Catena - ett starkt bolag inriktat på handelsfastigheter

1. Catena - ett starkt bolag inriktat på handelsfastigheter September 2006

2. Innehåll Avsnitt Sida Catena i korthet 3 Tydlig affärsidé och klara mål 4 Finansiella mål och utdelningspolicy 5 Catena jämfört med andra fastighetsbolag på börsen 6 Fastigheter i fyra storstadsregioner 7 Lång och flexibel finansiering 12 Stabilt och starkt driftsresultat 13 Nyckeltal 14 Styrelse och ledning med rätt kompetens 15 Större aktieägare 16 Lång och nära relation med Bilia 17 Stor potential att utvecklas 18 Sammanfattning 19 Kungälv Skruven 1 Västra Götalandsregionen Solna Stora Frösunda 2 och Hagalund 2:2 Stockholm- och Mälardalsregionen Eskilstuna Navaren 1 Stockholm- och Mälardalsregionen

3. Catena i korthet • Catena äger 34 fastigheter • i bra lägen på strategiska orter i tillväxtregioner • med goda förutsättningar för alternativ användning • Fastigheter värderade till 2 095 mkr (juni -06) • Hyresvärde: 179 mkr på årsbasis • Stabila intäkter, i snitt elvaåriga hyresavtal

4. Tydlig affärsidé och klara mål • Catena ska äga, effektivt förvalta och aktivt utveckla välbelägna handelsfastigheter som har förutsättningar att generera ett stabilt växande kassaflöde och en god värdetillväxt. • Catena ska genom sin fokuserade inriktning ge aktieägarna en långsiktigt god totalavkastning genom att bli en ledande aktör med inriktning mot handelsfastigheter på ett antal strategiska orter.

5. Finansiella mål och utdelningspolicy • Räntabilitet på eget kapital överstigande riskfri ränta med minst 5 procentenheter • Räntetäckningsgrad om minst 1,75 • Soliditet om lägst 25% och högst 35% • 75% av förvaltningsresultatet efter skatt delas ut

6. Catena jämfört med andra fastighetsbolag på börsen • En typ av fastigheter - handelsfastigheter • Långa hyresavtal på ca 11 år • Catena utvecklar aktivt fastigheter i nära samarbete med kunden • Hög uthyrningsgrad • Verksamma på ett fåtal strategiska orter i tillväxtregioner

7. Fastigheter i fyra storstadsregioner • Kommersiella fastigheter med ett bokfört värde om 2 095 mkr och ett hyresvärde om 179 mkr • Stockholm utgör 38% av bokfört värde och Göteborg 19% • Hyresintäkterna från den största hyresgästen, Bilia, utgör 93 procent av den totala hyresintäkten • Bra handelslägen utmed trafikleder i större städer

8. Stockholm- och Mälardalsregionen • Värdemässigt största, 845 mkr • Utgör 41 procent av bokfört värde • Elva fastighetsenheter • Uthyrbar yta 100 277 kvm • Hyresvärde 66,5 mkr • Uthyrningsgrad 98,0% • Genomsnittlig hyrestid 11,7 år

9. Västra Götalandsregionen • Värdemässigt näst största, 507 mkr • Utgör 24 procent av bokfört värde • Tolv fastighetsenheter • Uthyrbar yta 69 309 kvm • Hyresvärde 45,8 mkr • Uthyrningsgrad 100,0% • Genomsnittlig hyrestid 10,2 år

10. Öresundsregionen • Bokfört värde 426 mkr • Sju fastighetsenheter • Uthyrbar yta 53 137 kvm • Hyresvärde 39,3 mkr • Uthyrningsgrad 98,0% • Genomsnittlig hyrestid 8,4 år Malmöregionen • Genomsnittlig hyrestid 5,3 år Köpenhamnsregionen

11. Osloregionen Lilleström Gnr 29 Osloregionen • Bokfört värde 317 mkr • Fyra fastigheter • Uthyrbar yta 29 395 kvm • Hyresvärde 27,4 mkr • Uthyrningsgrad 100,0% • Genomsnittlig hyrestid 12,6 år

12. Lång och flexibel finansiering • Kreditavtal med lång löptid – 4,8 år per 30 juni 2006 • Kombination av lån med kort räntebindning och ränteswappar skapar flexibilitet och handlingsförmåga att snabbt agera • Bindande lånelöften inklusive checkräkningskredit på 156 mkr • Belåningsgrad: 60,6% • Snittränta 30 juni 2006: 3,48 procent, genomsnittlig räntebindningstid 2,0 år Ränteförfall per 30 juni 2006 Låneförfall per 30 juni 2006

13. Stabilt och starkt driftsresultat Utfall Proforma Aktuell intjäning 2006 2005 1 jan 2006 Vissa resultatposter, mkrjan-junijan-juni Hyresintäkter 88,1 84,4 175,3 Driftsöverskott 74,7 72,7 147,4 Förvaltningsresultat exkl. börsintroduktionskostnader 54,2 44,3 90,3 Värdeförändring fastighetsbestånd 59,4 170,9 ----- Vissa balansposter, mkr Fastigheter (Marknadsvärde/Bokfört värde) 2 095 1 822 Eget kapital 667 434 Räntebärande skulder 1 270 1 362

14. Nyckeltal Utfall Proforma Proforma 2006 2005 2005 jan-juni jan-juni jan-dec Finansiella Soliditet, % 30,5 22,5 27,4 Räntetäckningsgrad, ggr 3,1 3,1 3,1 Belåningsgrad % 60,6 74,8 67,3 Aktierelaterade Periodens resultat per aktie, kr 6,99 13,39 26,56 Eget kapital per aktie, kr 57,68 37,53 50,41 Fastighetsrelaterade Direktavkastning, % 7,1 8,0 7,1 Hyresintäkter per kvm, kr 699 670 675 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,8 98,6 98,6

15. Styrelse och ledning med rätt kompetens Peter Hallgren, VD Rune Jonsson, finanschef Matts Bergsten, ekonomichef Curt Lönnström, styrelseordförande VD i A&K Ströhmen AB Ingrid Berggren, ledamot Senior Banker, Calyon Corporate andInvestment Bank inom Crédit Agricole Peter Hallgren, VD och ledamot Lars Söderblom, ledamot Styrelseordförande i Rodamco Sweden AB Erik Törnberg, ledamot Investeringsansvarig på Investment AB Öresund Gerard Versteegh, ledamot Arbetande ordförande i Commercial Estates Group Ltd.

16. Större aktieägare Ägare Andel kapital per 30 juni 2006 Antal aktier och röster, % Investment AB Öresund 1 400 968 12,1 Robur fonder 951 135 8,2 Catella fonder 759 500 6,6 HQ fonder 622 862 5,4 SOFA 436 800 3,8 SEB fonder 421 750 3,6 Capital Group fonder 392 500 3,4 RAM One fond 316 600 2,7 Astrid Ohlin 300 000 2,6 Mats Qviberg med fam 254 330 2,2 Totalt tio största ägare 5 856 445 50,6 Övriga aktieägare, 20 980 st 5 708 055 49,4 Totalt 11 564 500 100,0

17. Lång och nära relation med Bilia • Bilia är Catenas största kund och står för cirka 93 procent av hyresintäkterna • Relationen till Bilia har utvecklats positivt för Catena efter utdelningen. Fortsatt gemensam utveckling av fastigheterna. • Trend mot större bilhallar och mindre lagerytor ger större hyresintäkter • Utökad produktportfölj med flermärkesanläggningar • Bilia har verksamhet på 83 anläggningar, varav 34 hyrs av Catena

18. Stor potential att utvecklas • Aktivt förvalta med långvariga kundrelationer och stabila hyresavtal • Förvärva handelsfastigheter • Aktivt förädla och utveckla beståndet tillsammans med kunden för att öka lönsamheten för båda parter • Attraktiva lägen från handelslägen till köpcentra • Avyttra fastigheter där möjligheterna att skapa ytterligare tillväxt är begränsade Huddinge Myren 2 och 3 Stockholm- och Mälardalsregionen

19. Sammanfattning • Stabila intäkter genom i snitt elvaåriga avtal • 100-procentig indexering av hyror • Catena kan handelsfastigheter • Catena har bestånd med geografiskt fokus i strategiska lägen i tillväxtregioner med möjlig alternativanvändning Malmö Tyr 2 Öresundsregionen

20. Disclaimer Forward looking statements by their nature involve risks and uncertainties and actual results may differ from those expressed in such statements depending on a variety of factors. This presentation may contain statements that are forward looking. These statements are based on current expectations and assumptions that are subject to risks and uncertainties. Actual results could differ materially because of factors listed in this presentation, or discussed in Prospectus or in press releases, or in other reports. We do not undertake any duty to update any forward looking statements.