile).Lapensionedecorreràdalmesesuccessivoalla maturazionedeirequisitiperilpensionamento. CPensioneanticipata Lariformahaabolitolapensionedianzianitàeilrelativomeccanismodellequote,sostituendolaconla pensioneanticipata.Inuovirequisitisonoiseguenti: Lavoratoriattiviprimadel1.1.1996: Donne41annieunmese Uomini42annieunmese Entrambiirequisitisarannoincrementatidiunmeseperglianni2013e2014. Perilavoratoriattividal1.1.1996: 63anniealmeno20annidicontributi L’importonondeverisultareinferiorea2,8voltel’ammontareannuodell’assegnosocialeInps(limitepari a1.238,44euromensilidel2013). Attenzione:sullaquotadipensionematurataantecedentementeal1°gennaio2012èapplicatauna riduzionepercentualecosìdeterminata: ›1%perogniannodianticiporispettoai62 ›2%perogniannodianticiporispettoai60 Esistonoinoltreunaseriediderogheprevisteperattenuareglieffettinegatividichihacominciatoa lavorarepresto. DRevisionilegateallesperanzedivita Comeprevistoanchedalleprecedentiriforme,tuttiirequisitiperl’accessoalsistemapensionisticoei coefficientidiconversionesubirannounarevisioneinbasealleaspettativedivita. Ilprimoadeguamentosiapplicherànel2013conunincrementodeirequisitipertuttelepensionidi3mesi. Lesuccessiverevisioniavrannoscadenzatriennalesinoal2019,apartiredalqualeavrannoscadenza biennale. Èstatoinoltreintrodottounvincoloperilqualelanuovapensionedivecchiaiadebbaesserepari almenoa67annidal2021. Icontenutidiquestasezionesiriferisconoallasituazioneodiernaepotrannomodificarsiinfuturosullabasedinuoveriformeodellevariabili sociodemograficheedeconomiche. ! Loscenariodiriferimento 4 Materialeadesclusivousointerno

9. LAPREVIDENZA COMPLEMENTARE Aggiornatoamarzo 2013

10. Perpotersiassicurareunasoddisfacenteintegrazioneallepensionepubblica,ènecessariodotarsidiPerpotersiassicurareunasoddisfacenteintegrazioneallepensionepubblica,ènecessariodotarsidi strumentiidonei:ilprincipalediquestièlaPREVIDENZACOMPLEMENTARE. Obiettivi Aderireallaprevidenzacomplementaresignificaaccantonareregolarmenteunapartedeipropririsparmidurantela vitalavorativaperottenereunapensionechesiaggiungeaquellacorrispostadaglientidiprevidenzaobbligatoria. Perrealizzarel’obiettivodiintegrazioneinmanieracompleta,èfondamentalecontribuireallaprevidenza complementarefindall’iniziodellacarrieralavorativa.Rimandare,anchedipochianni,l’iniziodeiversamenti significaridurrel’ammontaredellapensionecomplementare. Comefunziona Laprevidenzacomplementaresibasasulcosiddettoregimedellacontribuzionedefinita;quindi,lasomma accantonataperlapensione,dipende: ›dall’importodeicontributiversatiallaformapensionisticacomplementare ›dallalunghezzadelperiododiversamento ›dairendimentiottenuti,alnettodeicosti,dall’investimentodeicontributiversati. Almomentodelpensionamentolaposizioneindividualevienetrasformatainunarenditachecostituiscela pensionecomplementare. Lefasiincuisiarticolailfunzionamentodiunaformadiprevidenzacomplementaresono: 1 2 3 Lafasedicontribuzione Dopoaveraderitovolontariamenteallaformapensionisticaattraversolasottoscrizione delmodulodiadesione,ilneoiscrittostabiliscediversarevolontariamenteundeterminato importoannuocheneltempo potràmodificare,potràdestinareilproprioTFR maturandoe,seoccupatoinazienda,avereuncontributodalpropriodatoredilavoro. L’aderentepuòdecideredisospenderelacontribuzione,fermorestando,perilavoratoridipendenti, l’obbligoalversamentodelTFRmaturandoeventualmenteconferito.E’possibileriattivarela contribuzioneinqualsiasimomento. E’possibileproseguirelacontribuzionealleformediprevidenzacomplementaresceltaoltreil raggiungimentodell’etàpensionabileprevistadalregimeobbligatoriodiappartenenza,secondo determinatecondizioni. Lafasediaccumulo Intalefaselerisorseaccantonatesonoinvestiteneimercatifinanziariegeneranodeirendimenti;i contributielerivalutazionideterminerannoilvalorefinaledelmontantecheverràutilizzatopererogare leprestazioni.CONTRIBUZIONE+RIVALUTAZIONE=MONTANTEFINALE Lafasedierogazione Ildirittoallaprestazionepensionisticacomplementaresihaquandomaturaildirittoallapensione pubblicaeconalmeno5annidipartecipazionealfondo. Inquestafase,leformediprevidenzacomplementareeroganoagliaderentichenehannomaturato ildirittounarendita(prestazioneerogataconunadeterminataperiodicità)ouncapitaleounmixdi renditaecapitaleinrelazionealmontantedaessimaturato,ottenutograzieallarivalutazionedei contributiversatineglianni. Laprevidenzacomplementare 1 Materialeadesclusivousointerno

11. IlfinanziamentoattraversoTFR LadisciplinasulconferimentodelTrattamentodifinerapporto(TFR)alleformepensionistiche complementaritrovaapplicazionesoloconriferimentoailavoratoridipendenti. IlTFRèlasommapagatadaldatoredilavoroallavoratoredipendentenelmomentoincuiterminail rapportodilavoro. IlTFRsicalcolaaccantonandoperciascunannodiserviziounaquotaparial6,91percentodell’importo dellaretribuzionedovutaperl’annostesso;lasommaaccantonata,conesclusionedellaquotamaturata nell’anno,vienerivalutatasullabasediuntassocostituitodall’1,5percentoinmisurafissapiùil75per centodell’aumentodell’indiceISTATdeiprezzialconsumorilevatoadicembredell’annoprecedente. Dal 1°gennaio 2007ciascun lavoratore dipendente, cui si applicano le nuove disposizioni, può scegliere, conriferimentoalproprioTFR“maturando”: a)didestinarloalleformepensionistichecomplementari; b)dimantenerlopressoildatoredilavoro. IllavoratorechehadecisodimantenereilTFRpressoilpropriodatoredilavoro,può,comunque,modificare inseguitola scelta e destinareil TFR aduna formapensionistica da lui stesso individuata.Il TFR maturato fino aquelmomentorestaaccantonatopressoildatoredilavoroesaràliquidatoallafinedelrapportodilavoro. c) di non effettuare alcuna scelta in modo esplicito. In questo caso,il TFR confluisce automaticamente nelfondopensione(negoziale,apertoopreesistente)previstodalcontrattodilavoroovvero,seil contratto individua più fondi, in quello al quale è iscritto il maggior numero di dipendenti della tua azienda (cosiddetto”conferimentotacito”);altrimenti,ilTFRvieneversatoaFondinps,laformapensionistica complementareappositamentecostituitapressol’INPS. Qualisonoleformepensionistichecomplementari: Fondipensioneaperti:sonoformepensionistichecomplementariistituitedabancheimpresedi assicurazione,societàdigestionedelrisparmio(SGR)esocietàdiintermediazionemobiliare(SIM). PianiIndividualiPensionisticiditipoassicurativo(PIP):sonoformepensionistichecomplementariistituite dalleimpresediassicurazione. Fondipensionenegoziali:sonoformepensionistichecomplementariistituitedairappresentantidei lavoratoriedeidatoridilavorinell’ambitodellacontrattazionenazionale,disettoreoaziendale.Aquesta tipologiaappartengonoancheifondipensionecosiddettiterritoriali,istituiticioèinbaseadaccorditradatori dilavoroelavoratoriappartenentiaundeterminatoterritoriooareageografica. Fondipensionepreesistenti:sonoformepensionistichecosìchiamateperchérisultavanogiàistituiteprima delDecretoLegislativo124del1993chehadisciplinatolaprevidenzacomplementareperlaprimavolta. I fondi pensione sono autorizzati e sottoposti alla Vigilanza di un’Autorità pubblica: la Commissione di vigilanza suifondipensione(COVIP). Chipuòaderire Lapartecipazioneallaprevidenzacomplementareèunasceltaliberaevolontariaedèdestinatainparticolare almondodellavoro.Possonoaderirealleformepensionistichecomplementari: ›lavoratoridipendenti,siadelsettorepubblicocheprivato ›lavoratoriautonomieliberiprofessionisti ›lavoratoriassuntiinbasealletipologiecontrattualiprevistedalDecretolegislativon.276del2003(legge Biagi),valeadire,contrattodilavoroinsomministrazione,intermittente,ripartito,atempoparziale, apprendistato,inserimento,aprogetto,occasionale ›inonlavoratorioisoggettifiscalmenteacaricodiunfamiliarechegiàaderisceaunaformapensionistica complementare ›isocilavoratoridicooperativediproduzioneelavoro. Laprevidenzacomplementare 2 Materialeadesclusivousointerno

12. Modalitàdicontribuzione: Perilavoratoridipendentieperititolaridirapportidicollaborazioneilfinanziamentodellaformadiprevidenza complementarepuòessereattuatomedianteilversamentodicontributiacaricodellavoratore,deldatoredi Lavoro o del committente. Inoltre,i lavoratori dipendenti possono alimentare la propria posizione previdenziale attraversoilconferimentodelTFR“maturando”. Ilcontributodeldatoredilavorononèdovutoseillavoratoreaderisceindividualmenteadunfondoaperto ounPIP. SipuòaderireallaprevidenzacomplementareancheconilsoloconferimentodelTFR. Ilavoratoriautonomieiliberiprofessionisticontribuisconoovviamentesoltantomediantecontribuzioni volontarie. Èprevistalapossibilitàdifinanziare,medianteversamentodicontributi,nonsololapropriaposizione previdenziale ma anche quella di altre persone. In particolare,versare contributi per persone fiscalmente acarico,adesempiofigliooconiuge,permettediusufruiredellafiscalitàagevolataprevistaperla previdenzacomplementare,portandoindeduzioneancheicontributiversatiperiterzifiscalmentea carico. Leprestazioni: Quando si raggiungono i requisiti per la pensione obbligatoria, e a condizione che si possano far valere al meno cinqueannidipartecipazioneallaprevidenzacomplementare,laposizioneindividualevienetrasformatain rendita. Larenditacostituiscequindilapensionecomplementare. ! Laprevidenzacomplementare 3 Materialeadesclusivousointerno

13. VENDEREPREVIDENZA COMPLEMENTAREOGGI Letrefasiperunatrattativaconsapevole Aggiornatoamarzo 2013

14. FarprenderecoscienzaalClientecheoggiricorrereallaPrevidenzaComplementareFarprenderecoscienzaalClientecheoggiricorrereallaPrevidenzaComplementare nonèpiùun’opportunitàmaunanecessitàdanonrimandare. 1 FASE IlprimopassoperilsuccessodiunatrattativaprevidenzialeèINFORMARE-FORMAREilclientesucomelo scenariooggisiamodificatorispettoalpassatoecomelenuovenormativeelacrisidelsistemaeconomico impattinosulfuturodituttelegenerazioni. Unavoltaillustratialclientequestiaspetti,èimportanteevidenziarecomelaprevidenzacomplementaresia ingradodirispondereallavariabilitàdelsistemadiprevidenzapubblica(obbligatoria),inparticolarealcuni fattoriincidonoinmanieraparticolaresulcalcolofinaledelleprestazioniedelmomentodipensionamento: RischiodiunSistemacontributivo ›Ritardatoingressonelmondodellavoro ›“Buchi”contributiviperinoccupazione ›Dinamichedicarrieranonrealizzate. Rischiofinanziario IlmeccanismodirivalutazioneinfunzionedelPILimplicaeffettiprofondisullamisuradelle pensioni“contributive”,inparticolareincasodidiminuzionedelPILstesso,pertanto diversificareconunaformadiprevidenzaintegrativaconsentediotteneremaggiori rendimentisuquellodicuisiandràadisporreall’etàdelpensionamento. Rischiodemografico L’aggiornamentodeicoefficientiditrasformazioneinrenditaedeirequisitidietàe contribuzionesonolegatiall’incrementodellasperanzadivita,pertantoglieffettivivalori registratidaISIATpossonofarvariareinmanieranegativasiailquantocheilquando. Rischiosistemico Comeabbiamoassistitonegliultimimesi,anchelaprevidenzapubblicaèespostaal rischiodiriformechemodificanoregoleescenari. Rischioinformativo Ogginonèpiùsufficienteevidenziarealclienteilgapversoiltenoredivitadesiderato,maè fondamentaleillustrarelemotivazionielediversitàdeiparametrichevengonoutilizzatiper realizzare la pensione pubblica, anche attraverso l’utilizzo di strumenti dedicati (preventivatore professionale).Questoconsentediqualificarsicomeespertinelsettorechenonsolooffrono soluzionimaunaveraepropriaconsulenzaprevidenziale. I5rischi dellaprevidenzapubblica: Sceglierediintegrarelapensionepubblicaconsentediammortizzareglieffettidiquestirischi. Esporrealclientetuttiivantaggidellaprevidenzacomplementare… ancheimenoconosciuti. 2 FASE Inquestafasesiillustraalclientecheaderirealleformediprevidenzacomplementareconsentenonsolo diusufruiredeipiùconosciutivantaggifiscalimaforniscestrumentiperrispondereinmanieraadeguataal mutamentodellecondizionieconomico-sociali. AVANTAGGIFISCALI Le forme di previdenza complementare offrono numerosi vantaggi rispetto a tutte le altre forme di risparmio. I principali sono certamente quelli fiscali, che intervengono in tutte le 3 fasi principali di “vita”all’interno di una forma pensionistica Complementare e che permettono di ottenere vantaggi molto importanti dal punto di vista economico. IlregimefiscalecuièsoggettalaprevidenzacomplementaresicaratterizzasecondoilmodelloETT (ESENZIONE-TASSAZIONE-TASSAZIONE)ovvero: ›Fasedellacontribuzione Esenzionedellesommeversate ›Fasedell’accumulo Tassazionedeirendimentimaturati ›Fasedelleprestazioni Tassazionedelleprestazionifinalipercepite. Materialeadesclusivousointerno Vendereprevidenzacomplementareoggi 1

15. Fasedicontribuzione: Singolilavoratori suicontributiversatisiadaldatoredilavorosiadallavoratoresihalapossibilitàdidedurredalladichiarazione deiredditifinoa5.164,57euroall’anno. Perilavoratoridipendentilaquotadeducibileèriferitaaisolicontributidaluiversatiequellieventualmente versatidaldatoredilavoro,rispettandoilmassimaledicuisopra,mentreilTFRnonèdeducibile. Datoredilavoro PerfarfronteallaperditadidisponibilitàdelTFR,infavoredeldatoredilavoroèprevistaladeducibilità, dalredditod’impresa,diunimportoparial4%dell’ammontarediTFRannualmentedestinatoaforme pensionistichecomplementariealFondoperl’erogazioneailavoratoridipendentidelsettoreprivato,dei trattamentidifinerapportodicuiall’articolo2120delcodicecivile. Perleimpreseconmenodi50addettitaleimportoèelevatoal6%. Focus:l’agevolazioneperillavoratorediprimaoccupazione Gliaderentidiprimaoccupazionesuccessivaal1.1.2007che,neiprimi5annidipartecipazionea formepensionistichecomplementarinonusufruisconodell’interoimportodelladeduzioneannua, potrannodal6°al26°annodipartecipazionebeneficiarediunulteriorededuzionefiscale,inmisura parialladifferenzapositivatrailmassimodeducibilenelquinquennio(25.822,85euro=5.164,57x5anni) equantoeffettivamenteversato,conunmassimodi2.582,29euroannui. Talesommavaaggiuntaagliordinari5.164,57europeruntotalemassimodi: 5.164,57+2.582,29=7.746,86euro Insintesi Deducibilitàdalredditocomplessivoperunimportononsuperiorea5.164.57euro. Attenzione:illimitedi5.164.57europuòesseresuperato(finoadunmassimodi 7.746,86eurocomplessivi)dailavoratoridiprimaoccupazionenei20annisuccessivi alquintoannodipartecipazioneaifondi. Deducibilitàdalredditod’impresadiunimportoparial4%delTFRannualmente destinatoaformepensionistichecomplementariealFondoperl’erogazionedelTFR ailavoratoridipendentidelsettoreprivato. Attenzione:perleimpreseconmenodi50addettitaleimportoèelevatoal6%. Peril lavoratore Perildatore dilavoro Fasedigestionefinanziaria: suirendimentifinanziaridell’investimentolatassazioneèagevolataedèprevistaparial11%. Fasediprestazionipensionistiche: sullaparteimponibiledelleprestazionierogatesiainformadirenditachedicapitaleèprevistauna tassazionedel15%chesiriducediunaquotaparia0,30puntipercentualiperogniannoeccedenteil 15esimodipartecipazione,conunlimitemassimodiriduzionedi6puntipercentuali.Quindidopo35annidi partecipazionel’aderentebeneficiadiun’aliquotadel9%. ! Inevidenza:ilTFRliquidatoallavoratoredall’aziendaèsottopostoatassazioneseparata,mentreil TFRdestinatoallaprevidenzacomplementareèsottoposto,comevistosopra,aun’aliquotad’imposta definitivavariabiledal15%al9%infunzionedelladuratadipermanenzanelfondo. Vendereprevidenzacomplementareoggi 2 Materialeadesclusivousointerno

16. Esempi Riduzionedell’impostaIRPEFovverodeducibilitàdalredditoimponibiledeipremiversati APrevidenzaindividuale I versamenti effettuati in un Piano Individuale di Previdenza (PIP), come in un’altra forma di previdenza complementare, possonoesserededottiogniannodalredditoimponibilecomplessivoperunimportoparia: Limitidideducibilità Invaloreassoluto Normativainvigoredal1/1/2007(D.Lgs.252/2005) Max5.164,57Euro L’effettivorisparmiodiimpostaIRPEFsaràpariall’aliquotaIRPEFmarginale,ovveroaquellacorrispondente all’ultimoscaglionedelredditoimponibilecomplessivonetto: Scaglioniredditoimponibile Finoa15.000Euro da15.001a28.000 da28.001a55.000 da55.001a75.000 oltre75.000 AliquotaIRPEF 23% 27% 38% 41% 43% EsempidirisparmiofiscalePianiIndividualidiPrevidenza: Importo annuo risparmio imposta IRPEF Importo premio annuo PIP 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 Aliquota IRPEF 23% 230 460 690 920 1.150 Aliquota IRPEF 27% 270 540 810 1.080 1.350 Aliquota IRPEF 38% 380 760 1.140 1.520 1.350 Aliquota IRPEF 41% 410 820 1.230 1.640 2..050 Aliquota IRPEF 43% 430 860 1.290 1.720 2.150 IdatisonoinEuro. LavoratoriAutonomieLiberiProfessionisti-AccontiIRPEF LadeducibilitàdeiversamentieffettuatiinunPIPconsente,perchiutilizzailModelloUNICOPFperladichiarazione deiredditiIRPEF,digoderedelrisparmiod’impostagiànelcorsodell’annoincuivieneeffettuatoilversamento stesso. InfattilaconseguenteriduzionedellabaseimponibileIRPEFconsente,seilclienteloriterràopportuno,diridurregli importidegliaccontid’ImpostaIRPEFversatiagiugno(40%)eanovembre(60%),senzadoverattendereilmesedi giugnodell’annosuccessivoeandareincreditodiimposta(1). Esempio: RedditoImponibileIRPEF VersamentoAnnuoPIP Reddito Imponibile IRPEF condeduzione PIP ImpostaAnnuaIRPEF Senza PIP 78.000 0 78.000 26.710 Con PIP 78.000 5.000 73.000 24.600 Risparmio Imposta 2.110 AccontoComplessivo (2) 26.443 24.354 AccontoGiugno(40%) Acconto Novembre (60%) Saldo Giugno 10.577 15.866 267 9.742 14.612 246 835 1.254 21 (1)Inquestocasoèpossibilededurreilcreditodiimpostadall’accontodigiugnodell’annosuccessivo. (2)Parial99%dell’ImpostaAnnuaIRPEF. Vendereprevidenzacomplementareoggi 3 Materialeadesclusivousointerno

17. BPrevidenzafamigliare Iversamentieffettuatiperformediprevidenzacomplementareinfavoredei“famigliariacarico”sonodeducibili dalredditoimponibilecomplessivo,primadaquellodelfamigliareesuccessivamente,perl’importoresiduonon dedotto,dalsoggettoacuirisultafiscalmenteacarico.Ifamigliariacarico,anchenonconviventi,risultanofiscalmenteacaricosehannounredditoannuononsuperiorea2.840,51Euro. Ilimitidideducibilitàsono: Famigliarecon redditonon superiorea 2.840,51Euro Famigliare senzareddito ! D.Lgs.252-Dal1/1/2007 Importodeducibiledalfamigliarepariatuttoilredditoimponibile(max 2.840,51Euro) Importodeducibiledalsoggettoacuiilfamigliareèacarico(maxparia 5.164,57Euro)masoloperlaquotanondedottadalfamigliareacarico Nessunimportodeducibiledalfamigliare Importodeducibiledalsoggettoacuiilfamigliareèacarico(maxparia 5.164,57Euro) Ilsoggettoacuirisultafiscalmenteacaricoilfamigliarepuòdedurrel’importoversatoperodal famigliarestesso,utilizzandolasuadeducibilitàannua(5.164,57Euro),ovviamentealnettodiquanto eventualmentegiàdedottoatitolopersonale. Esempio: Famigliareacarico Redditoimponibile annuo Importodedotto Importodeducibile residuo Famigliareconredditononsuperiorea2.840,51Euro Versamentoparia2.500Euro 1000Euro 1000Euro 1500Euro (2.500–1.000) Famigliaresenzareddito 0Euro 0Euro 2.500Euro (2.500–0) Soggettoconfamigliareacarico Importoannuo complessivo deducibile 5.164Euro 5.164Euro A-Nonutilizzadeducibilitàpersonale Importogiàdedotto perprevidenzapers. Importoresiduo utilizzabile Importodedottoper famigliareacarico 0Euro 5.164Euro 1500Euro 0Euro 5.164Euro 2.500Euro B-Giàutilizzadeducibilitàpersonale Importogiàdedotto perprevidenzapers. Importoresiduo utilizzabile Importodedottoper famigliareacarico 4000Euro 1.164Euro (5.164–4.000) 4000Euro 1.164Euro (5.164–4.000) 1.164Euro Vendereprevidenzacomplementareoggi 4 Materialeadesclusivousointerno

18. SINTESINORMATIVAFISCALE Trattamentofiscale Nellatabellaindichiamoiltrattamentofiscaledeidiversielementi,previstodalD.Lgs.252/2005invigoredal1° gennaio2007. Normativainvigoredal1/1/2007(D.Lgs.252/2005) Deducibiliannualmentedalredditocomplessivosinoa 5.164,57Euro(art.8,comma4). Tassazioneallafontepariall’11%(vs20%(*)deglialtri rendimentifinanziari). Ritenutaatitolodiimpostaparial15%,conriduzionedi 0,30puntipercentualiperogniannosuccessivoal15°,sino adunmaxdel9%con35annidipartecipazione(art.11, comma6). Contributiversati Rendimentifinanziari PrestazioniFinali-RenditaeCapitale Sonoesclusidallatassazioneiredditigiàtassati: ›contributinondedotti ›rendimentifinanziari (*)Ridottoeventualmenteinproporzioneall’ammontaredeititolipubblicipresentineipatrimonidelleGestioniseparateodeifondiinterni. Anticipazionidelmontantematurato Tipologia Normativainvigoredal1/1/2007(D.Lgs.252/2005-art.11,comma7) Erogazioneinqualsiasimomentodiunimportononsup.al75%del Spesesanitariepergravissimemontantematurato. situazionirelativeaiscritto,coniugeRitenutaatitolodiimpostaparial15%,conriduzionedi0,30punti efigli eventualiperogniannosuccessivoal15°,sinoadunmaxdel9% con35annidipartecipazione(art.11,comma7). ›Acquisto1°casaperseofigli ›Ristrutturazioneediliziadella1° abitazione Ulterioriesigenze Reintegroanticipazioni Erogazionedopo8annidipartecipazionediunimportononsup.al 75%delmontantematurato.Tassazioneallafonteparial23%(art. 11,comma7). Erogazionedopo8annidipartecipazionediunimportononsup.al 30%delmontantematurato.Tassazioneallafonteparial23%(art.11, comma7). Deducibiliannualmentedalredditocomplessivosinoa5.164,57Euro. (art.8,comma4). Sullaquotaeccedentetaleimportoèriconosciutouncredito d’impostapariall’impostapagataall’erogazionedell’anticipazione (art.11,comma8). Vendereprevidenzacomplementareoggi 5 Materialeadesclusivousointerno

19. Icasiparticolari Contributideducibilieprestazionifinali Soggetto Famigliariacarico conredditoannuoinferiorea2.840,51Euro (art.433C.C.) Neoassunti (dopo1/1/2007) Pensionati Tutti Normativainvigoredal1/1/2007(D.Lgs.252/2005) Icontributiversatinell’interessedifamigliariacaricosonodeducibili dalredditodelsoggetto acuirisultanoacarico,neilimitiprevisti(max5.164,57Euro). Dal6°al25°annodipartecipazioneaFondiPensione,possono dedurreogniannocontributisinoa7.746,86Euro.L’importo complessivamentededucibilenelperiodoèparialladifferenzatra 25.822,85Euro(5.164,57x5)el’importodeicontributiversatinei primi5anni(art.8,comma6). PossibilitàdiproseguireunPIPdopoilpensionamentosenzalimitidi duratasfruttandopertaleperiodoladeducibilitàfiscaleeabbassando Ulteriormente l’aliquota secca utilizzata per la tassazione delle prestazioni finali.L’unicacondizionepostaèquellacheilPIPinizialmeno1anno primadelpensionamentodivecchiaia(art.8,comma11). Nel caso in cui l’importo della rendita annua che risulta dalla conversione del70%delcapitalefinale,siainferioreal50%dell’assegnosociale (2013=5.749,90Euro)ilcapitalepotràessereliquidatonellamisuradel 100%(art.11,comma3). Usciteanticipate(rispettoall’etàpensionabile) Tipologia Trasferimentoadaltraforma previdenziale Riscattototaleperpremorienza Riscattoparziale(50%)per disoccupazione(tra1e4anni)e riscattototale(100%)perinvalidità permanenteodisoccupazionesup. a4anni. Normativainvigoredal1/1/2007(D.Lgs.252/2005-art.11,comma7) Esenzionedaognionerefiscale Ritenutaatitolodiimpostaparial15%,conriduzionedello0,30punti Percentuali per ogni anno successivo al15°,sino ad un max del 9% con 35annidipartecipazione(art.11,comma6). Ritenutaatitolodiimpostaparial15%,conriduzionedello0,30punti Percentuali per ogni anno successivo al15°,sino ad un max del 9% con 35annidipartecipazione(art.14,commi2e4). 6 Materialeadesclusivousointerno

20. BFLESSIBILITÀ Unodegliaspettiprincipalidelleformediprevidenzacomplementareèl’estremaflessibilità.Infatti: ›Iprodottisonomodulabilisullabasedelleesigenzediammontaredipremio,periodicitàdeiversamenti, profilodiinvestimenti,tuttisceltiliberamentedall’aderenteeingradodisoddisfarequindiqualsiasiprofilo ›Vienedatalapossibilitàdieffettuarepassaggitraunprofilodiinvestimentoel’altro. Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Laflessibilitàdeiprodottidiprevidenzacomplementareoffreunostrumentocheassecondailmutare delleesigenzeneltempo. ? C ANTICIPAZIONI IndeterminaticasièpossibilechiedereANTICIPAZIONIsulcapitalematuratofinoaquelmomento. Quando Percosa-Quanto Perspesesanitarieimportantipersè, ilconiugeeifigli Acquistoeristrutturazionedellaprimacasa persèoifigli Qualsiasiesigenza,senzamotivazioni Inqualsiasimomento Dopo8annidiiscrizione finoal75% finoal75% finoal30% Nota:perlamaturazionedegli8annisonotenutiinconsiderazionetuttiiperiodimaturatipressoforme pensionistichecomplementari.L’importocomplessivomassimoerogabileèparial75%. Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Primasiaprelaposizioneindividualeprimasipuòusufruirediimportantivantaggi. ? DRISCATTI Secondodeterminatecondizionièpossibileriscattareilcapitalematuratonellaformadiprevidenza complementarescelta: Quando Percausedicessazionedell’attivitàlavorativaperunperiodo compresotra12e48mesioincasodimobilitàoincasodi cassaintegrazione Percausedicessazionedell’attivitàlavorativachecomporti inoccupazioneperunperiodosuperioreai48mesioppurein casodiinvaliditàpermanenteomorte Quanto Finoal50% 100% Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Lapossibilitàdieffettuareriscattisecondoquestemodalitàbensiadattaaquestomomentostorico particolarmentedifficileperilmercatodellavorocheregistraelevatigradidicrisi. ? ETRASFERIMENTI L’aderenteadunaformadiprevidenzacomplementarehadirittoditrasferirelasuainteraposizioneindividuale maturataadun’altraformapensionistica. Fiscalitàdeitrasferimenti: leoperazioniditrasferimentoinuscitadalfondodiunaformapensionisticacomplementaresonoesentida onerifiscali. Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Questosistemaconsentediassicurarecontinuitànellacostruzionedellaprestazionepensionistica. ? Vendereprevidenzacomplementareoggi 7 Materialeadesclusivousointerno

21. FREVERSIBILITÀ L’assegnodireversibilitàvienecalcolatoinbaseallaposizioneindividualematurata,alnettodelleeventuali quotediprestazionedaerogaresottoformadicapitale. Leopzionidirenditareversibilesono2: ›Renditavitaliziareversibile:èpercepitadall’aderentee,dopolasuamorte,allapersonadalui designata,inmisuratotaleoparziale ›Renditacertaepoivitalizia:èpercepitaperuncertonumerodiannio,incasodimorte,dallapersonada luiindicata.Inseguito,sel’aderenteèancorainvita,sitrasformainrenditavitalizia Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Sel’obiettivodelclienteèpensareaiproprierediincasodidecesso,lapossibilitàdirichiederela reversibilitàdellarenditaèlasoluzioneottimale. ? GRENDIMENTI Icontributiversativengonoinvestitisuimercatifinanziariegeneranorendimenti. Molteformediprevidenzaintegrativaoffronoinoltrelineediinvestimentoconminimigarantiti. Qualeopportunitàevidenziarealcliente? Ildenaroaccumulatovienerivalutatosullabasedelprofilodiinvestimentosceltoecontribuiscealvalore dellaprestazionefinale.LelineeconminimigarantitioffronoSICUREZZAdell’investimento. ? HALMOMENTODELL’EROGAZIONEDELLEPRESTAZIONI Quandol’iscrittoallaformapensionisticacomplementareavràmaturatoirequisitidelpensionamento, percepiràlapensioneintegrativa. Comesicalcola: Importoannuale assegnosociale2013 Importoparial50% dell’assegnosociale2013 Liquidazionedel100%delmontantefinalecome capitale. (D.Lgs.252/2005invigoredal1/1/2007) Seconvertendoalmenoil70%delmontante finaledirendita,lastessasaràinferioreal50% dell’assegnosociale,ilmontantefinalepotrà essereliquidatocompletamenteincapitale. 5.749,90 2.874,95 Vantaggidellarendita ›Larenditaconsentediintegrarelapensioneobbligatoriaemigliorarelacondizionedipensionatomentrela liquidazione in un’unica soluzione con il passare del tempo può esporre al rischio di non disporre del denaro sufficienteperaffrontareconserenitàl’etàanziana ›Larendita,distribuendoneltempoilrisparmioaccumulato,consentediregolaremegliolespeseinrelazione aibisogni. Vantaggidelcapitale Questadecisionepuòconsentiredisoddisfarealtreimportantinecessitàchepossonoessersimanifestate almomentodelpensionamento. IALTRIVANTAGGI ›Lesommecorrisposteincasodidecessosonoesentidall’impostadisuccessione Vendereprevidenzacomplementareoggi 8 Materialeadesclusivousointerno

22. 3 ProfilareilClienteescegliereinsiemelasoluzionemigliore,inbaseallesueesigenze. FASE Lariformaprevidenzialeapreopportunitàdivenditadiverseasecondadelcliente. Sapercogliereledifferenzeproponendoiprodottipiùadatticonsentealclientedisoddisfarelesueesigenze eallostessotempodiconcludereconsuccessolatrattativa. ATARGETGIOVANI18-30 LEVAPREVIDENZAEANTICIPAZIONI Perquestotargetsipuòfarlevasuundupliceconcetto: integrazionedellapensione(primasicominciamegliosicostruisceun’adeguataintegrazione) vantaggidipermanenzaalfondo(primasicominciaeprimasipuòusufruiredelleanticipazioni). BTARGETADULTI31-50 LEVAPREVIDENZAEPROTEZIONE Perquestotargetsipuòfarlevasuuntripliceconcetto: integrazionedellapensione(permanteneretenoredivitaadeguatoproprioedeiproprifigli) vantaggifiscali protezioneperifigli. CTARGETSENIOROVER50 LEVAPREVIDENZAEVANTAGGIFISCALI Perquestotargetsipuòfarlevasuuntripliceconcetto: vantaggifiscali(massimizzazionedeibenefici) possibilitàdiritirarel’interaprestazionesottoformadicapitale investimentodidenarousufruendoditassazioneagevolata. DTARGETPREVIDENZAPERGLIAFFETTI Aprireunaposizioneprevidenzialeperilpropriofigliofiscalmenteacaricorappresentanonsolounregalo prezioso,maconsentedidedurredalredditoimponibileirpefiversamentieffettuatifinoaquandolapersona rimanefiscalmenteacarico. Primasicominciaaversarepiùgrandesaràilcapitalechefiglio/nipotepercepiràepotràutilizzareperle sueesigenze,distudioodiattivitàlavorativa,osemplicementeusufruirneperlavitaquotidianaeavviando ilpianodirisparmioprevidenzialeinmanieracosìtempestival’integrazioneallapensionepubblicasarà ottimale. Vendereprevidenzacomplementareoggi 9 Materialeadesclusivousointerno

23. PIP FPA PIP/FPA Schede Aggiornatoamarzo 2013

24. PIP–PIANOINDIVIDUALEPENSIONISTICO Cos’è Èunaformaprevidenzialeadadesioneesclusivamenteindividuale,rivoltaachiunque(lavoratoreenon) vogliacostruirsiunapensionesubasevolontaria. Ilcontributoèliberamentedeterminatodall’aderente.Ilavoratoridipendentipossonocontribuireanche attraversoilconferimentoaziendaledelTFRdapartedeldatoredilavoro. Target ›Chinonhaancoraaderitoanessunaformaprevidenzialeedesideracostruirsiunapensioneintegrativasu basevolontaria. ›Chidesideraaccantonareipropricontributinelcorsodeglianniperusufruiredellarenditaunavolta raggiuntal’etàpensionabile. ›IlavoratoridipendentichecercanounasoluzioneperconferireilproprioTFRinunaformaprevidenziale. Comefunziona Icontributiversativengonoinvestitiasceltadell’aderenteinstrumentifinanziariappositamentepredisposti perquestatipologiadiprodotto;possoessereprevistelineeagestioneseparata,congaranziadirendimento minimoannuo,ofondiinternicondiversiprofilidirischio-rendimento(azionario,obbligazionario,bilanciato). LalineacongaranziadirendimentominimodeveesseresempreprevistaperilconferimentodelTFR. Nelcorsodellafasediaccumulodeicontributil’aderentepuòmodificarelasuasceltadiinvestimento passandodaunfondoall’altro. Ilprodottoconsentedicostruireunaprestazioneerogabilesottoformadirenditavitalizia(eventualmente reversibile)oerogabileparteincapitaleeparteinrenditavitalizia(minimo50%),attraversoilversamentodi contributivolontari. Durata Laprestazionepensionisticacomplementarespettaalconseguimentodeirequisitiprevistiperil pensionamentonelregimeobbligatoriodell’aderente,conalmeno5annidipartecipazioneaforme pensionistichecomplementari Perchéacquistarlo Vantaggifiscali: ›Icontributiversati–compresiquelliperfamiliariacarico–sonodeducibilidalredditoimponibileIrpef perunimportomassimodi€5.164,57 ›Irendimentifinanziarisonosottopostiatassazioneagevolatapariall’11% ›Sulleprestazionifinalièprevistaunatassazioneagevolataparial15%echepuòulteriormenteridursi, asecondadelnumerodiannidipartecipazione,finoal9% Flessibilità:èmodulabilesullabasedelleesigenzediammontaredipremio,periodicitàdiversamentie profilodiinvestimentoscelto,conpossibilitàdimodificaretuttequestescelteneltempo. Anticipazionieriscatti:l’aderentepuòrichiederel’anticipazioneoilriscattodellaposizioneindividuale maturatainalcunicasipredefiniti. Trasferimenti:èpossibileiltrasferimentoadaltrifondidopodueannidall’adesione,daaltrofondoin qualsiasimomento Versamentiaggiuntivi:èpossibileeffettuareversamentiaggiuntiviperottimizzareilrisparmiofiscale (ovveroraggiungereilmassimodideducibilitàfiscalenelcorsodell’anno). FIP/FPA11 Materialeadesclusivousointerno

25. Garanziadirendimentominimo:lapresenzadiunalineaagestioneseparatapermettediconseguireGaranziadirendimentominimo:lapresenzadiunalineaagestioneseparatapermettediconseguire unrendimentominimogarantito,aprescinderedall’andamentodeimercatifinanziari. Tutela del capitale:i patrimonio conferito con il versamento dei contributi nella Previdenza Complementare rimanedistintodaquellodeglialtrifondiingestione,evienedestinatoesclusivamentealperseguimento delloscopoprevidenziale. Ilcapitaleèintangibiledapartedeicreditorinellafasediaccumulo. Caso morte:in caso di decesso dell’aderente prima dell’esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, laposizioneindividuale(capitale+rivalutazioni)èriscattabiledaglierediodaibeneficiaridesignati. Reversibilitàdellerendite:èpossibilerichiederelareversibilitàdellarenditaversoipropricari. FIP/FPA12 Materialeadesclusivousointerno

26. FPA–FONDOPENSIONEAPERTO Cos’è E’ilfondopensioneapertoacontribuzionedefinita,alqualesipuòaderiresiaindividualmentechesubase collettiva PerilavoratoridipendentièpossibileconferireancheilTFR. Nelcasoincuil’adesionesiacollettiva,sipuòversareancheilcontributoprovenientedaldatoredilavoro. Target ›Lavoratoridipendenti,autonomi,nonlavoratori,chevoglianocostruirsiunpianodipensioneintegrativa ›Aziende-adesionecollettiva. Comefunziona Icontributiversativengonoinvestitiasceltadell’aderenteinstrumentifinanziariappositamentepredisposti perquestatipologiadiprodotto;possonoessereprevistifondiinternicondiversiprofilidirischio-rendimento (azionario,obbligazionario,bilanciato). LalineacongaranziadeveesseresempreprevistaperilconferimentodelTFR. Nelcorsodellafasediaccumulodeicontributil’aderentepuòmodificarelasuasceltadiinvestimento passandodaunfondoall’altro. Ilprodottoconsentedicostruireunaprestazioneerogabilesottoformadirenditavitalizia(eventualmente reversibile)oerogabileparteincapitaleeparteinrenditavitalizia(minimo50%),attraversoilversamentodi contributivolontari. Ilfondopensioneapertoèparticolarmenteadattoadadesionisubasecollettiva,cheavvengonocioèin seguitoadunaccordofral’aziendaedidipendentichedeterminaleregoledicontribuzione.Inognicaso, ciascunaderente,anchesubasecollettiva,puòscegliereautonomamentelaproprialineadiinvestimentoe, selodesidera,versarepropricontributiaggiuntivi. Durata Laprestazionepensionisticacomplementarespettaalconseguimentodeirequisitiprevistiperil pensionamentonelregimeobbligatoriodell’aderente,conalmeno5annidipartecipazioneaforme pensionistichecomplementari. Perchéacquistarlo Vantaggifiscali: ›icontributiversati–compresiquelliperfamiliariacarico–sonodeducibilidalredditoimponibileIrpef perunimportomassimodi€ 5.164,57 ›irendimentifinanziarisonosottopostiatassazioneagevolatapariall’11% ›sulleprestazionifinalièprevistaunatassazioneagevolataparial15%echepuòulteriormenteridursi, asecondadelnumerodiannidipartecipazione,finoal9% Flessibilità:èmodulabilesullabasedelleesigenzediammontaredipremio,periodicitàdiversamentie profilodiinvestimentoscelto,conpossibilitàdimodificaretuttequestescelteneltempo. Anticipazionieriscatti:l’aderentepuòrichiederel’anticipazioneoilriscattodellaposizioneindividuale maturatainalcunicasipredefiniti. Trasferimenti:èpossibileiltrasferimentoadaltrifondidopodueannidall’adesione,daaltrofondoin qualsiasimomento. Versamentiaggiuntivi:èpossibileeffettuareversamentiaggiuntiviperottimizzareilrisparmiofiscale (ovveroraggiungereilmassimodideducibilitàfiscalenelcorsodell’anno). FIP/FPA 1 Materialeadesclusivousointerno

27. Garanziadirendimentominimo:lapresenzadiunalineaagestioneseparatapermettediconseguireGaranziadirendimentominimo:lapresenzadiunalineaagestioneseparatapermettediconseguire unrendimentominimogarantito,aprescinderedall’andamentodeimercatifinanziari. Tutela del capitale:il patrimonio conferito con il versamento dei contributi nella Previdenza Complementare rimanedistintodaquellodeglialtrifondiingestione,evienedestinatoesclusivamentealperseguimento delloscopoprevidenziale. Ilcapitaleèintangibiledapartedeicreditorinellafasediaccumulo. Caso morte:In caso di decesso dell’aderente prima dell’esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, laposizioneindividuale(capitale+rivalutazioni)èriscattabiledaglierediodaibeneficiaridesignati. Reversibilitàdellerendite:èpossibilerichiederelareversibilitàdellarenditaversoipropricari. Focus Vantaggiperildatoredilavoro: ›avereunreferenteunicoeprofessionaleintemadiprevidenzacomplementare ›utilizzodellaprevidenzacomplementarequaleformadiincentivazione/fidelizzazionedeilavoratori ›vantaggifiscali/economiciprevistidallanormativa. FIP/FPA 2 Materialeadesclusivousointerno

28. RASSEGNASTAMPA Alcuniarticolilettiedevidenziati Aggiornatoamarzo 2013

29. 1 Materialeadesclusivousointerno

30. Lagiusta rispostaper colmareilgap. Lasituazioneè inpeggioramento Laprevidenza complementare èpiùcompetitiva rispettoad altreforme d’investimento. Primasi entranella previdenza integrativa meglioè. Estrattoda: CorrieredellaSera 18aprile2012 Rassegnastampa 2 Materialeadesclusivousointerno

31. Forte potenzialità disviluppo. Comerispondere: maggiorinformazione consulenzapersonalizzata affidabilitàdelbrand fidelizzazione Estrattoda: IlGiornale 29marzo2012 Rassegnastampa 3 Materialeadesclusivousointerno

32. Lanuovanormativa creaincertezzasulfuturo. Estrattoda: CorrieredellaSera 18aprile2012 Rassegnastampa 4 Materialeadesclusivousointerno

33. Nuovi target potenziali Opportunità Estrattoda: ItaliaOggi-Sette 13febbraio2012 Rassegnastampa 5 Materialeadesclusivousointerno

34. LOSAPEVICHE? Aggiornatoamarzo 2013

35. Peraccenderelaposizionec’èuncontributominimodaversare? No,ilcontributoèliberamentedeterminatodall’aderente. Sonoobbligatoaversareunacifrafissa? No,lamisuraelaperiodicitàdellacontribuzionesonoscelteliberamentedall’aderenteepossonoessere variateinqualsiasimomento. SesonounavvocatotrentacinquennepossosottoscrivereunPIP? Sì,lasottoscrizionedeiprodottidiprevidenzacomplementareèconsentitaancheailavoratoriautonomi chevoglianocostruirsiunpianoprevidenziale. Sepossiedogiàunaformapensionistica,possosottoscriverecomunqueunPIP? Sì,lariformadel2007prevedelafacoltàdicontribuireapiùformepensionistichecontemporaneamente, godendodeivantaggifiscalidelladeduzionefinoadunmassimodi5.164,57euro. Cosa accade in caso di decesso del lavoratore aderente ad una forma di previdenza complementare primadimaturareirequisiti? L’interaposizioneindividualematurataèriscattatadaglierediodaidiversibeneficiariindicatidallavoratore. Aderireadunaformapensionisticacomplementareèobbligatorio? No,l’adesionealleformepensionistichecomplementari,aisensidell’art.1comma2delD.Lgs.252/2005, èliberaevolontaria. Se un lavoratore dipendente è titolare di più rapporti di lavoro part-time, a quale forma pensionistica collettivapuòaderire? Per ogni rapporto di lavoro,di cui il lavoratore è titolare, quest’ultimo può aderire o alla forma pensionistica complementareprevistadaicontratticollettividilavoroapplicabiliaciascunrapportodilavorooppurea unfondopensioneapertooaunpip. E’possibilecontinuareaversarecontributiaunaformapensionisticacomplementareanche dopoilraggiungimentodell’etàpensionabile? Lacontribuzionealleformepensionistichecomplementaripuòproseguirevolontariamenteanchedopo ilraggiungimentodell’etàpensionabileprevistadalregimeprevidenzialeobbligatoriodiappartenenza acondizioneche,almomentodelpensionamento,lostessoabbiaeffettuatoversamenti,aunaforma pensionisticacomplementare,peralmenounanno. Quandomaturaildirittoallapensionecomplementare? Ildirittoallapensionecomplementaresiacquisiscesesussistonoiseguentirequisiti: ›Maturazionedeirequisitidiaccessoalleprestazionistabilitinelregimeobbligatoriodiappartenenza ›Almenocinqueannidipartecipazioneallaformapensionisticacomplementare. SipuòaderireaunaformapensionisticacomplementaresenzaversareadessailTFR? Sì,ilversamentodelTFRèfacoltativo. Socilavoratoridicooperativesonoassimilabiliatuttiglialtrilavoratoridipendenti?Sonoquindi interessatidallanuovanormativasulTFReingeneralesullaPrevidenzaComplementare? Perisocidicooperative,nelcasoincuiesistaunrapportodilavorosubordinato,sussisteildirittodicui all’art.2120delCodiceCivile.Intalcaso,avendodirittoall’accantonamentodelTFR,sonointeressati dallanuovanormativaallostessomododituttiglialtrilavoratoridipendentidelsettoreprivato. ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Losapeviche? 1 Materialeadesclusivousointerno

36. ? ? ? Nelcasodirichiestadianticipazione,sitienecontodellaprimaiscrizionealleformediprevidenza complementareindipendentementedatrasferimentidaoversoaltreforme,oppurediiscrizione all’ultimofondodoveattualmentesonoiscritto? Perrichiedereanticipazionidaformepensionistichecomplementaril’articolo11delD.Lgs.252/2005 disponecheneicasievidenziatidalquesitodebbanoesseredecorsi8annidall’iscrizione.Larispostaal quesitovienedatadalcomma9ditalearticolo,disponendo che:”Ai fini della determinazione dell’anzianità necessariaperlarichiestadelleanticipazioniedelleprestazionipensionistichesonoconsideratiutili tuttiiperiodidipartecipazionealleformepensionistichecomplementarimaturatidall’aderenteperi qualilostessononabbiaesercitatoilriscattototaledellaposizioneindividuale”. Possocambiarelaformapensionisticacomplementarecuisonoiscrittosenzapenalizzazioni? Decorsidueannidalladatadiadesione,sipuòtrasferirel’interaposizioneadaltraformapensionistica individualeocollettiva.Ildirittoallapienaportabilitàdellaposizioneèassolutonelsensochenon puòessereinalcunmodolimitatoocondizionatodaclausolevessatorie.Iltrasferimentodauna formapensionisticacollettiva(siapureattuataattraversol’adesioneadunfondoaperto)adunaforma Pensionistica complementare individuale comporta, generalmente, la perdita del diritto alla contribuzione futurapostacontrattualmenteacaricodeldatoredilavoroamenochegliaccordiistitutividellaforma pensionisticacollettivainoggettonondisponganoespressamentenelsensodelmantenimentodel suddettodiritto. Cosa accade in caso di decesso del lavoratore aderente ad una forma di previdenza complementare infasedipercezionedellapensione? Seprimadelpensionamentol’aderentehasceltolaformuladireversibilità,verràerogataunarenditaai beneficiaridaluiindicati.Senonèstatasceltalareversibilità,cessal’erogazionedellarendita. Losapeviche? 2 Materialeadesclusivousointerno

37. GLOSSARIO Aggiornatoamarzo 2013

38. Accessoallapensione:dirittochesiperfezionainpossessodideterminatirequisiti(anagrafici,contributivi,Accessoallapensione:dirittochesiperfezionainpossessodideterminatirequisiti(anagrafici,contributivi, ecc.)stabilitidallalegislazionevigente. Aderente:l’aderenteadunaformadiprevidenzacomplementareèilsoggettochehasottoscrittoprodotto attraversoilmodulodiadesionemessoadisposizionedallaCompagnia. Adeguamentopensione:rivalutazioneannualecommisurataall’aumentodelcostodellavitaaccertata dall’Istat. Adesione:volontàmanifestatadallavoratoreapartecipareaunfondopensione.Siconcretizzaattraverso lacompilazionedell’appositaschedadiadesione(modulodiadesione)elasottoscrizionedell’apposito prospettoinformativo. Albo(delleformepensionistichecomplementari):elencoufficialetenutodallaCOVIPcuileforme pensionistichecomplementaridevonoobbligatoriamenteessereiscritteperesercitarel’attività. Agevolazionifiscali:tuttelemisuredestinatearidurreilcaricofiscaledeglioperatorieconomicie,di conseguenza,ancheleentratepubbliche:creditidiimposta,riduzionifiscaliingenere,esenzioni. Aliquotacontributiva:percentualedaapplicarsiallaretribuzioneimponibileperdeterminarel’importodella contribuzioneprevidenzialedovuta. Anticipazione:erogazionediunapartedellaposizioneindividualeprimachesianomaturatiirequisitiperil pensionamentopersoddisfarealcuneesigenzedell’iscritto(acquistoeristrutturazionedellaprimacasadi abitazione,spesesanitarieealtreesigenze). Anzianitàcontributiva:l’insiemedeicontributiaccreditati,compostodalservizioeffettivamenteprestato, daquelloriscattatooriscattabile,ricongiuntooricongiungibileocomunquecomputabile(serviziomilitare, aspettativapermotividisalute,permotivisindacali,interruzioneobbligatoriaperlavoratricimadriecc.). Armonizzazione:procedimentofinalizzatoarendereugualilenorme,lacontribuzioneeitrattamentideivari regimiprevidenziali. Assegnifamiliari:prestazioneaccessoriaallaretribuzionespettanteailavoratoriautonomiperlepersonea lorocarico,senonsisuperauncertoreddito. Assegnodiinvaliditàcivile:assegnoconcessoachihaun’etàcompresatrai18ei65anni,conriduzione dellacapacitàlavorativasuperioreal73%edinferioreal100%,concessoaicittadiniitaliani,appartenenti all’U.E.eairifugiatiresidentiinItaliaoprivideirequisiticontributivi. Assegnoordinariodiinvalidità:prestazioneconcessaperridottacapacitàlavorativa,inpresenzadi Determinati limiti di reddito. L’assegnohavaliditàtriennaleepuòessereconfermatopertrevolteconsecutive; dopolaterzaconfermal’assegnodivienedefinitivo.E’richiestaun’anzianitàcontributivadicinqueanni(di cuitrenell’ultimoquinquennio). Assegnoperilnucleofamiliare:prestazioneaccessoriaallaretribuzionespettanteailavoratoridipendenti perlepersonealorocarico,senonsisuperauncertoreddito. Assegnosociale:pensione,pariperil2012aEuro429mensili,chespettaachihaalmeno65annidietà edèprivodiredditooconredditiinferioriailimitilegali(apartiredal1gennaio1996,sostituiscelapensione sociale,concessaacittadiniitaliani,residentiinItalia,ultrasessantacinquennisprovvistidireddito). AssicurazioneGeneraleObbligatoria(AGO):assicurazioneperl’invalidità,lavecchiaiaedisuperstiti(IVS) gestitadall’INPS;interessatuttiilavoratoridipendentidelsettoreprivato,ilavoratoriautonomi(artigiani, commerciantiecoltivatoridiretti)ediparasubordinati. Assistenza:aiutoconcessoinassenzadiversamenticontributivi,acaricodellasolidarietàgenerale(Stato), aicittadinibisognosieprividireddito. Autorizzazione(all’eserciziodell’attivitàdelleformepensionistichecomplementari):provvedimento conilqualelaCOVIP,dopoaververificatol’esistenzadeirequisitiprevistidallalegge,consentel’esercizio dell’attivitàalleformepensionistichecomplementari. Glossario 1 Materialeadesclusivousointerno

39. Bancadepositaria:bancamunitadiappositaautorizzazionedellaBancad’ItaliapressolaqualesonoBancadepositaria:bancamunitadiappositaautorizzazionedellaBancad’Italiapressolaqualesono depositatelerisorsedeifondipensione. Baseimponibile(fiscale):labaseimponibileèl’importosulqualeapplicarel’aliquotadell’imposta.Nelcaso diunapersonafisicalabaseimponibileèilredditocomplessivoalnettodeglionerideducibili. Benchmark:parametrooggettivodimercatocomparabile,interminidicomposizioneedirischiosità,agli obiettividiinvestimentoattribuitiallagestionediunFondoedacuisipuòfareriferimentoperconfrontarne ilrisultatodigestione. Beneficiario:nellaprevidenzacomplementareilbeneficiarioècoluiilqualericeveràlaprestazione. Calcolocontributivo:metododicalcolodellapensionechesiapplicaainuoviassuntidal1°gennaio1996 eprividicontributiriferitialperiodoprecedentetaledatabasatoessenzialmentesull’importototaledei contributiversati(montante)edeicoefficientidirivalutazione.Ilmontantesimoltiplicapericoefficientidi trasformazionechevarianoinbaseall’etàdelpensionamento(da57a65anni). Calcolo misto: metodo di calcolo delle pensioni che si applica dal 1.1.2012 a due categorie di lavoratori: ›Ailavoratoricheal31.12.1995nonavevano18annidianzianitàcontributiva.Perquestilavoratorisihala liquidazionedellaquotadipensioneconilsistemaretributivofinoatuttoil1995,mentreperiicontributi successivial31.12.1995ilcalcolosaràcontributivo ›Ailavoratoriconun’anzianitàcontributivapariosuperiorea18annialladatadel31.12.1995.Perquesti lavoratorilapensionesaràcalcolataconilsistemaretributivoperleanzianitàmaturatefinoal31.12.2011e conilsistemacontributivoperleanzianitàmaturatedal1.1.2012. Capitalizzazione(sistemaa):sistematecnicofinanziarioinbasealqualemontanteaccumulatosulconto individualediciascuniscrittocostituiscelabaseperilpagamentodellaprestazionepensionistica. Centrodiassistenzafiscale(CAF):assisteilavoratoridipendentiedipensionatinellacompilazionee presentazionedelmod.730,ICI,ISEEecc. Classedicontribuzione:fasciadiretribuzionechedeterminal’importodeicontributi. Coefficientediriduzione:rapportofracontributiitalianiedesteri. Coefficientedirivalutazione:vieneutilizzatoperdiminuireglieffettinegatividell’inflazione.Ogniannosi rivalutanoleretribuzioniediredditipresiabaseperilcalcolodellapensione. Commissionedigestione:costofinalizzatoaremunerareilgestorefinanziariodellaformapensionistica complementare. Comunicazioneperiodicaagliiscritti:documentochelaformapensionisticacomplementareinviacon cadenzaperiodica(almenoannuale)adogniiscrittoalfinedifornireinformazionisull’andamentodella gestionecomplessivaesull’ammontaredellaposizioneindividuale. Conferimento(delTFR):versamentodelTFRmaturandoadunaformapensionisticacomplementare mediantemanifestazionedivolontàesplicitaotacita(v.silenzioassenso). Coniugecoadiuvante:coniugedeltitolarediunaimpresaautonoma. Contributiassimilati:vedicontributifigurativi. Contributifigurativi:periodicopertidaassicurazionesenzal’effettivoversamentodeicontributi,néda partedeldatoredilavoronédallavoratore,eneppuredailavoratoriautonomi(peresempio:serviziomilitare, TBC,malattia,maternità,disoccupazione,CIG,ecc.). Contributiobbligatori:versatiinpercentualeallaretribuzioneaglientiprevidenzialicononereripartitoa caricodeldatoredilavoroedellavoratore.Perilavoratoriautonomiediliberiprofessionistiilcontributoè atotalecaricodell’iscritto. Glossario 2 Materialeadesclusivousointerno

40. Contributivolontari:contributiversatidailavoratoridipendentiedautonomicononereaproprioContributivolontari:contributiversatidailavoratoridipendentiedautonomicononereaproprio carico,perconsentireailavoratorichehannocessatol’attivitàdiaumentareilnumerodeicontributiper raggiungereildirittoapensione.Iversamentivolontaridevonoessereautorizzatidall’INPS,dietrodomanda dell’interessato. Contribuzione:versamentoalleformepensionistichecomplementaridisommeacaricodell’iscrittoe,peri lavoratoridipendenti,ancheacaricodeldatoredilavorononchédiquotaparteodell’interoTFR(Icontributi possonoessereobbligatori,figurativievolontari). Contribuzionedefinita:meccanismodifunzionamentodelleformepensionistichecomplementarisecondo ilqualel’importodeicontributièpredeterminatodall’iscritto.Talemeccanismo,unitoalprincipiodella capitalizzazionedelleformepensionistichecomplementari,determinachel’importodellaprestazionevaria inrelazioneaicontributiversatieall’andamentodellagestione.E’ilsistemachedeveessereapplicatoai lavoratoridipendenti‘nuoviiscritti’.Sidifferenziadalloschemaaprestazionedefinita. Contribuzioneminima:quantitàminimadeicontributidaversareperraggiungereildirittoadeterminate prestazioni. COVIP:autoritàpubblicaistituitaconloscopodigarantirelatrasparenzaelacorrettezzadeicomportamenti elasanaeprudentegestionedelleformepensionistichecomplementari,avendoriguardoallatuteladegli iscrittiedeibeneficiariealbuonfunzionamentodelsistemadiprevidenzacomplementare. Creditidilavoro:sommeerogatedall’INPSinparticolaricasidimancatopagamentodeldatoredilavoro soggettoaprocedurebendeterminate. Cumulabilità(divieto):compatibilitàstabilitaperleggetralapensioneelaretribuzione,nonché tralapensioneediredditidalavoroautonomo. Deducibilità:beneficiofiscaleinbasealqualeicontributiversatialleformepensionistiche complementaridiminuisconol’imponibilefiscale. Decadenzadaldiritto:termineoltreilqualenonèpiùpossibilerichiedereundirittoounaprestazione. Decorrenza:datadallaqualesihadirittoadunadeterminataprestazione. Decorrenzepensione-dal1.1.2012sihannoleseguentidecorrenze: ›Lapensionedivecchiaiadecorredalprimogiornodelmesesuccessivoaquellonelqualeillavoratoreha compiutol’etàpensionabileodalprimogiornodelmesesuccessivoaquelloincuirisultinosoddisfattii requisitidianzianitàcontributiva; ›Lapensioneanticipatadecorredalprimogiornodelmesesuccessivoaquellodipresentazionedella domanda. Delegaallariscossione:facoltàdifarriscuoterelapropriapensioneadaltrapersonadifiducia. Deroga:eccezioneconcessainriferimentoallanormativagenera. Destinatari:categoriadilavoratoriindividuatiinbaseall’appartenenzaaduncompartoproduttivooaduna aziendaogruppodiaziendecuilaformapensionisticacomplementaresirivolge. Dipendente:lavoratorecheprestalapropriaopera,incambiodiretribuzione,alledipendenzediundatore dilavoro. Dirittoacquisito:dirittiriconosciutifinoadunacertadatainpresenzadellamodificasostanzialedella normativa. Disoccupazione:vediindennitàdidisoccupazione. Duration:èunindicesinteticocheriunisceinununicovaloreladuratadiuntitoloobbligazionarioela ripartizionedeipagamentiderivantidall’obbligazione.Indica,infatti,lascadenzamediadeipagamentidi untitoloobbligazionario.Persuanatura,ladurationèancheunamisuraapprossimativadellavolatilitàdi untitolo:quantopiùèalta,tantomaggiorisonoleescursionidiprezzochesubiràiltitoloinseguitoauna variazionedeitassidiinteresse.Ladurationèdefinitainanni. Glossario 3 Materialeadesclusivousointerno

41. Estrattocontributivo:riepilogoditutticontributicherisultanoversatiafavoredellavoratorecompresidiEstrattocontributivo:riepilogoditutticontributicherisultanoversatiafavoredellavoratorecompresidi quellifigurativiedariscatto. Età pensionabile:età stabilita obbligatoriamente dalla legge al cui raggiungimento il lavoratore può collocarsi ariposoperpensionamentodivecchiaia. F.L.P.D.:èilfondopensionisticoincuirientranoilavoratoridipendentiiscrittiall’Assicurazionegenerale obbligatoriagestitadall’INPS. Finestradiuscita:dal1.1.2012sonoabolitelefinestremobili(datefissestabiliteperlegge,apartire dallequalil’interessatopuòandareinpensione,avendogiàmaturatoinprecedenzairequisitidietàedi contribuzione)evengonosostituitedalledecorrenzepensione. Fondispecialidiprevidenza:fondisostitutividell’assicurazionegeneraleobbligatoria,gestitidall’INPS riservatialavoratoridideterminatecategorie(trasporti,telefonici,gas,elettriciecc.). Fondopensioneaperto:formapensionisticacomplementareistituitadirettamentedabanche,societàdi intermediazionemobiliare,compagniediassicurazioneesocietàdigestionedelrisparmio. Vienerealizzatomediantelacostituzionediunpatrimonioseparatoeautonomoall’internodella societàistitutricefinalizzatoesclusivamenteall’erogazionediprestazioniprevidenziali. Fondopensionenegoziale:formapensionisticacomplementareistituitasullabasedicontrattio accordicollettivio,inmancanza,diregolamentiaziendalidirettaasoggettiindividuatiinbase dell’appartenenzaadundeterminatocomparto,impresaogruppodiimpreseoadundeterminato territorio(es.unaregioneounaprovinciaautonoma). Fondopensionepreesistente:formapensionisticacomplementareditiponegozialegiàistituitaalladata del15novembre1992. Fontiistitutive:attiesoggettichepossonoistituireleformepensionistichecomplementari(es.contratti eaccordicollettivi,ancheaziendali,accordifralavoratoriautonomiofraliberiprofessionisti,regolamenti dientioaziende,accorditrasocilavoratoridicooperative,regioni,banche,compagniediassicurazioni, societàdigestionedelrisparmio,societàdiintermediazionemobiliare),cheprevedonol’istituzionedifondi pensionenegoziali,apertiol’attuazionediformepensionisticheindividuali. Formepensionistichecomplementari:formediprevidenzaadadesionevolontariaistituitepergarantire agliiscrittiuntrattamentoprevidenzialeaggiuntivoaquellopubblicoattuatemedianteifondipensione negoziali,ifondipensioneapertieleformepensionisticheindividualiditipoassicurativo. Formapensionisticaindividuale:formadiprevidenzacomplementarechesiattuamediantel’adesione, subaseindividuale,adunfondopensioneapertooppuremediantecontrattodiassicurazionesullavitacon finalitàprevidenziale. Gestionedellerisorse:Investimentodeicontributiversatiallaformapensionisticacomplementare (attraversogestorispecializzati)secondodeterminateregolefissatedall’ordinamento. Gestioneseparata:nuovaformaassicurativaistituitadall’1.1.96.Vedianchecollaboratoricoordinatie continuativi. Gestionispeciali:formeassicurativediversedailavoratoridipendenti,cioèArtigiani,Commercianti, ColtivatoriDiretti,ColonieMezzadri. Indennitàdidisoccupazione:spettaailavoratoriassicuraticontroladisoccupazioneinvolontariachesiano statilicenziati. Integrazionealtrattamentominimo:veditrattamentominimo. Glossario 4 Materialeadesclusivousointerno

42. Irpef:impostasuiredditidellepersonefisiche.L’impostalordaèdeterminataapplicandoalredditoIrpef:impostasuiredditidellepersonefisiche.L’impostalordaèdeterminataapplicandoalreddito complessivoleseguentialiquoteperscaglionidireddito: a)finoa15.000euro,23% b)oltre15.000euroefinoa28.000euro,27% c)oltre28.000euroefinoa55.000euro,38% d)oltre55.000euroefinoa75.000euro,41% e)oltre75000euro,43%. Iscritti:aderentialleformepensionistichecomplementari.Sono‘vecchiiscritti’colorochesieranoiscrittiad unaformapensionisticacomplementareentroil28aprile1993;sono‘nuoviiscritti’gliaderentiadunaforma pensionisticacomplementaredal29aprile1993inpoi. Jobsharing:formadilavoronellaqualelaposizionelavorativa,solitamentefull-time,vieneequamente suddivisatradueopiùpersonechelavoranoapart-time. Lavoriusuranti:percolorochesvolgonolavoriusurantilaleggericonoscelapossibilitàdiaccederealla pensioneconrequisitimenorigorosirispettoaquelliordinari. Lavoratoreatipico:vedicollaboratorecoordinatoecontinuativo. Lavoratore autonomo:artigiano,commerciante,coltivatore diretto,colono o mezzadro,libero professionista chesvolgeattivitàlavorativa. Lavoratoredipendente:lavoratorecheprestalapropriaopera,incambiodiretribuzione,alledipendenze diundatoredilavoro. Lavoratoreprecoce:lavoratorechepuòfarvalerealmenounannodiversamentiassicurativiobbligatori primadelcompimentodei19annidietà. Lavoratoriparasubordinati:lavoratoriautonomicheesercitanoun’attivitàprofessionaleodicollaborazione coordinataecontinuativa. Lavoratorisocialmenteutili:formadilavoropressoleAmministrazionieleImpresePubblicherelativiad attivitàperservizidiutilitàcollettiva. Lavorointerinale:lavoroprestatoinaffitto,inviatemporaneaattraversoappositeagenzieprivatedi collocamento,pressoaziendechepaganol’agenziaperilsoloperiododilavorosvolto. Liquidazione in capitale:prestazione corrisposta in un’unica soluzione dalla forma pensionistica complementare allamaturazionedeirequisitidipensionamento:èammessasinoal50%deltotalematurato,salvoeccezioni (V.anchePrestazioni). Mobilità:nelsettoreprivato:licenziamentodellavoratore,conindennitàeconomicatemporanea,ed inserimentodeilavoratoriinlistespecialiacuiidatoridilavoropossonoricorrereperassunzioniacondizioni agevolate.Nelsettorepubblico:trasferimentotraamministrazioniedentipubblici(eccedenze,soppressione enti). Monocomparto:riferitoaformepensionistichecomplementaricheprevedonoun’unicalineaocomparto d’investimento. Montantefinale:ammontaredellaposizioneindividualeaccumulataalmomentodelpensionamentoda convertireinrendita. Multicomparto:riferitoaformepensionistichecomplementaricheprevedonovarielineeocomparti d’investimento,condiversiprofilidirischio. Notainformativa:documentochelaformapensionisticacomplementareètenutaapredisporreperla raccoltadelleadesioni,contenenteleinformazioninecessarieaconsentireunasceltaconsapevoledel lavoratore. Glossario 5 Materialeadesclusivousointerno

43. OICR:OrganismidiInvestimentoCollettivodelRisparmio,incuisonocompreseleSocietàdigestionedeiOICR:OrganismidiInvestimentoCollettivodelRisparmio,incuisonocompreseleSocietàdigestionedei FondiComunidiInvestimentoeleSICAV.AsecondadellanaturadeititoliincuiilFondovieneinvestito edellemodalitàdiaccessoodiuscitasipossonoindividuarealcunemacrocategoriediOICR,qualiad esempioiFondiComunidiInvestimento(ofondiapertimobiliari)eiFondidiFondi. Parasubordinato:vedicollaborazionecoordinataecontinuativa. Pensionecristallizzata:quandoiltitolarediunapensioneintegrataaltrattamentominimosuperaillimite diredditoprevistoperl’integrazione,l’importodellapensionerestabloccato(cristallizzato)senzasubire nessunaumento. Pensioneanticipata:sostituiscequelladianzianitàespettainpresenzadelleseguenticondizioniagliiscritti intuttii regimiprevidenzialiobbligatoricheabbianounaetàinferioreailimitidietàperaverelapensionedi vecchia: ›dal2012almeno42annie1mesepergliuominiealmeno41annie1meseperledonne; ›dal2013almeno42annie2mesipergliuominiealmeno41annie2mesiperledonne; ›nel2014almeno42annie3mesipergliuominiealmeno41annie3mesiperledonne. Pensionediinabilità:pensionespettanteacolorocheperinfermitàsianonellaassolutaepermanente impossibilitàdisvolgerequalsiasilavoroedabbianoirequisiticontributivi. Pensionediinabilitàcivile:perinvalidicivilial100%,conunatotaleepermanentecapacitàlavorativa.Vedi ancheinvalidicivili. Pensionediinvalidità:pensioneliquidataprimadel1.8.1984. Pensionediinvaliditàcivile:hannodirittoataleprestazionigliinvalidicivilitotalieparziali,iciechiei sordomutichesonoprividiredditoohannoredditodimodestoimporto. Pensionedireversibilità:pensionespettanteaisuperstitiquandoililpensionatomuore. Pensionedivecchiaia:pensionespettanteacolorocheabbianoraggiuntol’etàpensionabileepossiedano irequisitirichiestidallalegge.Perl’anno2012l’etàdipensionamentoèfissatapertuttiilavoratoridipendenti eautonomieperledipendentidelsettorepubblicoa66annidietà. Pensionediretta:pensioneliquidatasullabasedeicontributiversatidalrichiedente(pensionedivecchiaia, anzianitàedinvalidità). Pensioneinconvenzione:pensioneliquidataconsiderandoicontributiitalianiedesteri.(vedipro-rata). Pensioneindiretta:pensioneaisuperstitidiunlavoratorechemuoreinattivitàdiserviziosenzaessere titolaredialcunapensione. Pensionesociale:pensioneassistenzialeconcessaaicittadiniitalianiresidentiinItalia,conpiùdi65anni, sprovvistidiredditoedipensione.Dal1gennaio1996èstatasostituitadall’assegnosociale(vedi). Pensionesupplementare:concessadall’INPSatitolaridipensionepressoaltrientiprevidenzialieche abbianoanchealtricontributiversatiall’INPSnonsufficientiperlapensionedivecchiaia. Pensionenonintegrabilealminimo. Perequazione:vedirivalutazionepensione. Periodoassicurativo:periodoincuisonostateversatedellesommeinfavoredientiprevidenzialiper otteneredeibenefici. Pilastro:ilprimopilastroècostituitodallaprevidenzaobbligatoriapubblica,ilsecondodaquellaaziendale, edilterzodaquellacomplementarefacoltativa. Portabilità:possibilitàditrasferirelaposizioneindividualedaunaformapensionisticacomplementaread un’altradecorsidueannidallaiscrizione. Posizioneindividuale:importodeterminatosullabasedeiversamentieffettuatiedeirendimentiottenuticon lagestione,accantonato,perciascuniscritto,inuncontoindividuale. Glossario 6 Materialeadesclusivousointerno

44. Premorienza:decessodell’iscrittoprimadelpensionamento,chedàluogoallaliquidazionedellaposizionePremorienza:decessodell’iscrittoprimadelpensionamento,chedàluogoallaliquidazionedellaposizione individualeinfavoredeglieredidell’iscrittoodeglialtribeneficiaridesignatidallostesso. Prescrizione:periododitempoentrocuipossonoessererichiesteleprestazioni,presentatiricorsi,richiesto ilpagamentodeicontributiolarestituzionedisommeindebitamentepercepite,trascorsoilqualesiperde ildiritto. Prestazione:trattamentocorrispostodallaformapensionisticadalmomentodellamaturazionedeirequisiti diaccessoalleprestazioninelregimediprevidenzaobbligatoriadiappartenenzadell’iscrittoconalmeno cinqueannidipartecipazionealleformepensionistichecomplementari.Laprestazionepuòesserepercepita informadirenditaoppureparteinrenditaeparteincapitale(diregola,finoalmassimodel50percento delmontantefinaleaccumulato).Selarenditaderivantedallaconversionedialmenoil70percentodel montantefinaleèinferioreal50percentodell’assegnosociale,laprestazionepuòesserefruitainteramente incapitale. Prestazionedefinita(sistemaa):meccanismodifunzionamentodialcuneformepensionistiche complementaripreesistentisecondoilqualel’ammontaredellaprestazioneèprefissatoinfunzionedi determinatiparametrienonrisultastrettamentecollegatoall’ammontaredeicontributiversati. Talesistemapuòessereapplicato,trailavoratoridipendenti,soloai‘vecchiiscritti’. Prestazionifamiliari:vediassegnifamiliariedassegnoperilnucleofamiliare. Previdenzacomplementare:sistemadiprevidenza,adadesionevolontaria,perl’erogazioneditrattamenti pensionisticicomplementaridelsistemaobbligatorio,alfinediassicurarepiùelevatilivellidicopertura previdenziale. Previdenzaobbligatoria:formadiprevidenzaperlaqualeèobbligatorioperleggeiscriversipressounente previdenziale. Previdenzasociale:settoredell’attivitàpubblicadirettaaderogareleprestazioniindenarooinnatura destinataaporrerimedioadunaseriedieventidannosiperilavoratoriassoggettatiairegimidisicurezza sociale. Pro-rata:importodellaprestazionecalcolatainproporzioneaicontributiversatidaognisingolostato,in baseallaproprialegislazioneafavoredellavoratore,cheavendoprestatoattivitàlavorativa,indueopiùstati convenzionati,perfezionaildirittoinregimeinternazionale. Prosecuzionevolontaria:vedicontributivolontari. Regolamento:documentocontenentelecaratteristicheeleregoledifunzionamentodeifondipensione apertiedelleformepensionisticheindividualiditipoassicurativosottopostoall’approvazionedellaCOVIP. Quota:Ciascunadelleparti(unit)diugualevaloreincuiilFondoèvirtualmentesuddiviso,enell’acquisto dellequalivengonoimpiegatiipremi,alnettodeicostiedelleeventualigaranziefinanziariecontenutenel contratto. Rating:èunindicatoresinteticodelgradodisolvibilitàdiunsoggetto(statooimpresa)cheemettestrumenti finanziaridinaturaobbligazionariaedesprimeunavalutazionecircaleprospettivedirimborsodelcapitalee delpagamentodegliinteressidovutisecondolemodalitàeitempiprevisti. LedueprincipaliAgenzieinternazionaliindipendenticheassegnanoilratingsonoMoody’seStandard& Poor’s.Entrambeprevedonodiversilivellidirischioasecondadell’emittenteconsiderato:ilratingpiùelevato (Aaa,AAArispettivamenteperledueagenzie)vieneassegnatoagliemittenticheoffronoaltissimegaranzie disolvibilità,mentreilratingpiùbasso(Cperentrambeleagenzie)èattribuitoagliemittentiscarsamente affidabili.Illivellobasediratingaffinchél’emittentesiacaratterizzatodaadeguatecapacitàdiassolvere aipropriimpegnifinanziari(cosiddetto“investmentgrade”)èpariaBaa3(Moody’s)oBBB-(Standard& Poor’s). Rendimento:risultatochederivadallagestionedellerisorse. Rendita:prestazioneperiodicacorrispostaall’iscrittoallamaturazionedeirequisitifissatiperil pensionamentonelregimeobbligatoriodiappartenenza,ilcuiammontaredipendedalmontantefinale(v. anchePrestazioni). Glossario 7 Materialeadesclusivousointerno

45. Renditavitalizia:prestazioneperiodicaindenarocheduratuttalavitadelbeneficiario.Renditavitalizia:prestazioneperiodicaindenarocheduratuttalavitadelbeneficiario. Requisitidionorabilitàeprofessionalità:requisitidiintegritàmoraleediesperienzaprofessionaleprevisti dallenormechedevonoesserepossedutidaicomponentigliorganidiamministrazioneecontrolloedal responsabiledelleformepensionistichecomplementari. Requisito:condizionenecessariaperaveredirittoadunaprestazione(ades.numerominimodicontributi oetàanagrafica). Retribuzioneminima:retribuzioneassoggettabileacontribuzione–importoretributivoaldisottodelquale nonvièobbligocontributivo Retribuzionenetta:l’importocomplessivodiquantoildatoredilavoroversaeffettivamenteallavoratore dopoaverdetrattodallaretribuzionelordalesommedovuteatitolodiritenuteprevidenzialiefiscali. Retribuzionepensionabile:retribuzionepresaabasedicalcoloperlaliquidazionedellapensione. Revocadiunapensione:eliminazionediunapensione. Ricongiunzioneperiodiassicurativi:possibilitàditrasferirelacontribuzioneversatadaununicosoggetto daunaformadiprevidenzaadun’altraalfinediottenereun’unicapensione. Ripristino:riattivazionedelpagamentodiunapensionedopounasospensione. Riscatto:facoltàconcessaallavoratoredipotercoprire,apropriocarico,aifinipensionisticieprevidenziali, periodiperiqualinonèriconosciutalacoperturaassicurativa.(es.corsodilaurea). Riscattototale:restituzionedell’interoimportoaccumulatonelcasodiinvaliditàpermanenteodicessazione dell’attivitàlavorativachecomportiinoccupazioneperunperiodosuperiorea48mesioinaltrecausedi perditadeirequisitidipartecipazioneallaformapensionisticacomplementareprevisteneglistatutienei regolamenti. Riscattoparziale:restituzioneparzialenellamisuradel50percentodellaposizioneindividualenelcaso dicessazionedell’attivitàlavorativachecomportiinoccupazioneperunperiododa12a48mesioincaso diricorsodapartedeldatoredilavoroaproceduredimobilitàocassaintegrazioneguadagniordinariao straordinaria. Riscattolavoroall’estero:facoltàconcessaachihalavoratoinunostatoesterononlegatoall’Italiada convenzionedisicurezzasociale,dirichiederneilriscatto,aspesedellavoratore. Rivalutazionedellepensioni:adeguamentoannualedellepensioniinbasealcostodellavitacalcolato dall’ISTAT.Larivalutazioneintegrale(100%)èriconosciutaperglianni2012e2013esclusivamenteai trattamentipensionisticidiimportocomplessivofinoatrevolteiltrattamentominimoINPS. Salvaguardiadeidirittimaturati:laleggediriforma2011prevedealcunecategoriedilavoratoricheanche dopoladatadel31.12.2011possonoandareinpensioneapplicandoirequisitiprevistidalladisciplina previgente. Serviceamministrativo:soggettochefornisceaifondipensioneilserviziodigestionedelleattività amministrative. Silenzio-assenso:manifestazionetacitadellavolontàdiaderireadunaformapensionisticacomplementare medianteconferimentodelTFRmaturando. Sistemaacapitalizzazione:sistemadifinanziamentodelregimepensionisticonelqualeaciascunoiscritto alfondoicontributiversatisonoaccresciuti(capitalizzati)medianteundeterminatotassodirendimento. Sistemaaripartizione:sistemadifinanziamentodeiregimipensionistici,nelqualeèprevistounutilizzo immediatodeicontributiversatiperpagareleprestazionipensionisticheinessere. Rappresentaunasolidarietàintergenerazionale(tralegenerazioni)trailavoratoriattiviequelliinpensione. Glossario 8 Materialeadesclusivousointerno

46. Soddisfareilrequisito:possederelacondizionenecessaria(requisito)richiestaperlaliquidazionediunaSoddisfareilrequisito:possederelacondizionenecessaria(requisito)richiestaperlaliquidazionediuna prestazione. Statuto:Documentocontenentelecaratteristicheeleregoledifunzionamentodeifondipensionenegoziali sottopostoall’approvazionedellaCOVIP. Tassodisostituzione:rapportofralaprimapensioneel’ultimaretribuzione,indical’importodellapensione inpercentualedell’ultimaretribuzionepercepita. Totalizzazione:possibilitàdicumulareicontributiversatiindiversegestioniprevidenziali,seillavoratore nonhamaturatoildirittoapensioneinnessunadellegestionipensionistiche.Idiversiperiodinondevono coincidere.SipossonototalizzareancheperiodidilavoronellaUEenegliStatiesterilegatiall’Italiada accordiinternazionalidisicurezzasociale. Trasferimento(dellaposizioneindividuale):possibilitàditrasferirel’interoimportomaturatoalfondo pensionealqualesiaccedeinrelazioneallanuovaattivitàlavorativa(trasferimentoperperditadeirequisisti dipartecipazione)ovolontariamentedecorsidueannidiiscrizioneallaformapensionistica(v.Portabilità).Il trasferimentononcomportatassazioneeimplicaancheiltrasferimentodell’anzianitàdiiscrizionematurata pressoilfondodiprecedenteappartenenza. Trattamentodifinerapporto(TFR):sommacorrispostadaldatoredilavoroallavoratoredipendenteal terminedelrapportodilavoro,calcolatasommandoperciascunannodilavorounaquotaparial6,91% dellaretribuzionelorda,rivalutata,al31dicembrediognianno,conl’applicazionediuntassocostituito dall’1,5%inmisurafissaedal75%dell’aumentodell’indicedeiprezzialconsumoIstat. Trattamentominimo:integrazionecheloStato,tramitel’INPS,corrispondealpensionatoquandola pensionederivantedalcalcolodeicontributiversatièdiimportomoltobasso,aldisottodiquellocheviene consideratoil“minimovitale”.Intalcasol’importodellapensionespettantevieneaumentato(“integrato”) finoaraggiungereunacifrastabilitadiannoinannodallalegge. Prestazionesoggettaalcontrollodeiredditi. Turnover:indicatoredeltassoannuodimovimentazionedelportafogliodeiFondi,datodalrapporto percentualefralasommadegliacquistiedellevenditedistrumentifinanziari,alnettodell’investimentoe disinvestimentodellequotedelFondo,eilpatrimonionettomediocalcolatoincoerenzaconlafrequenzadi valorizzazionedellaquota. Valoreunitariodellaquota:valoreottenutodividendoilvalorecomplessivonettodelFondo,nelgiornodi valorizzazione,perilnumerodelleQuotepartecipantialFondoallastessadata,pubblicatogiornalmentesui principaliquotidianieconomicifinanziari. Vecchiaia:nelsistemaprevidenziale,sichiamapensionedi“vecchiaia”quellacuisihadirittoperaver raggiuntounacertaetà.Adifferenzadellapensionedianzianità,dunque,ilrequisitoperandareinpensione èprincipalmentel’etàanagrafica,anzichéunacombinazionedietàanagraficaeanzianitàcontributiva. Versamentivolontari:vedicontributivolontari. Volatilità:èl’indicatoredellarischiositàdimercatodiundatoinvestimento.Quantopiùunostrumentoè volatile,tantomaggioreèl’aspettativadeiguadagnielevati,maancheilrischiodiperdite. Glossario 9 Materialeadesclusivousointerno

47. ACRONIMI AGO-AssicurazioneGeneraleObbligatoria. CAF-centrodiassistenzafiscale,funzionanodatramitetrailcontribuenteel’Amministrazionefinanziaria. possonoavvalersidelCAFilavoratoridipendentiedipensionati. CIG-CassaIntegrazioneGuadagni. COLF-addettoaiservizidomesticiefamiliari/collaboratorefamiliare/lavoratoredomestico. CPDEL-Cassaperlepensioniaidipendentideglientilocali(edelServiziosanitarionazionale).Oggiè Soppressa ed è confluita nell’Inpdap, quale gestione autonoma degli ex istituti di previdenza. Eroga prestazioni pensionisticheesovvenzionidietrocessionedelquinto. F.L.P.D.-E’ilfondopensionisticoincuirientranoilavoratoridipendentiiscrittiall’Assicurazionegenerale obbligatoriagestitadall’INPS. INAIL-Istitutonazionaleassicurazionecontrogliinfortunisullavoro. INPDAP-IstitutonazionalediprevidenzaperidipendentidellaAmministrazionepubblica. INPS-Istitutonazionaledellaprevidenzasociale. IVS-Invalidità,VecchiaiaSuperstiti.Tipologiadipensionierogateagliassicuratidall’AssicurazioneGenerale Obbligatoriaeallegestionisostitutiveeintegrative. OICR-OrganismidiInvestimentoCollettivodelRisparmio. PIL-ProdottoInternoLordo. PNL-ProdottonazionaleLordo. SICAV-Societàdiinvestimentoacapitalevariabile. TFR-trattamentodifinerapportosommacorrispostadaldatoredilavoroallacessazionedell’attività lavorativa. Glossario10 Materialeadesclusivousointerno