Taxes et offre de travail

1. Taxes et offre de travail 29 mars 2012

2. Labour taxes and supply: A review • Michael P. Keane (2012) • University of Technology Sydney, Arizona State University • Publié dans le Journal of EconomicLitterature • 137 pages

3. Plan de la présentation • Lien entre taxation et offre de travail • Principaux type de modèle • Problème d’estimation • Offre de travail des hommes • Offre de travail des femmes

4. Liens entre taxation et offre de travail • L’élasticité de l’offre de travail joue un rôle clédans le design des systèmes de taxation • Compromis nécessaire entre les besoins du gouvernement et la baisse d’output économique qui résulte de la taxation • On recherche le taux optimal de taxation

5. Saez, Slemrod & Giertz (2009) • Maximisation des impôts en fonction du de l’élasticité de l’offre de travail • On a : • e: l’élasticité de l’offre de travail • α = zM / (zM–z) • z : le niveau de revenu auquel débute le palier d’impôt maximum • zm:le revenu moyen des personnes dans ce palier

6. Saez, Slemrod & Giertz(suite) • Exemple: • Rappel: α = zM / (zM–z) • Prenons un palier d’impôt maximum commençant à 200 000$ et un revenu moyen de 400 000$ • α = 400 000 / (400 000 – 200 000) = 2. • Lorsque zMaugmente, et donc que l’inégalité augmente, α s’approche de sa limite de 1. • Saez (2001) trouve que α est stable à 2 pour les État-Unis. • Brewer, Saez et Sheppard (2008), trouvent une valeur de 1.67 pour le Royaume-Uni

7. Taux de taxation optimal pour le palier d’impôt supérieur

8. Modèle d’offre de travail statique • Dans le modèle statique, l’utilité à la période t dépend positivement de la consommation Ct et du loisir • La consommation est donc donnée par la contrainte de budget statique : Ct = wt(1-τ) ht+ Nt • Avec • wt : le salaire pré-taxe • τ : le taux de taxation sur le revenu • Nt: les revenus hors-travail.

9. Modèle Statique (Suite) • Pour solutionner le modèle statique, on maximise l’utilité telle que donnée par la fonction suivante : • Sous la contrainte de budget décrite précédemment • Avec βt: un paramètre qui capture la préférence pour le loisir • 3 principales restriction inter-temporelle • Les travailleurs n’épargnent pas et n’empruntent pas • L’accumulation de capital humain est ignorée • On ne tient pas compte des choix passés dans la détermination des préférences dans le présent

10. Modèles d’offre de travail dynamiques • On utilise la même fonction d’utilité par période présenté précédemment pour un modèle statique • La différence majeure se situe dans la contrainte de budget pour la première période qu’on écrit maintenant : C1 = w1(1- 1)h1 + N1 + b • Avec b, l’emprunt net à la période 1 • Pour la période 2, on écrit donc : C2 = w1(1- 2)h2 + N2 – b(1+r)

11. Modèles dynamiques (suite) • Dans un modèle dynamique, une personne maximise donc la valeur présente d’un plan d’offre de travail et de consommation pour toute sa durée de vie: V = U1 + U2 Avec , un facteur d’escompte • Permet d’introduire un concept: L’élasticité inter-temporelle de substitution ou l’élasticité de « Frisch »

12. Principales sources d’erreurs dans la modélisation • Le salaire horaire et les revenus hors travail sont des variables endogènes • En pratique, les taux de taxations sont presque toujours progressifs. Cela crée un autre problème d’endogénéité • Les paliers de taxation créent des sauts dans le taux d’imposition marginal qui affectent le comportement des travailleurs.

13. Principale sources d’erreurs dans la modélisation (suite) • On n’observe pas de salaire horaire pour les individus qui ne travaillent pas. Cela amène un problème bien connu de biais de sélection • Dans les modèles statiques, le revenu hors travail est traité comme une mesure de la richesse. Toutefois la majeure partie des revenus hors travail est dépendante du cycle de vie • Erreur de mesure sont dans la mesure des salaires après taxes qui entraine un « biais du dénominateur »

14. Modèle d’offre de travail des hommes • La littérature sur le sujet est vaste et contient plusieurs points litigieux • L’élasticité de  Hicks est de 0,30 en moyenne pour les 21 études inclues dans la revue de littérature • 13 des 21 études produisent une élasticité se situant entre 0,13 et 0,27 alors que 8 études obtiennent des élasticités se situant entre 0,27 et 1,22 • Une étude par Blomquist & Hansson-Busewitz (1990) calcule une élasticité de Hicks relativement basse de 0,13 mais obtient néanmoins une perte de bien être substantielle (16% du revenu)

15. Différence entre l’offre de travail des hommes et des femmes • La littérature sur l’offre de travail des hommes ignore généralement la décision de participer ou non au marché du travail. L’épargne est donc la principale source de dynamique • La littérature sur l’offre de travail des femmes accorde une importance accrue à la décision de participation • Ceci amène à examiner la question des coûts fixes du travail et comment ceux-ci sont affectés par le mariage et la maternité ainsi que par l’expérience de travail • L’offre de travail des femmes est mieux décrite par un modèle de cycle de vie

16. Coûts fixes du travail • Cogan (1981) propose un premier modèle pour évaluer la fonction d’offre de travail étant donné des coûts fixes: • Avec γ qui représente l’utilité marginale du travail et β qui est une variable permettant de changer les préférences pour le loisir • Offre conditionnelle à U(h*) > U(0): • Selon Cogan, les coûts fixes (F) sont substantiels (28% du salaire moyen) et augmentent d’environ un tiers par enfant.

17. Coûts fixes du travail (suite) • Ces couts fixes sont ensuite introduit dans la fonction d’utilité quasi linéaire donnée par  • Élasticité de Hicks: 0,93 au lieu de 2,64 en ignorant les coûts fixes. • La mesure de l’élasticité peut toutefois être trompeuse

18. Effet des réformes de taxe • Provient de 2 importants papiers de Eissa (1995, 1996) • Analyse l’effet de 2 réforme de la taxation au Etats-Unis (1981 et 1986) • Ne se base pas sur un modèle d’offre de travail structurel mais plutôt sur une approche de « différence dans une différence » (DD) • Ces deux réformes on pour effet de baisser les taux marginaux de taxation, ce qui favorise les femmes dont le mari gagne un salaire élevé.

19. Effet des réformes de taxe (suite) • On compare un groupe dont les maris gagnaient au moins 50 000$ à un groupe dont les maris gagnaient entre 30 000$ et 50 000$ • En 1980, les taux de participation de ces deux groupes étaient respectivement de 41,9% et de 56,3% • En 1984, ils avaient monté à 49,9% et 61,8% soit des augmentation respective de 19% et de 9,7%. • On à donc et = (19 – 9,7)/(12,3 - 5,4) = 1,35

20. Résumé de la littérature pour l’offre de travail des femmes • Difficile à résumer car la nature de l’élasticité calculée change souvent • De manière générale, les élasticités de long terme sont assez grandes (Moyenne de 3,6) • Les modèles de cycle de vie sont priorisés • Les priorités sont la modélisation de l’accumulation de capital humain, de la fertilité et du mariage. • Il n’y a pas encore de modèle qui inclut tout ses élément ainsi que l’épargne.