Los jóvenes en el contexto de las reformas del sistema pensional colombiano

1. II CONGRESO OISS -APESS LA SEGURIDAD SOCIAL, SUS REFORMAS Y EL IMPACTO DEL TLC EN EL SECTOR Los jóvenes en el contexto de las reformas del sistema pensional colombiano Olga Lucía Acosta Navarro Cristina Pombo de Buenaventura José Alberto Guerra Forero Universidad del Rosario Noviembre 12 de 2004

2. Contenido • Tendencias Demográficas • Qué están haciendo los jóvenes? • El Sistema Pensional y la reforma de 1993 • Una mirada macro fiscal al problema pensional • Bases de un enfoque intergeneracional • Conclusiones

3. Contenido • Tendencias Demográficas • Qué están haciendo los jóvenes? • El Sistema Pensional y la reforma de 1993 • Una mirada macro fiscal al problema pensional • Bases de un enfoque intergeneracional • Conclusiones

4. Tendencias demográficas de la población colombiana Colombia se encuentra, según clasificación de la Cepal, en una etapa de Plena Transición Demográfica: • Natalidad moderada • Mortalidad moderada y baja • Crecimiento natural moderado (Excedente de los nacimientos sobre las defunciones)

5. La participación de la población joven ha disminuido y los adultos mayores cada vez son más... Fuente: CEPAL

6. La tasa de fecundidad global ha decrecido y la esperanza de vida se ha incrementado Fuente: CEPAL

7. El número de jóvenes por cada adulto mayor viene cayendo sostenidamente... Fuente: CEPAL - DANE

8. Los ocupados cada vez son menos en relación a los adultos mayores... Fuente: CEPAL – DANE - ECV

9. Contenido • Tendencias Demográficas • Qué están haciendo los jóvenes? • El Sistema Pensional y la reforma de 1993 • Una mirada macro fiscal al problema pensional • Bases de un enfoque intergeneracional • Conclusiones

10. Características recientes de los jóvenes Se definirá como población joven a las personas entre los 14 y 26 años, se crearán tres cohortes: • Entre los 14 y 18 años que mayoritariamente están estudiando, • Entre 19 y 22 que inician el proceso de vinculación a la educación universitaria o bien representan una mano de obra más calificada • Y entre los 23 y 26 años que se encuentran trabajando o buscando empleo

11. Características recientes de los jóvenes • En el 2003 la población colombiana era cercana a 43’717,578 • Cerca del 23.5 % de esa población es joven, 10’291,969 • Estos se distribuyen de la siguiente forma entre hombres y mujeres Hombres 47.4% Mujeres 52.6%

12. Mayoritariamente los jóvenes están trabajando y estudiando pero esta proporción se ha venido reduciendo. Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores

13. Condiciones laborales: Desempleo La tasa de desempleo ha aumentado, para toda la población, y también en los jóvenes Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores

14. La proporción de trabajadores independientes viene creciendo a nivel nacional y también dentro de los jóvenes... 60 50 40 % Trabajadores independientes 30 20 10 0 1997 2003 Año Total Nacional Total Jóvenes Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores

15. El ingreso laboral promedio (ILP)[1] de los colombianos ha decrecido sustancialmente... Decremento 21.1% Decremento 27.9% Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores [1] Precios constantes del 98

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17. Cronología de la Reforma Pensional • Colombia realizó en 1993 una reforma de todo su Sistema de Seguridad Social • pensiones (invalidez, vejez y muerte), salud, y protección contra riesgos profesionales. • Abrió al sector privado la administración del aseguramiento, la inversión del ahorro, la prevención y la provisión de servicios médicos • para promover la competencia y mejorar los servicios, bajo regulación y con garantías estatales. • La reforma propuesta por el Gobierno en 1992, fue aprobada con la Ley 100 de diciembre de 1993 y entró en vigencia a partir de Abril de 1994.

18. Cronología de la Reforma Pensional • Principales poblemas del sistema pensional antes de 1993 • dispersión institucional, • multiplicidad de regímenes, • baja cobertura, • inequidad, • ineficiencia administrativa, y • desequilibrio financiero • Se propuso en 1992 una reforma inicialmente pensional, pero que luego se acompañó también de una profunda reforma del sistema de salud.

19. Cronología de la Reforma Pensional • La propuesta gubernamental en materia de pensiones • Sustitución completa y gradual del sistema a antiguo por un nuevo sistema de capitalización individual. • Los beneficios del sistema de reparto (prima media) se ajustarían gradualmente hasta el 2004. • El gobierno nacional no asumiría la deuda territorial pensional y se crearía el sistema de bonos para el reconocimiento de sus deudas.

20. Cronología de la Reforma Pensional • Durante el trámite legislativo se introdujeron cambios • relajar los ajustes de beneficios definidos, • la continuación de todos los generosos regímenes previos de beneficios por 20 años más, concesión particularmente ventajosa para el sector público. • El gobierno propuso excluir de la reforma solamente a la fuerza pública, pero se lograron exceptuar también los regímenes de los maestros públicos y de Ecopetrol.

21. Cronología de la Reforma Pensional • La ley aprobada introdujo una competencia formal entre el régimen definido por beneficios y el de ahorro o de capitalización individual, definido por contribuciones. • Tendencia a la concentración de afiliados en el RAI con excepción de los que se vieron más favorecidos por el régimen de transición del sistema de reparto. • Los mayores obstáculos a la reforma del 93 se han concentrado en: • El sistema de pensiones para los empleados del sector público, que exigirá en los próximos años un creciente monto de recursos directos del presupuesto. ,

22. Cronología de la Reforma Pensional • Costos fiscales por obligaciones pensionales: • los de la transición parcial del reparto al sistema capitalizado, • los subsidios permanentes al sistema residual definido por beneficios, • Los sistemas que no han sido reformados. • Aunque era previsible, hoy es más claro que los costos de transición al régimen de capitalización son sólo parte de los déficits que han resultado insostenibles para el fisco en el más largo plazo.

23. ANTECEDENTES DEL SISTEMA PENSIONAL • Hasta 1993, el sistema pensional era de prestación definida o prima media, basado en la solidaridad intergeneracional: la pensión de los viejos se financia con las contribuciones de los jóvenes que en ese momento estén cotizando • No hay incertidumbre sobre la pensión que se va a recibir • El riesgo lo asume el sistema, no el afiliado

24. ANTECEDENTES DEL SISTEMA PENSIONAL • En 1993 la Ley 100 creó un sistema paralelo al de prima media: el de contribución definida o ahorro individual, administrado por fondos privados (AFPs) La pensión de cada afiliado se paga con las contribuciones que realizó durante la vida laboral y su rentabilidad; además existe solidaridad de los altos salarios para promover la afiliación. (no hay solidaridad entre generaciones) • El riesgo del monto a recibir como pensión lo asume el afiliado, no el sistema

25. La reforma ha consolidado el sistema de ahorro individual RAI Mill de Afiliados Fuente: Superintendencia Bancaria

26. Total Nacional Total Jóvenes 1997 2003 1997 2003 Afiliados activos 3,985,325 4,219,322 801,934 716,440 Afiliado / Ocupado 26.2 24.7 20.0 17.5 Las tasas de afiliados activos han disminuido Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores La disminución en las tasas de afiliación de los jóvenes se debe a la disminución en el acceso al trabajo

27. Los jóvenes cotizantes prefieren el RAI mientras que la gran parte de los mayores de 45 años se concentran en el RPM Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores

28. Contenido • Tendencias Demográficas • Qué están haciendo los jóvenes? • El Sistema Pensional y la reforma de 1993 • Una mirada macro fiscal al problema pensional • Bases de un enfoque intergeneracional • Conclusiones

29. FINANZAS DEL GOBIERNO CENTRAL 1990-2002 (EN % DEL PIB) INGRESOS EGRESOS DEFICIT 1990 8.9 9.6 -0.7 1991 10.4 10.6 -0.2 1992 10.8 12.4 -1.6 1993 11.6 12.3 -0.7 1994 11.4 12.8 -1.4 1995 11.3 13.6 -2.3 1996 12.0 15.7 -3.7 1997 12.6 16.3 -3.7 1998 11.7 16.5 -4.8 1999 13.3 19.0 -5.4 2000 13.2 19.8 -6.6 2001 14.8 20.8 -6.0 2002P 14.5 20.6 -5.1

30. El incremento del gastono ha sido acompañado por una generación similar de ingresos, no obstante las reformas tributarias de los últimos 15 años. Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Proyecto de Reforma al Estatuto Presupuestal. 2003

31. Crecimiento del Deficit entre 1991 y 2002 • Gasto Gobierno Nacional: + 11 puntos del PIB • Impuestos Nacionales: + 5.0 puntos del PIB • Con Gran Incertidumbre en seguridad social y pensiones

32. CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES

33. CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES

34. CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES

35. CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES

36. Los estudios realizados en los últimos años caracterizan el Sistema Pensional Colombiano como : • Insostenible fiscalmente, • Pero además, no es equitativo pues es más favorable para los altos salarios y para los trabajadores del sector público.

37. Participaciones en el déficit a cargo de la Nación Fuente: J.C. Parra

38. Se ha previsto que la atención del pasivo por concepto de pensiones exigirá montos crecientes de recursos hasta el año 2019... Fuente: DNP

39. Las transferencias destinadas al pago de pensiones registrarán un incremento del 100% del 2004 al 2006

40. Desde 1967 se había previsto un cronograma de ajustes a las cotizaciones, el cual no se cumplió La cotización global para los seguros de vejez, invalidez y muerte se debería incrementar gradualmente de 9% a 22% en un lapso de 25 años que terminarían en 1992

41. Salario del trabajador Subsidio del estado 10 salarios mínimos 2.3 salarios mínimos 1 salario mínimo 0.23 salarios mínimos ¿Por qué es inequitativo? Los recursos del estado se están desviando hacia los trabajadores con mayores salarios

42. Qué se ha hecho para enfrentar estos problemas? Ley 797 del 2003 • Redujo de manera gradual el período de transición del 2014 al 2008 (recientemente la Corte Constitucional declaró inexequible esta reducción) • Aumentó cotizaciones para los más altos salarios para fondo destinado a financiar la garantía de pensión mínima. • Aumentó de 3 a 5 años el plazo para realizar traslados, estos no son posibles si faltan menos de 10 años para pensionarse, • Disminuyó en cerca de cerca de 50% del PIB, el valor del pasivo que se encontraba alrededor de 200% del PIB,

43. Los principales ajustes realizados a la Ley 100/93 han modificado los principales parámetros del sistema Ajustes: Ley 797 2002 y 860 de 2003. Fuente: DNP - DEE

44. Los subsidios se han reducido, especialmente para los altos salarios.... * Fuente: DNP Documento en curso elaborado por: Gabriel Piraquive, Javier Osorio y Juliana Martínez * Centavos por cada mesada Antes, el subsidio percibido era directamente proporcional al promedio salarial cotizado. Ahora, la tasa de reemplazo disminuye a medida que aumenta el salario promedio cotizado, lo cual disminuye la regresividad cuando se presentan subsidios (Art. 10, Ley 797 de 2003). Supuestos: Ley 100: Tasa de interés de 5%, 1000 semanas cotizadas, 60/55 años de edad, tasas de cotización 11% Ley 100 + ajustes: Tasa de interés de 5%, 1300 semanas cotizadas, ,62/57 años de edad, tasa de cotización legal de 12,5%

45. Equilibrio fiscal –VPN del pasivo pensional (2003-2050)% PIB Fuente: DNP - DEE

46. El subsidio promedio disminuyó casi totalmente para los nuevos afiliados y se logró que no se generen pasivos adicionales, salvo en los casos en que hay Garantía de Pensión Mínima...

47. La reforma que se discute actualmente.... (Acto Legislativo) • Recuperación de la transición aprobada en las leyes 797 y 860 de 2003 • Genera un ahorro del 17% del PIB • Eliminacion de una mesada anual para nuevos pensionados (mesada 14) • Genera un ahorro del 12% del PIB • Eliminar los exagerados costos de los régímenes especiales. Esperemos que su tránsito en el Congreso o su revisión en la Corte Constitucional no resulten nuevamente en contra de los intereses de los jóvenes

48. Contenido • Tendencias Demográficas • Qué están haciendo los jóvenes? • El Sistema Pensional y la reforma de 1993 • Una mirada macro fiscal al problema pensional • Bases de un enfoque intergeneracional • Conclusiones

49. Cuentas generacionales y balance generacional • Cuentas generacionales:Valor presente del pago neto deimpuestos hechos por una cohorte durante toda su vida. • Se ha utilizado este enfoque para examinar las consecuencias de los sistemas de seguridad social y para evaluar la sostenibilidad fiscal de estos • El análisis se realiza simultáneamente con la restricción intergeneracional del gobierno. Muestra que la sumatoria de las cuentas de todas las generaciones deben igualar el valor presente del gasto en consumo del gobiernomás la riqueza neta del gobierno Balance generacionales el neto entre los impuestos pagados y los subsidios recibidos por una generación. • Los desequilibrios entre generaciones se deben principalmente a incrementos en los impuestos cobrados a las generaciones futuras con el fin de financiar condiciones de seguridad social más beneficiosas para la generación presente.

50. Resultados en algunos países • Japón en donde se estima que el desequilibrio generacional es cercano al 170%, las generaciones futuras tendrán que pagar 2.7 veces más de impuestos que la generación actual • En Francia se ha encontrado que si las generaciones actuales legislan por mayores pensiones para ellos y la mismas políticas continúan, ellos impondrán una carga fiscal mucho mayor para aquella generación que pagará impuestos en el 2050 • En Brasil se estima que la carga fiscal impuesta a las generaciones futuras sobrepasará el 10% de sus ingresos. • En el Reino Unido se ha encontrado que el desequilibrio no es tan desmesurado como en los casos anteriores, gracias a pensiones indexadas a precios.