ANÁLISE COMPARATIVA E ÍNDICES-PADRÃO

1. ANÁLISE COMPARATIVA E ÍNDICES-PADRÃO Prof. Marton Campus VII – UNEB

2. A Estatística Na Análise das Demonstrações Contábeis • Para Matarazzo (2003, p.187) algumas técnicas estatísticas podem ser usadas na análise das demonstrações contábeis de forma que se possa comparar o desempenho de uma empresa com o de 100, 1.000 ou mais empresas. • A técnica de análise comparativa trata-se de comparar um índice com os índices de outras empresas que atuem no mesmo setor e de preferência com patrimônio equivalentes.

3. A Estatística Na Análise das Demonstrações Contábeis • Para a comparação de índices-padrão existem três medidas de posição da estatística, a saber: média, moda, mediana e congêneres. • Recursos estatísticos como a Média (algo que é característico), a Moda (repetição) e a Mediana (referencial) são fundamentais para se determinar posição. • Média – tem como objetivo mostrar algo que é característico num determinado universo. Por exemplo: média de gols por partida em um campeonato (aponta a eficiência média dos ataques das equipes); • Moda – tem como objetivo mostrar o que é mais comum em determinado universo. Por exemplo, no seguinte conjunto de dados referentes às notas de estudantes em determinada avaliação 2; 2; 3; 4; 5; 5; 6; 6; 6; 6; 6; 7; 7; 8; 9; 10, a moda será “6”, uma vez que foi o valor verificado com mais freqüência.

4. A Estatística Na Análise das Demonstrações Contábeis • Mediana – é o valor tal que, colocado os elementos do universo em ordem crescente, metade fica abaixo de si e metade acima. Tem como papel possibilitar a comparação de um elemento do universo com os demais, a fim de que possa se conhecer a sua posição relativa na ordem de grandeza do universo. Por exemplo, se entre os operário de uma determinada fábrica a mediana de salários é de R$ 3.800,00, aquele que recebe remuneração acima disso estará entre a metade de operários mais bem remunerados.

5. A Estatística Na Análise das Demonstrações Contábeis • A mediana não é suficiente, isoladamente, para se fazer comparações precisas. Dessa forma, torna-se necessário a utilização de outras medidas estatísticas de mesma natureza da mediana, como quartis, decis ou percentis. Conforme Matarazzo (2003, p.189), recomenda-se o uso dos decis. • Na utilização dos decis, tem-se não uma única medida de posição, mas nove, de forma que se pode dispor de informações que proporcionam ótima idéia da distribuição estatística. • Ao se adotar decis, distribui-se o universo em fatias, cada uma com 10% dos elementos do universo.

6. A Estatística Na Análise das Demonstrações Contábeis • Caso se deseje comparar o índice de uma determinada empresa com os índices de outras 200 empresas, bastaria apenas os nove decis. Sendo assim, encontrar-se-ia a posição relativa da empresa no ramo.

7. Da Construção de Padrões • Conforme exemplo dado por MATARRAZO (2003, p.192): a) Do ramo de tintas e vernizes foram tomadas 30 empresas que apresentam os seguintes índices de liquidez corrente: -

8. Da Construção de Padrões b) Após a obtenção dos dados acima, deve-se colocar os valores em ordem de grandeza crescente para encontrar os decis e a mediana desse conjunto. -

9. Da Construção de Padrões c) Passos para o Cálculo dos nove decis: 1º. Separam-se as empresas em ramo de atividade; 2º. De cada empresa, dentro de um mesmo ramo, toma-se determinado índice financeiro; 3º. Os índices assim obtidos são colocados em ordem crescente de grandeza; 4º. Os Índices-Padrão são dados pelos decis. 1º decil = (0,89+0,93)/2 = 0,91 (10%) 2º decil(1,05+1,07)/2 = 1,06 (20%) 3º decil(1,11+1,13)/2 = 1,12 (30%) 4º decil(1,18+1,20)/2 = 1,19 (40%) 5º decil(1,22+1,24)/2 = 1,23 (50%) 6º decil(1,30+1,34)/2 = 1,32 (60%) 7º decil(1,43+1,47)/2 = 1,46 (70%) 8º decil(1,54+1,60)/2 = 1,57 (80%) 9º decil(1,70+1,76)/2 = 1,73 (90%)

10. Da Construção de Padrões • Tabelas de Índices-Padrão 1º. Definir os ramos atividades próprios para o fim a que se destinam; 2º. Criar subdivisões dentro desses ramos, de forma que uma empresa possa ser comparada a outras de atividade mais ou menos semelhante a sua; 3º. Separar grandes, pequenas e médias empresas; 4º. Para cada um dos subconjuntos assim obtidos calcular os decis.

12. Considerações Finais • Nota-se a grande relevância da utilização das técnicas de cálculos de Índices e de Índices-padrão para a Análise de Balanços, porém não devem ser consideradas isoladamente; • Constata-se que a técnica de Índices-padrão é de extrema importância, porém não representa, em Análise de Balanços, o padrão ideal de um índice, pois no cálculo de Índice-padrão consideram-se nove decis; • Mediante a aplicação de Índices-padrão, pode-se verificar em que faixa a empresa situa-se no mercado.