Banca Popolare di Sondrio

1. Banca Popolare di Sondrio Impatto della crisi finanziaria sul bilancio d’esercizio 2008 e provvedimenti adottati. Andreoli Sara Cattaneo Elena Rossi Federico

2. BPS: mission • Banca legata al territorio • Specializzazione nell’attività tipica sia dal punto di vista retail che corporate

3. Crisi: provvedimenti • BCE: riduzione dei tassi d’interesse • In Italia attesa di provvedimenti anti-crisi

4. Effetti sul bilancio • Da un lato riduzione dell’utile dell’esercizio (-89,50% rispetto al 2007) dovuto alla forte riduzione del margine di intermediazione • Dall’altro aumento del margine di interesse

5. Raccolta diretta È incrementata più di quella media nazionale, in particolare: • c/c: +24,17% • Pronti contro termine: +1.84% • Depositi a risparmio: -3,79% • Prestiti obbligazionari: +43,32% • Mercato interbancario: pareggio sul mercato in euro e saldo negativo per 379 mln € sul mercato in valuta

6. Raccolta indiretta È diminuita del 13,75%. La causa principale è da imputare alla riduzione degli investimenti sul mercato finanziario. La riduzione di questi investimenti è stata la causa principale dell’incremento della raccolta diretta in quanto i clienti preferiscono un rendimento ridotto ma privo di rischio o quasi.

7. Impieghi… La BPS ha incrementato l’apertura creditizia al contrario di altre banche che hanno “chiuso i rubinetti”. Gli impieghi sono aumentati del 20,43%. Il merito creditizio dei clienti è sempre stato attentamente analizzato e grazie al radicamento territoriale, alla conoscenza dei clienti e della loro situazione finanziaria, la valutazione è stata più agevole.

8. …segue La congiuntura economica ha comunque influenzato un peggioramento dei meriti creditizi: • sofferenze + 31,68% (0,74% del totale crediti) • Incagli + 4,89% (0.59% del totale crediti – di prima) • crediti scaduti + 55,09% (dovute a difficoltà di alcune controparti) • mutui (la riduzione dei tassi ha comportato una riduzione del margine di interesse) • aumento degli utilizzi delle aperture di credito in c/c

9. Attività finanziarie L’incremento delle attività finanziarie è pari all’8,18%. La composizione di tali attività è variata rispetto al 2007 a seguito dell’emendamento allo Ias 39.

10. I Rischi della BPS • Rischio di credito: tecniche standard per la valutazione del merito creditizio e controlli periodici più frequenti • Rischio di liquidità: implementazione di strumenti informatici per migliorare il controllo dell’attività di approvvigionamento • Rischio operativo: potenziamento della disaster recovery

11. Prospettive per il 2009 Si presume che l’andamento reddituale del 2009 non sarà paragonabile a quello del 2007. Questa presunzione deriva dall’ipotesi, che nella realtà si è manifestata, che la crisi finanziaria si trasferisse anche all’economia reale. Questo ha comportato una riduzione del merito creditizio delle imprese clienti della banca che, quindi, avrà dovuto svalutare ulteriormente i propri crediti.