1 / 21

Chapitre 7

Chapitre 7. Les flux de trésorerie. Le tableau de financement. Il explique le passage du bilan d’un exercice à celui de l’exercice suivant : nouvelles ressources et nouveaux emplois. Vision dynamique des équilibres : ∆ trésorerie = ∆ FR - ∆ BFR. Nouvelles ressources.

lars
Download Presentation

Chapitre 7

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Chapitre 7 Les flux de trésorerie

  2. Le tableau de financement • Il explique le passage du bilan d’un exercice à celui de l’exercice suivant : nouvelles ressources et nouveaux emplois. • Vision dynamique des équilibres : ∆ trésorerie = ∆ FR - ∆ BFR

  3. Nouvelles ressources • Capacité d’autofinancement • Apport en capital • Nouvel emprunt à long terme • Cession d’immobilisations • Diminution du BFR

  4. Nouveaux emplois • Distribution de dividendes • Investissement • Remboursement d’emprunt • Augmentation du BFR

  5. Application Les tourtons de Champsaur

  6. Trésorerie nette

  7. Calcul de la CAF

  8. BFR

  9. Tableau de financement

  10. Le plan de financement • Tableau de financement prospectif. • Prévisions des nouvelles ressources et des nouveaux emplois de l’exercice à venir.

  11. Les tableaux de flux de trésorerie • Reprend les informations du tableau de financement. • Il existe plusieurs modèles : - TPFF : tableau pluriannuel des flux financiers, - modèle de l’OEC (Ordre des Experts Comptables), - modèle de la Banque de France.

  12. Le modèle de l’OEC • Il classe les flux en trois catégories : - activité : CAF et ∆ BFRE, - investissement : acquisition et cession d’immobilisations, - financement : ∆ emprunts, ∆ capital, dividendes. • La somme de ces catégories explique la variation de la trésorerie.

  13. Application Les tourtons de Champsaur

  14. Analyse des flux de trésorerie • Flux issus de l’activité = + 56 643 € CAF (100 981) – hausse BFRE (44 338) • Flux d’investissement = - 148 436 € Cessions d’immos (42 000) – investissements (207 828) + diminution BFRHE (17 392) • Flux de financement = + 118 930€ nouvel emprunt (162 000) – remboursements (43 070) • ∆ trésorerie = + 27 137 k€ 74 035 – 165 828 + 118 930

  15. Application

  16. Étapes à respecter • Calcul de la trésorerie nette N et N-1 • Calcul de la variation de trésorerie • Calcul du BFR N et N-1 • Calcul de la variation du BFR • Recherche des autres éléments pouvant expliquer la variation de trésorerie • Construction du tableau de financement

  17. Trésorerie nette

  18. BFR

  19. Tableau de financement

  20. Calcul de la CAF

  21. Tableau de financement

More Related