Exportación de Musgo Blanco

1. Exportación de Musgo Blanco Informe de Inversión Lima, Noviembre, 2009

2. El proyecto consiste en exportar Musgo blanco para el cultivo de orquídeas • Es un medio de cultivo orgánico (sustrato orgánico), que permite el desarrollo radicular de especies vegetales altamente demandantes de humedad • Se aplica principalmente al cultivo de orquídeas • Es eficiente en cuanto a la retención de humedad • Perú cuenta con fibra mas larga y densa debido a condiciones climáticas del país. • El proyecto sólo abarca el 7% del potencial de cultivo en el Junín. • El mercado actual es de US$ 18 MM • El mercado ha crecido con un CAGR 03-08 del 20% • En el 2009 se contrajo 9% por la crisis • Los principales mercados son Taiwan, Japón y Usa. • Los principales competidores son Nueva Zelanda y Chile • Se tiene un mercado potencial de nuevos usos de hasta US$ 1 billón • El TIR del proyecto es de 86% y el TIR para el inversionista es de 36% • Con una participación del 40% de la empresa. • Se recupera la inversión en el año 3.

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4. El mercado mundial ha venido creciendo sostenidamente con una pequeña baja del 9% en el 2009 por la crisis Evolución de exportaciones de los principales Exportadores Los precios varían de acuerdo a la calidad del producto -9% 4.30 4.00 3.90 2.70 2.25 2.10 1.85 Hemos entrevistado a los clientes en Usa y nos comentan que los precios de la calidad 2 A podrían fluctuar entre 2.5 y 4 US$xKg, dependiendo de las exportaciones chilenos Actualmente el precio es US$ 3.9 x Kg Fuente: Pro Chile, Veritrade, entrevistas a clientes

5. Los principales mercados son Taiwan, Japón y Usa, existiendo e segmentos de cliente Mercados de Destino (2008) • Segmento1: Laboratorios especializados en cultivo de plantas baby (10% de la demanda), (06 empresas identificadas). • Los mejores vehículos para promocionarse con los cultivadores • Usa sólo musgo de la mas alta calidad 3ª • Son exigentes y requieren de pruebas de laboratorio antes de decidir la compra. • Segmento 2: Grandes cultivadores (30% de la demanda), (13 empresas grandes identificadas). • Utilizan directamente el musgo para su producción de orquídeas • Sus procesos requieren inicialmente de pruebas de campo antes de decidir la compra, • Valoranel espesor de la fibra, el largo de la fibra , presencia de impurezas ,el ph del producto y la apariencia estética del mismo • Segmento 3 Distribuidores de productos para la horticultura: (60% de la demanda), 39 empresas identificadas). • Grandes distribuidoras de productos para la horticultura en general, cumplen una función comercial. • Valoran el precio Tipos de cliente FUENTE: Determinado en función de entrevistas realizadas con clientes potenciales de cada segmento

6. Los primeros mercados a atacar serán USA y Europa a través de 2 socios comerciales Marco Sheen USA • Mercado USA • Viene introduciendo el uso de musgo peruano desde hace 1.5 años. • Menciona que los clientes prefieren musgo peruano sobre el chileno por tener menos suciedades, ser más largo y con mayor espesor. • Sin embargo, el musgo chileno tiene una ventaja de ofrecer precios bajos los cuales Perú tiene que igualar para competir. • Se tienen muy buenas perspectivas para el musgo peruano debido a que tiene la misma calidad del musgo Nuevo Zelandés. • El precio actual es de US$ 3.9 x Kg FOB, pero no descarta que chile pueda bajar el precio para defender su mercado. • Mercado: Europa y Asia • Ha sido el promotor del desarrollo del musgo peruano • Esta convencido en el potencial del musgo peruano por su mejor calidad y precio en comparación del Nuevo Zelandés. • Está promoviendo el uso de musgo para muros verticales trayendo un usuario del producto a chile el próximo año para capacitar sobre su preparación. Antony Baker Francia

7. Nuestros competidores directos son Chile, China y Nueva Zelanda Ventajas Competitivas • Actualmente en el Perú no existen otras empresas exportadoras • Menor costos de producción - mano de obra mas barata. • Alta calidad y precio competitivo. • Productos presentados: 4A, 3A y 2A • Contamos con planes de manejo. • Contamos con oferta exportable. • El periodo de cosecha es mas largo (Abril – Noviembre). • Contamos con todas las variedades de calidades requeridas por el mercado objetivo.

8. Se ha planteado la exploración de 3 nuevos mercados para el uso de musgo blanco • Muros vegetales verticales. • Mercado potencial de US$ 2 MM en francia. • En USA se está empezando a usar, Marco Sheen nos comentó que Disney está interesado en cotizar. • Va de la mano con la tendencia de cuidado del medio ambiente • Filtración y tratamiento de aguas servidas. • Mercado potencial de US$ 1 Billón en USA • En USA se ha desarrollado un producto en base a musgo que ahorra en 50% los costos de limpieza de piscinas. • Esto puede incrementar el precio del producto en 50 veces. • Requiere un desarrollo de producto intenso. • Mejoramiento de suelos para Berries: Fresas, Arándanos, Frambuesas • Se utiliza de forma similar a las orquídeas. • Requiere un desarrollo de mercado para promover el uso del producto.

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10. El proceso de operación es el siguiente 1) Cultivo y cosecha de musgos Inrena/Sierra Exp Sierra Exp. Técnico Propio Comuneros Desarrollo de Plan de manejo con comunidades Capacitación para el cultivo de musgos Supervisión Cosechan y ensacan los sacos 2) Procesamiento y secado Camionero propio Operario Operario Operario Recojo de sacos en comunidades efectuando el control de calidad Recepción y verificación de producto Secado y clasificación de producto Prensado y Empaquetado 3) Exportación Jefe de operaciones Operador Logístico Transporte a Lima Exportación del producto

11. Con las proyecciones establecidas sólo se utilizaría el 7% del total de biomasa disponible en Junín Requerimiento de Hectáreas para el proyecto Actualmente se viene trabajando con 22 comunidades para el proyecto • Se proyecta que existen zonas potenciales de cultivo a lo largo de toda la sierra nor oriental del Perú y la zona de Cusco y Puno, multiplicando por 4 la capacidad actual de Junín

12. Se plantea iniciar con 10 empleados y crecer a 15 en el año 3 Organigrama actual Organigrama en el 3er año DIRECTOR GERENTE 10 FTE 15 FTE 1° NIVEL CONTABILIDAD (EXTERNA) DIRECTOR GERENTE ASESORÍA LEGAL (EXTERNA) CONSULTOR AGRARIO (EXTERNO) 1° NIVEL CONTABILIDAD (EXTERNO) ASESORÍA LEGAL (EXTERNO) CONSULTOR AGRARIO (EXTERNO) JEFE DE PLANEAMIENTO Y CONTROL DE CALIDAD 2° NIVEL JEFE DE PRODUCCIÓN JEFE DE VENTAS JEFE DE PRODUCCION 2° NIVEL 3° NIVEL ASESORIA MARKETING (EXTERNO) SUPERVISOR DE PLANTA SUPERVISOR DE COSECHA Sup. ALMACEN, INSUMOS Y PROD. TERMINADOS 4° NIVEL SUPERVISOR DE COSECHA OPERARIOS DE PLANTA (SUB –CONTATACION DE LOS PROVEEDORES) COMUNIDADES ANDINAS 3° NIVEL ASISTENTE DE EXPORTACIONES ASISTENTE ADMINISTRATIVO Sup. PLANTA Y SECADO 4° NIVEL OPERARIOS DE PLANTA

13. Dificultades a superar en la operación • La construcción de relaciones con comunidades es estratégica para el sostenimiento y desarrollo de la empresa • Se está creando una asociación de musgueros con la participación de representantes de las comunidades que incorporemos a fin de convertirlos en socios estratégicos y dar solidez a los esfuerzos en conjunto. • Apertura de trochas y caminos para el transporte del musgo húmedo • Comunidades no cuentan con titulo de propiedad y/o no están adecuadamente • Imposibilita obtener un plan de manejo otorgado por Inrena • Esta situación es lo primero que se estudia, apoyando a las comunidades a regularizar su situación • Pagos al contado mediante una liquidación de compra • Comunidades no emiten boletas y/o facturas • Se busca en el tiempo realizar alianzas con alguna institución financiera rural para aperturar cuentas de ahorro • Les permitirá tener un historial bancario para ser sujetos de crédito.

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15. El proyecto es beneficioso para el medio ambiente y las comunidades • Este proyecto apoya el desarrollo de las comunidades • La actividad de cosecha de este producto no discrimina sexo, por el contrario permite trabajarlo en familia y por faena comunal. • La cosecha le permite al poblador completar y optimizar la producción agraria tradicional y en algunos casos evita realizar gastos de insumos básicos para su subsistencia en el mercado, lo que se traduce en disminución de costos de vida y por lo tanto mejoramiento de calidad de vida. • Esta actividad permite valorizar sectores marginales de bosques y matorrales muy degradados sin valor para la agricultura tradicional. • Es un mejorador de suelos natural • Mejora la captación de recurso hídrico, así como la renovación de flora y fauna. • Es muy eficaz para evitar la quema de pastos (Objetivo de Inrena) para otros cultivos de poca rentabilidad • Se puede generar un negocio alternativo de venta de bonos de carbono

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17. Supuestos de las proyecciones financieras

18. Proyecciones de ventas y Margen neto Proyección de U Operativa y Utilidad Neta En US$ Miles Proyección de Ventas En US$ Miles US$ Miles US$ Miles • Fuente: Propia • Notas • Utilidad Neta después de impuestos • Nuestra participación de mercado objetivo va desde 1.5% hasta el 7.4% del mercado mundial

19. La empresa empieza a generar dinero desde el mes 2 y se recuperaría la inversión en año 3 Período de recuperación de la inversión: Año 3

20. Se requiere invertir US$ 150k con un TIR del proyecto de 63% Flujo de Caja en Miles de US$ • Período de recuperación 3 años • Costo de Oportunidad 30%

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22. Análisis de riesgos

23. Plan de crecimiento Año 4 - 5 • Consolidar nuestra oferta • Incorporar valor agregado para desplegarnos en Europa • Desarrollo de nuevas aplicaciones: Muros Verticales, Arándanos, Piscinas Año 2 - 3 • Atender demandas de otros mercados con gran potencial : Taiwan y Japón • incrementar nuestra oferta de formatos en las 3 calidades de producto: 3k, 0.5 Kg. 0.25kg. Año 1 • Cubrir la demanda insatisfecha del mercado con solo 2 formatos (5 y 01 Kg.) • Darnos a conocer como producto de calidad estándar. • País seleccionado: Estados Unidos

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25. El Equipo Emprendedor • Marco Piñatelli, • Administrador de empresas con especialización en comercio exterior y logística, socio fundador del proyecto y con experiencia de 5 años en el manejo del musgo. Trabajó 13 años en la empresa Celima-Trebol Roca en el área logística. • Antón Becker, • Especialista y pionero a nivel mundial en la comercialización de musgo socio fundador, y dueño de 2 de las empresas mas conocidas en el mercado del musgo en Nueva Zelanda (Ahaura Plains) y en Chile (Costa Verde) • Maribel Neyra, • Economista Contadora , trabaja con el equipo desde hace 5 años como auditora financiera en este proyecto y en otras empresas afines a los socios • José Beteta, • Ing. de petróleo , consultor externo y socio honorífico MBA en administración y finanzas, actualmente es el responsable logístico de las operaciones de Repsol Ypf. Y un equipo de personal con experiencia en manejo de comunidades (responsables del proceso productivo y cosecha)(4 personas).

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27. Condiciones de inversión • Total capital requerido US$ 150 k • 40% de Participación ofrecida • TIR del inversionista: 30% • Se crearía una nueva empresa entre Marco Piñatelli e Incapital

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29. Próximos pasos • Aprobar el negocio • Firmar convenio de compromiso de inversión • Desarrollar Due Dilligence Laboral y Tributario • Elaborar y Negociar contrato • Definir mecanismos de control