Strategialinjaukset 2005-2008

1. Strategialinjaukset 2005-2008 Kasvamme orgaanisesti >5% vuodessa Parannamme tulosta >2%-yks./vuosi Keskitymme ja panostamme Tulikivi-brandiin Laajennumme suunnitelmallisesti uusiin asiakasryhmiin ja markkinoihin sekä segmentoinnilla tehostamme markkinointia Parannamme ja uudistamme yhteistyö- ja jakeluverkostoamme Kehitämme johtavan tuotedesignin, -teknologian ja palvelukonseptin Parannamme jatkuvasti laatua, tuottavuutta ja valmistusteknologiaa Nostamme jalostusarvoa Varmistamme raaka-ainevarantomme yli 50 vuodeksi, parannamme saantoa jatkuvasti Otamme käyttöön Tulikiven Tavan Toimia johtamisessa

2. Tulisijaliiketoiminta Kasvu uusista asiakassegmenteistä ja uusilta markkina-alueilta

3. Rakennuskivi Kasvu kuluttaja-asiakkaista Suomessa

4. Verhouskivet Kasvu yhteistyötä syventämällä ja jalostusarvoa lisäämällä

5. Lähitulevaisuuden painopistealueet, yhteenveto • Panostus Venäjälle • Kotimaan brandimuutos ja monikanavajakelun rakentaminen • Saksan jakelun tehostaminen • Tulikiven sisustuskivikonseptin jatkokehitys (tuote, palvelu, jakelu) • Pihakivituotteet • Uuden mallistosukupolven kehitystyö • Pienlohkareen käyttö, jäämäkiven hyödyntäminen

6. Tulevaisuuden näkymät • Kotimaan taloustilanne on varsin hyvä, pientalorakentaminen kasvaa edelleen • Saksassa jakelutieuudistus vuoden alussa, mahdollistaa kasvun tulevaisuudessa • Muissa vientimaissa kasvu jatkuu • Verhouskiven kasvu jatkuu • Yhtiön liikevaihto ja kannattavuus kehittyvät positiivisesti vuositasolla • Tilauskanta 31.12. 5,4 m€ (7,1)

7. Trendit • Elinkaariajattelu ja luonnonmateriaalien käyttö • Palvelun tarve ja arvostus • Tuotteiden design ja viihtyvyys • Perusturvallisuus ja ympäristön suojelu • Bioenergian käyttö ja energian säästö

8. Tulosanalyysi Rahoitusjohtaja Arja Lehikoinen

9. Konsernituloslaskelma 01-12/2004 01-12/2003 Muutos, % Me Liikevaihto 55,3 53,6 3,1 Valmistevaraston muutos 0,5 0,4 Valmistus omaan käyttöön 0,8 0,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,5 Materiaalit ja palvelut 16,0 14,9 Henkilöstökulut 20,1 20,7 Poistot ja arvonalentumiset 4,3 4,1 Liiketoiminnan muut kulut 11,7 11,0 Liikevoitto 5,0 4,2 19,2 Prosenttia liikevaihdosta 9,1 7,9 Rahoitustuotot ja kulut -0,1 0,1 Voitto ennen satunnaisia eriä 4,9 4,3 14,4 Prosenttia liikevaihdosta 8,8 7,9 Välittömät verot 1,4 1,3 Katsauskauden voitto 3,5 3,0 14,0

10. Konsernitase Me Vastaavaa 12/2004 12/2003 Pysyvät vastaavat 19,9 20,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7,5 7,0 Muut vaihtuvat vastaavat 8,5 7,8 Rahat ja pankkisaamiset 5,8 6,5 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 6,2 6,2 Muu oma pääoma 17,0 18,2 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 7,0 5,7 Lyhytaikainen vieras pääoma 11,3 11,5 Taseen loppusumma 41,7 41,7

11. Tunnusluvut 12/2004 12/2003 Tilauskanta, (31.12), Me 5,4 7,1 Bruttoinvestoinnit, Me 3,9 2,9 Bruttoinvestoinnit/liikevaihto, % 7,1 5,4 Henkilöstö keskimäärin 513 555 Henkilöstö katsauskauden lopussa 535 562 Osakekohtainen tulos, € 0,38 0,34 Osakekohtainen oma pääoma, € 2,55 2,68 Sijoitetun pääoman tuotto, % 16,2 13,7 Omavaraisuusaste, % 56,1 58,7 Current ratio 1,9 1,8 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 9106385 9106385 Osakkeiden lukumäärä 31.12. 9106385 9106385

12. Konsernin rahavirtalaskelma Me 12/2004 12/2003 Voitto ennen satunnaisia eriä 4,9 4,3 Poistot ja muut oikaistut 4,5 4,1 Käyttöpääoman muutos -0,8 1,2 Rahoituserät ja verot -2,0 -1,4 Liiketoiminnan rahavirta 6,6 8,2 Investoinnit käyttöomaisuuteen -3,7 -2,6 Investoinnit muihin sijoituksiin -0,1 -0,8 Pysyvien vastaavien luovutustulot ja muut muutokset käyttöomaisuudessa 0,3 0,1 Investointien rahavirta -3,5 -3,3 Rahavirta ennen rahoitusta 3,1 4,9 Pitkäaikaisten lainojen nostot 5,6Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -4,8 -2,1 Maksetut osingot -4,6 -4,2 Rahoituksen rahavirta -3,8 -6,3 Rahavarojen muutos -0,7 -1,4Rahavarat tilikauden alussa 5,8 7,2 Rahavarat tilikauden lopussa 5,1 5,8