Efectos fiscales Inversión en Acciones Ali Alexander Castrillón

1. Efectos fiscales Inversión en AccionesAli Alexander Castrillón Aliado en conocimiento :

2. Agenda Inversión en acciones realizada por nacionales Colombianos en Colombia y en el Exterior Inversión en acciones realizada por no residentes ni domiciliados en Colombia Mercado integrado de valores

3. Inversionespor parte de Colombianos en Colombia y en Exterior – Efectostributarios

4. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios • Aspectos a contemplar • Costo fiscal • Utilidad en la venta • Dividendos • Retención en la fuente • Certificados • Posibilidades de Inversión • Inversión en bolsa (BVC) • Inversiones por fuera de bolsa • Inversión en países del Pacto Andino • Inversión en países diferentes al Pacto Andino

5. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

6. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

7. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

8. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

9. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

10. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

11. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

12. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

13. 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Dividendos Colombia (tasa 33%) Retenciones en el giro País X Descuento directo: • Quienes perciban dividendos pueden descontar del monto del impuesto colombiano de renta el pagado en el extranjero cualquiera que sea su denominación siempre que no exceda del monto del impuesto que deba pagar en Colombia por esas mismas rentas. • El descuento podrá aplicarse en el año gravable en el cual se haya realizado el pago o en cualquiera de los 4 períodos gravables siguientes. • Para tener derecho al descuento se debe aportar el certificado fiscal del pago del impuesto expedido por la autoridad tributaria respectiva o en su defecto prueba idónea.

14. Descuento tributario por impuestos pagados en el exterior 1) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Colombia Dividendos País A Dividendos País B Descuento indirecto • Es descuento tributario indirecto el resultado de multiplicar el dividendo por la tarifa del impuesto de renta a que estuvo sometida la utilidad en cabeza de la sociedad emisora y los impuestos que afecten los dividendos que a su turno perciban las sociedades extranjeras vinculadas, con los siguientes requisitos: • El descuento tributario no puede exceder el impuesto de renta colombiano sobre los dividendos recibidos • El impuesto sobre la renta pagado en el exterior podrá ser tratado como descuento en el año de su pago o en los 4 períodos gravables siguientes.

15. Inversiones en accionesrealizadaspor no residentesnidomiciliados en Colombia – Efectostributarios

16. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia • Las modalidades de inversión extranjera en Colombia pueden ser: • Directa • De portafolio

17. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Personas Jurídicas Personas Naturales Patrimonios Autónomos Apoderados • Inversión directa Acciones y participaciones

18. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia

19. 2) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios

20. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia Personas Jurídicas Personas Naturales Patrimonios Autónomos • Sociedades comisionistas de bolsa • Sociedades fiduciarias • Sociedades administradoras de inversión Administrador • Inversión de Portafolio Inversiones en valores inscritos en el RNV Las inversiones en los valores listados en los sistemas de cotización de valores del extranjero

21. 2) Colombianos Invirtiendo en Acciones Efectos Tributarios Efectos tributarios de la Inversión Indirecta El Decreto 4800 de 2010 remitió al régimen fiscal de los fondos de inversión de capital extranjero previsto en el artículo 18-1 del Estatuto Tributario.

22. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia

23. 2) Extranjeros invirtiendo en acciones en Colombia

24. Mercado Integrado de Valores Myriam Stella Gutiérrez A

25. 3) Mercado Integrado de Valores Mercado Integrado Latinoamericano • MILA permite el acceso de inversionistas a los mercados extranjeros desde el mercado local, a través de un modelo automatizado de las bolsas de valores que participan, BVC, BVL y BCS . • Cada bolsa administra su propio mercado y la negociación se realiza bajo reglas del mercado donde estén listados los valores. • Las operaciones de MILA se realizan en Colombia bajo la modalidad de inversión de portafolio.

26. 3) Mercado Integrado de Valores Operaciones autorizadas a las inversiones de portafolio Inversionistas Inversionistas Intermediario local Intermediario extranjero Bolsa Extranjera Bolsa Local BVC BVL BCS Deceval Depósitos Cavali DCV

27. 3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento de los dividendos percibidos por un inversionista colombiano en desarrollo de la operación

28. 3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento de la enajenación de acciones efectuada por inversionista colombiano desarrollo de la operación

29. 3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Efecto en la declaración anual de renta del inversionista colombiano

30. 3) Mercado Integrado de Valores Efecto operaciones MILA - Colombia Tratamiento a los inversionistas extranjeros en la compra de valores colombianos

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