1 / 44

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007. Agenda. Inleiding De ARKimedes-regeling Markante gebeurtenissen – de ARKIV’s – de ARK-investeringen Verslag RvB, jaarrekening, verslag commissaris Vraagstelling Stemming Varia. Inleiding. Inleiding.

margie
Download Presentation

ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. ARKimedes-Fonds NV Jaarverslag – 31 maart 2007 Algemene vergadering - 30 augustus 2007

  2. Agenda • Inleiding • De ARKimedes-regeling • Markante gebeurtenissen – de ARKIV’s – de ARK-investeringen • Verslag RvB, jaarrekening, verslag commissaris • Vraagstelling • Stemming • Varia Jaarresultaten per 31 maart 2007

  3. Inleiding

  4. Inleiding • In bad met ARKimedes  Archimedes (Grieks wiskundige, 287-212 v.Chr) • Initiatief van de Vlaamse overheid in samenwerking met ParticipatieMaatschappij Vlaanderen (PMV) • Doel: verhoging aanbod van risicokapitaal aan starters en KMO’s in Vlaanderen • Pioniersfunctie: • Financieringsmechanisme dat samenwerkt met en niet de plaats inneemt van professionele risicokapitaalverschaffers • Oproep tot het brede publiek om middelen bijeen te brengen voor investeringen in de toekomst van de eigen regio. Jaarresultaten per 31 maart 2007

  5. De ARKimedes-regeling

  6. Belastingkrediet/Gewestwaarborg Publieke investeerders Vlaamse Gewest promotie financiering 100 % ARKimedes- Fonds NV (08.06.2005) Privaat kapitaal PMV NV Kapitaalparticipatie < 50 % > 50 % oprichting, fondsenwerving & beheer 100 % ARKIV ARKimedes Management NV (12.02.2004) ARK-investering erkenning & toezicht Doelonderneming De ARKimedes-regeling Jaarresultaten per 31 maart 2007

  7. Markante gebeurtenissen - de ARKIV’s - de ARK-investeringen

  8. Markante gebeurtenissen:het eerste ARKimedes-fonds • Opgericht op 8 juni 2005 met 1.200.250 euro startkapitaal • Succesvolle publieke emissie in september 2005 • kapitaalverhoging tot 76.200.250 euro (90% gewestwaarborg, 35% belastingkrediet) • uitgifte obligatielening van 35.000.000 euro (100% gewestwaarborg) Jaarresultaten per 31 maart 2007

  9. Markante gebeurtenissen:het eerste ARKimedes-fonds Jaarresultaten per 31 maart 2007

  10. Markante gebeurtenissen:eerste ARKIV-erkenningen • Eerste erkenningsperiode • aanvragen ingediend tussen 1 maart en 15 april 2005 • voorafgaande campagne door ARKimedes Management • alle aanvragen werden tegelijkertijd beoordeeld • 19 kandidaat ARKIV’s (gevraagd investeringsbedrag: 150 mio euro) • april tot oktober 2005: analyse van de 19 aanvragen • oktober 2005: 10 partijen worden erkend, 2 ontvangen een erkenningsbelofte • vanaf oktober 2005: opmaak en verdere contractnegotiatie • januari 2006: het ARKimedes-Fonds investeert in de eerste 9 ARKIV’s • maart 2006: het ARKimedes-Fonds investeert in een 10de ARKIV (BBV ARKIV) • Totaal aan gealloceerde ARKimedes-Fondsmiddelen: 89.362.000 euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  11. Markante gebeurtenissen:ARKIV-erkenningen • Na de eerste erkenningsperiode • alle aanvragen worden chronologisch behandeld • mei 2006: oprichting van de 11de ARKIV (QAT ARKIV) • juni 2006: Amandine Fund ontvangt een erkenningsbelofte (belofte doofde uit in augustus) • augustus 2006: het ARKimedes-Fonds verhoogt haar participatie in BBV ARKIV (2de closing) • december 2006: afwijzing aanvraag van een investeringsfonds met focus op pre-IPO ondernemingen • april 2007: BBV ARKIV wordt bij fusie opgeslorpt door BBV II waarna ARKimedes-Fonds haar participatie verhoogt, ook EIF investeert • juni 2007: toekenning van twee nieuwe erkenningsbeloftes (Privark Fund en ARK-ANGELS Fund) • Totaal aan gealloceerde ARKimedes-Fondsmiddelen:111.157.000 euro (incl. de beloftes) Jaarresultaten per 31 maart 2007

  12. Markante gebeurtenissen:de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  13. Markante gebeurtenissen:de ARKIV’s en hun focus Jaarresultaten per 31 maart 2007

  14. Markante gebeurtenissen:de ARKIV’s en hun focus Jaarresultaten per 31 maart 2007

  15. Markante gebeurtenissen:de ARKIV’s en hun focus Jaarresultaten per 31 maart 2007

  16. Markante gebeurtenissen:Investeringen door ARKimedes-Fonds Jaarresultaten per 31 maart 2007

  17. Markante gebeurtenissen:Investeringen door ARKimedes-Fonds • ARKimedes-Fonds kan aandelen Capital-E Arkiv aan oorspronkelijke waarde omruilen voor aandelen Capital-E (voordeel: betere risicospreiding). Fondsgrootte Capital-E: 33.037.000 euro. • BBV ARKIV: verhoging participatie met 1.302.000 euro in augustus 2006, in april 2007 bij fusie opgeslorpt door BBV II waarna ARKimedes-Fonds haar participatie met 354.962 euro verhoogde. Fondsgrootte van het fusiefonds: 30.180.000 euro. • RvB GIMV ARKIV ICT FUND kan kapitaal verhogen tot 30.100.000 euro, waarbij participatie ARKimedes-Fonds verhoogt tot 15.000.000 euro. • Na balansdatum gedeeltelijke kapitaalvolstortingen in FUNDUS II (499.002 euro) en QAT ARKIV (1.960.000 euro). Jaarresultaten per 31 maart 2007

  18. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  19. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  20. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  21. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  22. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  23. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  24. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s ∑ ARK-investeringen op • 31 maart 2006: 4 dossiers voor 1.790.000 euro • 31 maart 2007: 32 dossiers voor 18.962.742 euro • 29 augustus 2007: 44 dossiers voor 30.696.337 euro ∑ nog uitstaande term sheets: 15 dossiers voor 8.295.000 euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  25. Markante gebeurtenissen: Investeringen door de ARKIV’s Bron: de ARKIV’s Jaarresultaten per 31 maart 2007

  26. Verslag van de commissaris, van de RvB & jaarrekening

  27. Jaarrekening: de balans Jaarresultaten per 31 maart 2007

  28. kosten van oprichting en publieke emissie (4.667.827 euro af te schrijven over 5 jaar) zie slide 16 Jaarrekening: de balans Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  29. Jaarrekening: de balans • 4.080.000 eurobankdepot • 4.402.831 euro thesauriesicav’s • 9.956.947 euro CP • 3.798.208 euro sicav Fortis Abs. Return Bond Euro Cap • 3.800.000 euro sicav Dexia Dynamix Cash Enhanced • 4.997.468 euro OLO’s • 4.944.500 euro gestructureerd bankdepot • 1.999.984 euro sicav ING Intern. II Senior Bank Loans Euro Cap • 16.000.000 euro CDO KBC Baker Street • 12.000.000 euro CDO KBC Pembridge Square Finance • 10.000.000 euro vermogensbeheermandaat op 2 jaar • 7.500.514 euro vermogensbeheermandaat op 3 jaar • 60.456 euro globale waardevermindering Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  30. hoogrentende zichtrekening • pro ratering te ontvangen rente-inkomsten Jaarrekening:de balans Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  31. 1.200.250 euro start-kapitaal en 75.000.00 euro opgehaald via publieke emissie • de tijdens de publieke emissie in 2005 geplaatste obligatielening Jaarrekening: de balans Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  32. voornamelijk de nog openstaande beheersvergoeding • de via de swap gefinancierde coupon van 1.207.500 euro met betaaldatum 12 oktober 2006 verhoogd met de gekapitaliseerde interest onder de swap • pro rata gedeelte van de couponlast van de obligatielening met betaaldatum 12 oktober Jaarrekening: de balans Bedragen zijn uitgedrukt in eenheden en in euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  33. 1.345.523 euro beheersvergoeding19.747 euro accountant10.073 euro commissaris17.525 euro opmaak jaarverslag en kosten algemene vergadering • oa. • 1.207.500 euro coupons • 181.101 euro afschrijving kosten publieke emissie obligatieluik • 60.456 euro waardevermindering op thesauriebeleggingen • afschrijving kosten van oprichting en publieke emissie aandelenluik • waardevermindering op participatie in FUNDUS II • opbrengsten uit thesauriebeleggingen Jaarrekening: de resultatenrekening Jaarresultaten per 31 maart 2007

  34. Verslag Raad van Bestuur:Resultaat • Resultaat: -1.260.869 euro • Voorstel bestemming: • Over te dragen verlies -1.260.869 euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  35. Verslag Raad van Bestuur: Buitenbalansverplichtingen • Interest-swap • Het ARKimedes-Fonds heeft met KBC een interest-swap afgesloten. • Uit deze swap ontvangt het ARKimedes-Fonds jaarlijks een vast bedrag, waarmee het de jaarlijkse coupons van de obligaties betaalt. • In ruil dient het ARKimedes-Fonds aan KBC één interestbedrag (18.030.000 euro) te betalen op de einddatum (12.10.2017) van de swap, tevens de einddatum van de obligaties. Jaarresultaten per 31 maart 2007

  36. Verslag Raad van Bestuur: Intrinsieke waarde per aandeel • Eigen vermogen: 73.951.738 euro • Aantal aandelen: 304.801 • Waarde per aandeel: 242,62 euro Jaarresultaten per 31 maart 2007

  37. Verslag van de commissaris • Een goedkeurende verklaring over de rekeningen per 31.03.2007 werd afgeleverd door de commissaris Deloitte Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Jurgen Kesselaers. • In deze verklaring wordt geen enkel voorbehoud op de officiële jaarrekening gemaakt. Jaarresultaten per 31 maart 2007

  38. Verslag Raad van Bestuur: Vooruitzichten • ARKimedes Management stelt alles in het werk voor 100% allocatie van de ARKimedes-Fondsmiddelen • Indien beloftes (ARK-ANGELS FUND en Privark Fund) worden omgezet →lichte overallocatie → check mogelijkheden tot optimalisatie via herallocatie ARKimedes-Fondsmiddelen • De ARKIV’s dienen de eerstkomende jaren zo efficiënt mogelijk in doelondernemingen teinvesteren, met het oog op de realisatie van meerwaarde in de toekomst • ARK-investeringen op kruissnelheid, per 29 augustus 2007 44 doelondernemingenvoor 30.696.337 euro • Naarmate ARKIV’s investeren zullen zij hun kapitaal opvragen, tot dan zal het ARKimedes-Fonds haar middelen tijdelijk beleggen Jaarresultaten per 31 maart 2007

  39. Verslag Raad van Bestuur: Vooruitzichten • De intrinsieke waarde per aandeel (zowel voor ARKimedes-Fonds als de ARKIV’s) zal de eerste jaren dalen. Waarom? • De eerste jaren wordt geïnvesteerd (zowel door ARKimedes-Fonds als de ARKIV’s). • ARKimedes-Fonds en de ARKIV’s hebben ook de eerste jaren normale werkingskosten. • De eerste jaren kunnen reeds minwaarden voor zwakke participaties voorkomen, terwijl de realisatie van succesvolle participaties zich doorgaans pas na 5 à 10 jaar zal voordoen. • De return van een investeringsfonds vormt zich naar diens einddatum, wanneer participaties met meerwaarde worden verkocht. Jaarresultaten per 31 maart 2007

  40. Vraagstelling

  41. Stemming

  42. Stemming • Niet-voorlezing van de officiële documenten • Goedkeuring van de jaarrekening en bestemming van de resultaten • Kwijting bestuurders • Kwijting commissaris Jaarresultaten per 31 maart 2007

  43. Varia

More Related