GRUPPO BANCA POPOLARE DI VICENZA

1. GRUPPO BANCA POPOLARE DI VICENZA RUSSIA: IL MERCATO DOVE L'EXPORT VICENTINO CRESCE DI PIU' PALAZZO BONIN - LONGARE Vicenza, 21 Gennaio 2009

2. RISCHIO PAESE RUSSIA RATING PAESE Fitch IBCA: BBB+ con prospettiva positiva Moody’s: Baa1 con prospettiva stabile Standard & Poor’s : BBB con prospettiva negativa

3. INTERSCAMBIO COMMERCIALE ITALIA - RUSSIA VENETO – RUSSIA VICENZA - RUSSIA

4. US$/RUBLOGennaio 2008 – Gennaio 2009 • 23,0584 al 15/07/2008 • 32,35 al 15/01/2009 In sei mesi ha perso il 36% del valore. Il cambio si basa su una banda di oscillazione che comprende un paniere rappresentato per il 55% del Dollaro e per il 45% dell’€uro

5. EUR/RUBLOGennaio 2008 – Gennaio 2009 • 33,8945 al 27/10/2008 • 43,0912 al 31/12/2008 Il rublo ha perso il 27% del proprio valore rispetto all’€uro

6. Andamento della borsa Gennaio 2008 – Gennaio 2009 • RUSSIA: • -75% • passando dai 1.966,32 punti del 19/05/08 ai 493,62 punti del 28/10/2008 con la crisi finanziaria • 1966,32 al 19/05/2008 • 493,62 al 28/10/2008

7. Andamento tasso interbancario Gennaio 2008 – Gennaio 2009

8. SISTEMA BANCARIO RUSSO • 01/01/2009: 1.065 banche • Nel 2005: 1.300 banche (235 banche in meno tra revoche di licenze e fusioni) • 24 banche statali (39% dell’Attivo) • 85 banche estere (17,2% dell’Attivo) • 147 grandi banche private (35,5% dell’Attivo) • 350 banche piccole e medie con sedi a Mosca e nelle regioni moscovite (3,9% dell’Attivo) • 454 banche piccole e medie regionali (3,7% dell’attivo) • 44 società finanziarie 0,5% • 900 banche su 1.065 hanno aderito al fondo di assicurazione dei depositi che prevede una garanzia del 100% del deposito stesso, ma non oltre i 700.000 rubli (circa € 16.000) in caso di revoca della licenza bancaria o moratoria dei pagamenti verso i creditori). 75% delle banche russe detiene il 7,8% dell’Attivo di Bilancio

9. Il sistema bancario russo è molto frazionato: • Il Rating medio delle banche russe è B+, uno dei più bassi al mondo • Cause: • Debolezza dei sistemi di supervisione • Trasparenza ancora insufficiente • Concentrazione del portafoglio creditizio • Grande volume di operazioni con imprese collegate

11. Su questebanche abbiamo oltre 100 milioni di €uro di linee di credito per supportare le esportazioni e le importazioni delle aziende italiane: • Linee di credito commerciali per conferme di lettere di credito e di garanzie con pagamento dilazionato da parte degli importatori russi da 1 a 5 anni. Il costo della conferma di lettera di credito si aggira intorno all’1,5% p.a. • Linee di credito per emissione di garanzie e di pagamento anticipato (advance payment bond) nel caso agli importatori italiani venga richiesto un anticipo sulla fornitura. • Sconto pro-soluto di effetti cambiali fino a 5 anni.

12. PAESE: RUSSIA • a) Importo della fornitura EURO 1.176.470 = • b) Anticipo (15%) EURO 176.470 = • c) Importo dilazionato (85%) EURO 1.000.000.= • d) Durata 5 anni, pagamenti semestrali • e) EURIBOR sulla vita media 2,36% • f) Spread di mercato (2,5 anni) 2,50% • TASSO DI SCONTO 4,86% • NETTO RICAVO EURO 865.715 • esempio di conteggio D.LGS 143/98 ( ex legge nr 277/77) • h) Minimum Premium Benchamrk (MPB) 1,0038% • CIRR EURO (fino al 14/02/2009) 3,59% • Contributo a favore dell’esportatore (e + f) – h - i • =(2,36+2,50)-1,0038-3,59= +0,266%

13. ACCORDI DI COLLABORAZIONE • Attraverso accordi di collaborazione siglati dalla nostra Banca con sei primarie banche locali, siamo in grado di offrire alla clientela italiana un qualificato servizio di assistenza bancario e finanziario in Russia: • ABSOLUT BANK – Moscow (74 Filiali) • BANK SAINT PETERSBURG – St. Petersburg (35 filiali) • BTA BANK – Moscow (32 filiali) • PROMSVYAZBANK – Moscow (48 filiali) • ROSEVROBANK – Moscow (43 filiali) • URALTRANSBANK – Ekaterinburg (61 filiali)

14. Banche che offrono prodotti commerciali e finanziari a supporto dell’import/export in particolare alle PMI a condizioni agevolate. • Banche che offrono il servizio di Remote Banking che permette di verificare a distanza la situazione del conto, inviare disposizioni di pagamento ed eseguire operazioni in conto. • Possibilità di avere liste di operatori locali selezionati per avviare trattative commerciali e di investimento. • Ottenimento di informazioni commerciali e di affidabilità su aziende ed imprenditori russi.

15. Condizioni bancarie in Russia: • E’ possibile per i non-residenti aprire conti in valuta locale ed in valuta estera, avere linee di credito compreso lo scoperto di conto. • I tassi di interesse sui prestiti alla migliore clientela si aggirano intorno al 14% p.a. (tasso di sconto attuale 13%). • I tassi di interesse sui depositi a scadenza fissa (fino ad un anno) in valuta locale si aggirano intorno all’8,5% p.a.

16. DOCUMENTI NECESSARI PER APRIRE UN CONTO CORRENTE “NON RESIDENTE” IN RUSSIA • Modulo di richiesta di apertura conto firmato dal legale rappresentante della società e con il timbro della società; • Contratto di conto corrente firmato e timbrato come sopra; • Qualora il legale rappresentante deleghi altre persone ad aprire il conto, Verbale dell’Assemblea dal quale risulti la concessione di tale delega; • Atto costitutivo; • Statuto societario; • Visura camerale; • Certificato di registrazione della società presso il registro delle società; • specimen di firma con firme autorizzate e timbro, accompagnato dalle copie dei documenti di identità; • Certificato di registrazione presso l’agenzia delle entrate; • Lettera di presentazione della società

17. Qualora la società non residente abbia in Russia un Ufficio di rappresentanza o una sussidiaria, deve inoltre presentare: • l’autorizzazione ricevuta per aprire la rappresentanza/sussidiaria; • la documentazione di registrazione presso il registro delle società estere; • lo statuto dell’Ufficio di Rappresentanza; • certificato di registrazione presso l’Ufficio delle entrate russo; • documenti che confermino l’effettiva presenza in loco della società (p.e. contratto d’affitto o copia dell’atto di acquisto) • TUTTI I DOCUMENTI DEVONO ESSERE PRESENTATI IN RUSSO E IN INGLESE (LA TRADUZIONE DEVE ESSERE ASSEVERATA CON APOSTILLA DALL’AMBASCIATA RUSSA IN ITALIA O DALL’AMBASCIATA ITALIANA IN RUSSIA)

18. DOCUMENTI NECESSARI PER APRIRE UN CONTO CORRENTE “RESIDENTE” IN RUSSIA • Modulo di richiesta di apertura conto firmato dal legale rappresentante della società e con il timbro della società; • Contratto di conto corrente firmato e timbrato come sopra; • Atto costitutivo; • Statuto societario; • Eventuali verbali di cambiamenti degli atti originali; • Certificato di registrazione della società presso il registro delle società; • Certificato di registrazione presso l’agenzia delle entrate; • Specimen di firma con firme autorizzate e timbro, accompagnato dalle copie dei documenti di identità;

19. Estratto camerale; • Per le società per azioni: estratto dal registro delle Società per azioni; • Qualora la Società operi in campi soggetti a licenza: copia delle licenze; • Lettera di informazione emessa dalle Autorità Federali con indicazione dei codici statistici di attività • TUTTI I DOCUMENTI DEVONO ESSERE PRESENTATI IN RUSSO

20. CONTACTS MRS MARINA OREL Area Manager Banca Popolare di Vicenza Via Battaglione Framarin, 18 36100 Vicenza Tel.: 0444-339763 @mail: marina.orel@popvi.it