El Fondo BID – CGAP Para las calificación de riesgos de IMFs

1. El Fondo BID – CGAPPara las calificación de riesgos de IMFs Enrique Díaz Ortega SEMINARIO TALLER TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS Managua, Nicaragua 2 – 3 de Diciembre del 2004

2. Agenda • Administrando riesgos • Las características del Fondo BID – CGAP • Fundamento • Servicios que cubre • Condiciones • Elegibilidad • Los avances del Fondo • Los efectos esperados Enrique Díaz Ortega

3. El nuevo entorno de riesgos Los estándares internacionales • Promueven la creación de un ambiente de información veraz y oportuno que facilite a los bancos y entidades financieras la eficaz administración de sus riesgos, y que el capital que ellos detentan, indispensable para absorber perdidas imprevistas, proteger a los depositantes y promover la confianza publica, son reflejo de su nivel de riesgo • Enfatizan en el profesionalismo de la gerencia • Reconocen las diferencias entre entidades de tamaño y complejidad diferentes Enrique Díaz Ortega

4. Contexto Identificación Análisis Información Monitoreo Evaluación Tratamiento Administración de Riesgos: un proceso Un método lógico y sistemático para establecer el contexto, identificar, analizar, evaluar, controlar, vigilar y comunicar los riesgos asociados a cualquier proceso, función o actividad, de forma tal que permita a las empresas reducir pérdidas y aprovechar oportunidades. Enrique Díaz Ortega

5. Fondo BID – CGAP • ¿Qué es? Es una iniciativa conjunta de del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y THe Consultative Group to Assist the Poorest (CGAP) orientada a mejorar la calidad, confiabilidad y disponibilidad de información de riesgo y desempeño de las Instituciones microfinancieras (IMFs), con la finalidad de facilitar un mayor flujo de recursos privados al sector de las microfinanzas. Enrique Díaz Ortega

6. Fondo BID – CGAP • ¿Qué brinda? El Fondo concede a las IMFs subsidios parciales para la contratación de servicios de clasificación de riesgo y evaluación financiera ofrecidos por empresas especializadas que han sido previamente precalificadas ICC actúa como firma administradora del Fondo para América Latina Enrique Díaz Ortega

7. Fondo BID – CGAP • Los servicios cubiertos • Clasificación de riesgo crediticio Opinión sobre el riesgo de incumplimiento de una IMF respecto a una determinada obligación durante un periodo de tiempo determinado (calidad crediticia) • Evaluación financiera Análisis de riesgo de incumplir objetivos o expectativas contractuales. Valoración integral del desempeño global de la IMF (credibilidad / riesgo fiduciario) Enrique Díaz Ortega

8. Fondo BID – CGAP • ¿Quiénes pueden acceder? Las microfinancieras reguladas (bancos, empresas financieras, fondos financieros, cajas de ahorro y crédito, etc.), organizaciones no gubernamentales especializadas y cooperativas ahorro y crédito. Siempre que tengan: • Mas de 3 años de operación • Mas de US $ 300 mil en activos • Promedio de créditos vigentes menor a US $ 2 mil o su equivalente. Las IMFs deben comprometerse a divulgar en la página web del Fondo el informe de clasificación/ evaluación Enrique Díaz Ortega

9. Fondo BID – CGAP: Subsidios Intervalos de nueve meses entre calificaciones Enrique Díaz Ortega

10. Apoyo y asociados ACCION Internacional Class y asociados Crisil Equilibrium Fitch Ratings M-Cril Microfinanza MicroRate Pacific Credit Rating Planet Finance Standard & Poors Empresas calificadoras Enrique Díaz Ortega

11. Fondo BID – CGAP: Desempeño • 69 IMFs beneficiadas. • 1ra: 47 • 2da: 16 • 3ra: 6 Enrique Díaz Ortega

12. Fondo BID – CGAP: Efectos esperados • Fomentar la demanda de las IMFs de someter su desempeño financiero a evaluaciones externas. • Propiciar una oferta de servicios competentes de calificación y de evaluación, tanto a escala local como internacional. • Creación de un banco de datos fiable que pueda servir como punto de referencia para los donantes, supervisores, inversores e incluso para las propias IMFs. Enrique Díaz Ortega

13. Fondo BID – CGAP: Efectos esperados (2) • Ser de interés para los supervisores bancarios y del mercado de valores de la región en aspectos como: • Apreciar el grado de riesgo de IMFs reguladas y no reguladas como deudoras de los bancos y entidades financieras de segundo piso, y receptoras de financiamiento de fondos de inversión y vehículos similares. • Analizar el grado de riesgo de IMFs no reguladas en proceso de convertirse en entidades reguladas. Enrique Díaz Ortega

14. En síntesis • El Fondo busca mejorar la cantidad y calidad de información y la transparencia concerniente al desempeño financiero y riesgo de IMFs de la región • Procura así contribuir al crecimiento y sostenibilidad de la industria microfinanciera vía acceso a fuentes de financiamiento comercial • Hasta US$ 8000 complementarios y decrecientes para contratar de manera voluntaria servicios de calificación de riesgo. Tres subsidios como máximo • Condición autorizar la publicación de los informes en la página Web del Fondo • Vigencia: Octubre 2002 - Septiembre 2006 • Invitamos a visitar la página www.ratingfund.org/spanish Enrique Díaz Ortega

15. El Fondo BID – CGAPPara las calificación de riesgos de IMFs Enrique Díaz Ortega SEMINARIO TALLER TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS Managua, Nicaragua 2 – 3 de Diciembre del 2004