Mariela García de Fabbri Gerente General Patricia Gastelumendi Lukis Gerente de Finanzas Liliana Montalvo Valiente Geren

1. Presentación Corporativa de Ferreyros Mariela García de Fabbri Gerente General Patricia Gastelumendi Lukis Gerente de Finanzas Liliana Montalvo Valiente Gerente de Tesorería Octubre 2011

2. Este documento ha sido preparado exclusivamente para el beneficio y uso interno del tenedor del mismo y de sus asesores, y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento es estrictamente confidencial y se prohíbe su distribución total o parcial sin previo consentimiento escrito de Ferreyros S.A.A.

3. Resumen Ejecutivo • Reconocido liderazgo en el Perú: • 89 años de trayectoria • 70 años de representación de Caterpillar • 30 años representando una cartera de marcas prestigiosas • Empresa con un crecimiento sostenido diversificado: • Por línea de negocio • Por ubicación geográfica • Por tipo de cliente • Exitoso modelo de negocios. Crecimiento en últimos años: • Ventas: 25.9% CAGR • EBITDA: 17.3% CAGR • Importantes perspectivas de crecimiento: • Orgánico • Inorgánico • Pionero en el mercado de capitales peruano. • Año 2010, adquiere empresas CAT líderes en Centroamérica: Guatemala, El Salvador y Belice. Ventas por Rubro de Negocio Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

4. Ferreyros: Una Historia de Éxito 30s 40s 50s 60s 70s 80s 90s 00s 1997: Aumento de Capital (IPO) 1940: Inauguración de la primera sucursal en Arequipa 1996: Primera titulización de bonos 2010:Corporación internacional Se llega a USS$ 100MM de Ventas 1962: Registro BVL 1994: Primera emisión de bonos Fundación 1922 2011 Se llega a USS$ 1,000MM de Ventas 1942: Representación CAT 1965: Obtención de la representación de Massey Ferguson 2006: ganamos 1er Concurso de BGC 1967: Se funda Fiansa Crecimiento Diversificado Empresa dentro de las top 25 de facturación en el Perú. Pionera de Mercado de Capitales

5. Perú: Solidez Macroeconómica Crecimiento promedio del PBI y PBI per cápita Proyecciones de PBI 4.12 Perú Ecuador Argentina Chile Var. Promedio de PBI (2000-2010) Uruguay Colombia Brasil Bolivia Venezuela Paraguay México 5.47 Var. Promedio de PBI per cápita (2000-2010) • El Perú: • País con mayor crecimiento de la región en los últimos años. • Grado de Inversión desde el año 2010. • Ferreyros se concentra en los principales sectores de la economía nacional: • Minería: (i) polimetálica, (ii) con relevancia internacional. • Construcción: clientes relacionados a los negocios de viviendas, carreteras, transporte e infraestructura en general.

6. 1% 2% 1% Ferreyros Volvo Perú 9% Komatsu Mitsui 6% Sandvik 6% Atlas 58% 11% Nissan Maquinarias Stenica 6% Ipesa Steel Ferreyros: Indiscutible Líder del Mercado Mercado de Importación de Bienes de Capital • Así como en el Mercado de Bienes de Capital (venta de maquinaria y equipos), Ferreyros es líder del mercado de repuestos y servicios, acompañando a sus clientes durante todo el ciclo de vida del negocio. Nota: Se considera el mercado nacional.

7. Estructura de la Organización (1922) (1974) (1999) (1967) (2006) INTI Inversiones Interamericanas Corp. (2010) (2008) (2007) Guatemala El Salvador Belice (1983/2009) (2011)

8. Líder en Distintas Líneas de Negocio Línea CAT Transporte Agrícola Multilínea 85% 5% 2% 8%

9. Enfoque de Ventas a Principales Sectores Distribución de Ingresos por Sector Económico con Enfoque en Principales Sectores Diversificación con Mineras Diversificación con Constructoras

10. Diversificación Geográfica Fundación Ferreyros Expansión Sucursales Proyectos “in situ” Expansión Subsidiarias Expansión Internacional Nacional Internacional Andoas Tumbes Iquitos Talara Bagua Piura Cajamarca Lambayeque Tarapoto Tingo Maria Trujillo Huaraz Pucallpa Huánuco Chimbote Cerro de Pasco La Merced Huancayo Lima Puerto Maldonado Cusco Ica Ayacucho Puno Arequipa Sucurcusales Ferreyros Sites – Proyectos Clientes Sucursales Subsidiarias

11. Exitoso Modelo de Negocio Incremento de Ventas con Margen Bruto Estable EBITDA Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

12. Inversión en activos que sustentan ventajas competitivas Activos Cuentas del Activo Reducida Deuda Estructural* CAPEX * Deuda Estructural = Pasivo Total – Activo Corriente Nota: El 2011 corresponde a junio anualizado.

13. Perspectivas de Crecimiento I) CAT: Estrategias y Perspectivas IV) Internacionalización: Expansión Estratégica II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico Sostenido III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y Representaciones

14. Ferreyros en el Mercado de Capitales Resumen Valorización de la Acción Ratio PER Precio Mercado Promedio12.49 12.59 12.70 12.18 7.39 Participación de bonos corporativos en la deuda Características del Programa del IRD • Denominación: Segundo Programa de IRD • Monto: Hasta US$ 130 MM en Circulación • Monto en Circulación: US$ 68.8 MM • Clasificaciones: • Equilibrium: A+ • PCR: A+ • Apoyo y Asociados: A Nota: El 2011 considera cifras a junio.

15. Conclusiones • Ferreyros es la empresa líder en la comercialización de bienes de capital en un entorno lleno de oportunidades. • Su exitoso modelo de negocio se basa en un enfoque de crecimiento diversificado, reflejado en sus principales indicadores financieros. • La Compañía presenta importantes perspectivas de crecimiento en 4 frentes claramente definidos: • CAT • Orgánico • Subsidiarias • Internacional • El valor de mercado de la acción se encuentra negociando por debajo de su Valor Fundamental.

16. Anexos

17. Activo Corriente: Análisis Cuentas por Cobrar Activo Corriente US $ Millones • Cuentas por Cobrar + Inventarios = 92% del los Activos Corrientes • CxC con reducida morosidad: • Cartera de clientes de reconocido prestigio • Reducción en las CxC de largo plazo • Inventarios sanos: • Mínimo nivel de obsolescencia

18. Perspectivas de Crecimiento I) CAT: Estrategias y Perspectivas • Crecimiento Orgánico: Crecimiento natural del negocio y la industria. El crecimiento de Ferreyros va de la mano con el crecimiento de CAT. • Distribución de Nuevas Líneas: Diversificación por segmentos de negocio y adecuación a diferentes tipos de cliente. • Nuevas Adquisiciones: Integración de sus líneas de negocio (Como ejemplo, la adquisición de Bucyrus al incursionar en la fabricación de equipos).

19. Perspectivas de Crecimiento II) Ferreyros: Crecimiento Orgánico Sostenido • Crecimiento del mercado en línea con proyectos de expansión: • Pipeline Minero: US$42 mil millones • GAP Infraestructura: US$40 mil millones • Desarrollo de nuevos proyectos y representación de nuevas marcas. • Desarrollo de estrategias para alcanzar nuevos segmentos.

20. Perspectivas de Crecimiento III) Subsidiarias: Nuevos Segmentos y Representaciones • Crecimiento que complemente la oferta de bienes y servicios a los clientes: e.g.Megarepresentaciones, Fargoline, Forbis, entre otras. • En el radar: nuevos bienes y servicios a ser ofertados. • Objetivo de mediano plazo: Crecimiento de las subsidiarias proporcional al tamaño relativo de Ferreyros.

21. Perspectivas de Crecimiento IV) Internacionalización: Expansión Estratégica • Replicar exitoso modelo de negocios en el Perú y Knowhow en otros países (e.g. Inti Inversiones) • Flexibilidad: El portafolio de productos y servicios de Ferreyros se puede expandir a otros mercados. • Ferreyros comparte la estrategia de Caterpillar de asociarse con socios que tengan solidez para atender a clientes de nivel mundial (Ej. Minería)

22. Portafolio de Proyectos Mineros EIA Aprobado US$ 16B Exploración US$ 21B Expansión US$ 5B Galeno Jiangxi Copper Quellaveco Anglo American Quellaveco S.A. Rio Blanco Zijin Mining Group Marcona Shougang Corp. Tantahuatay Newmont, Buenaventura Michiquillay Anglo American Michiquillay S.A. Bayovar Compañía Vale Cañariaco Candente Resources Refinería Cajamarquilla ShougangVotorantimMetais Pucamarca Grupo Brecia Chaquicocha Newmont, Buenaventura Quechua MitsuiMining Antapaccay Xstrata tintaya S.A. Fundición y Refinería de Ilo Grupo México La Granja Rio Tinto Hierro Apurimac Strike Resources Peru S.A.C. Pukaqaqa Grupo Milpo Marcobre (Mina Justa) Chariot Cerro Verde Free Port Mac Moran Cooper Invicta Andean American MiningCorp Haquira Antares Minerals Colquijirca Buenaventura Pampa de Pongo Nanjinzhao Group Co La Arena Rio Alto Mining Hilarión Grupo Milpo Minas Conga Newmont, Buenaventura Lagunas Norte BarrickGold Antamina BHP Biliton, Xstrata-Teck-Mitsubishi Chucapaca Canteras del Hallazgo Constancia Norsemont Mining Magistral Inca PacificResources Corani Bear Creek Mining Los Chancas Grupo México Toromocho Aluminium Corp of China Los Calatos Metminco Limited Las Bambas Xstrata Copper Inmaculada HochschildMining Shahuindo Sulliden Exploration Tia Maria Grupo México Inversión (US$ MM) Hasta $500MM +$1billón > 501MM <$1billón

23. Portafolio de Proyectos de Construcción • Presupuesto Institucional de Apertura para el 2012: Según los medios de comunicación el gobierno ha estimado que el Gap de Infraestructura alcanza los US$ 40 mil millones. Para el 2012 se ha presupuestado US$ 8 mil millones en obras públicas. 23 Fuente: Apoyo Consultoría