1 / 30

Tehniline analüüs

Tehniline analüüs. Aimar Roosalu Märts 2007, Tallinn. Täna tuleb juttu:. Sissejuhatus tehnilisse analüüsi Aimar Roosalu Trendid, mustrid ja libisevad keskmised Sten Pisang Jaapani küünlad Ragnar Plees Tehnilised indikaatorid Aimar Roosalu. Tehniline ja Fundamentaalne analüüs.

mirari
Download Presentation

Tehniline analüüs

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Tehniline analüüs Aimar Roosalu Märts 2007, Tallinn

  2. Täna tuleb juttu: • Sissejuhatus tehnilisse analüüsi Aimar Roosalu • Trendid, mustrid ja libisevad keskmised Sten Pisang • Jaapani küünlad Ragnar Plees • Tehnilised indikaatorid Aimar Roosalu

  3. Tehniline ja Fundamentaalne analüüs

  4. Tehniline analüüs Osakaal Fundamentaalne analüüs Investeerimisperiood Fundamentaalne ja Tehniline analüüs

  5. Keskmine trend on üles Lühike trend on alla Pikk trend on üles Ajahorisont

  6. Fundamentaalne ja Tehniline analüüs Lihtsad eeldused: • Fundamentaalselt kõik hästi – pikk trend üles • Fundamentaalselt midagi kehvasti – pikk trend alla • Keskmine, lühike trend on üles – lühiajaliselt oli aktsia alahinnatud • Keskmine, lühike trend on alla – lühiajaliselt oli aktsia ülehinnatud

  7. Hind Libisev keskmine - trend Käive Indikaator • Tehniline analüüs: • Hind • Käive • Trend • Kauplemisvahemik • Indikaatorid

  8. Tehniline analüüs • Trendid, toetused, vastupanutasemednäitavad kauplemisvahemikku. • Indikaatoridvõimadavad aktsia hinda ja käivet statistiliselt analüüsida. • EesmärkAvastada ülehinnatud ja ülemüüdud tasemeid. • Näited >>

  9. 1,5 aastat Lühiajaline 4 aastat Pikaajaline

  10. Mustrid Kahanev kolmnurk

  11. Mustrid Mustrite kombinatsioonid 1/2

  12. Mustrid ? Mustrite kombinatsioonid 2/2

  13. Indikaatorid

  14. INDIKAATORID Hind, käive, aeg • On kümneid indikaatoreid, mis kombineerivad hinda ja käivet • Leia sobivad, õpi tundma ja muganda Järgnevalt vaatleme • RSI – Relative strenght Index • MACD ja MACD histogramm • Stochastic Oscillator • OBV – On Balance Volume • Bollinger – Bollinger Band ja 20 päeva MA • SAR - Parabolic SAR

  15. RSI – Relative Strenght Index • Kirjeldus: RSI võtab arvesse aktsia tõusupäeva sulgemishinna ning võrdleb seda languspäevadega. • Vahemik: 0 – 100 • Enimkasutatud ajaühik: 14 päeva • Ülemüüdud: hind allapool 30 taset • Üleostetud: hind ülalpool 70 taset • Osta: RSI on all või tõuseb üle 30 joone • Müü: RSI on üle või langeb alla 70 joone • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine • Kui analüüs tulemust ei annaotsi abi teistest indikaatoritest Näide >>

  16. Müü Müü Osta Lühikeseks Osta Näide - RSI Ülehinnatud Ülemüüdud

  17. MACD – Moving Average Convergence/Divergence • Kirjeldus: Lihtne indikaator trendi jälgimiseks. Kasutab liikuvaid keskmisi ning on muudetud ossilaatoriks. Erinevus liikuvate keskmiste vahel. • Vahemik: liikumine - 0 + • Enimkasutatud ajaühik: 26, 12 ning 9 • Osta:MACD ja 9 EMA positiivne ristumineLiikumine ülespoole 0 taset • Müü:MACD ja 9 EMA negatiivne ristumineLiikumine allapoole 0 taset • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine • Histogramm: Vahe MACD ja 9 päeva EMA vahel. On positiivne, kui MACD on ülevalpoolja negatiivne, kui allpool 9 päeva EMAd. 1 / 2

  18. Müü Osta Näide - MACD

  19. MACD – Moving Average Convergence/Divergence • Kirjeldus: Lihtne indikaator trendi jälgimiseks. Kasutab liikuvaid keskmisi ning on muudetud ostsilaatoriks. Erinevus 26 päeva ja 12 päeva (EMA) liikuvate keskmiste vahel. • Vahemik: liikumine - 0 + • Enimkasutatud ajaühik: 26, 12 ning 9 • Osta:MACD ja 9 EMA positiivne ristumineLiikumine ülespoole 0 taset • Müü:MACD ja 9 EMA negatiivne ristumineLiikumine allapoole 0 taset • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine • Histogramm: Vahe MACD ja 9 päeva EMA vahel. On positiivne, kui MACD on ülevalpoolja negatiivne, kui allpool 9 päeva EMAd. 2 / 2

  20. Stochastic Oscillator (Full) • Kirjeldus: Stochastic Oscillator (STO) on indikaator, mis näitab hetke sulgemishinnaning madalaima/kõrgeima hinna suhet teatud perioodil. • Vahemik: 0 - 100 • Ajaühik: Fast: %K 14 %D 3 Full: 14, 3, 3 • Osta:%K ja %D positiivne ristumineLiikumine ülespoole 20 taset • Müü:%K ja %D negatiivne ristumineLiikumine alla 80 taset • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine

  21. OBV - On Balance Volume • Kirjeldus: Lihtne indikaator jälgimaks, kas aktsia käive toetab hinna liikumist. • Vahemik: puudub • Ajaühik: puudub • Ost: Aktsia liigub külgsuunas, OBV tõuseb • Müük: Aktsia liigub külgsuunas, OBV langeb • Tähelepanu: Indikaatori ja aktsia vastassuunaline liikumine • Kasuta koos teiste indikaatoritega.

  22. OBV

  23. Bollinger Bands • Kirjeldus: Võimaldab võrrelda aktsia hinnataset tema ajaloolises liikumisvahemikus. Volatiilsusnäitaja, põhineb aktsia 20 päeva liikuval keskmisel ning selle kahel standardhälbel. • Ajaühik: 20 SMA, + - 2 (standardhälvet)Kui aktsia on liiga volatiilne, kasuta pikemat ajaperioodi. • Osta: Teine põhi on kõrgemal kui Bollingeri alumine äär. Kõrgem põhi. • Müü: Teine tipp on madalam kui Bollingeri ülemine äär. Madalam tipp.

  24. Parabolic SAR • Kirjeldus: Parabolic SAR näitab lühiajalise trendi suunda ning näitab stop orderite tasemeid. Stopptase allpool hetkehinda – pikk positsioon • Stopptase ülalpool – lühike positsioon. • Määramine: samm .02, max samm .20 • Osta / Müü: ostu või müügisignaalide otsimiseks kasutatakse harva. • Tähelepanu: Trend!

  25. TEISED INDIKAATORID • ADX - Average Directional Index • CCI - Commodity Channel Index • CMF – Chaikin Money Flow • PVO – Percentage Volume Oscillator • TRIX – Triple esponentionally smoothed moving average • ZigZag • jpt.

  26. TA ja indikaatorid ei sobi • Indikaatorid ei sobi • Kui on palju kõrvalisi ja ootamatuid tegureid, mida turg aktsiahindadesse sisse ei oska arvestada • Majandustulemuste hooajad • Ootamatud makrosündmused • Mitte trendivad ajavahemikud • Siiski: Uudiste peale kauplejad kasutavad • Trendijooni, vastupanu ja toetustasemeid • Libisevaid keskmisi

  27. Vasturääkivus • Kui aktsia murrab läbi vastupanust, näitavad indikaatorid üleostetust. • Päevasisesel kauplemisel kasutame rohkem tasemeid ja vähem indikaatoreid. • Erinevus kaupleja tüüpides: • Momentum trader • Sündmuste kauplemine (FDA, M&A, Majantustulemused) • Toetused, vastupanud, läbimurded • Swing trader • Aktsia liigub oma ajaloolise volatiilsuse piires • Turg on tsükliline • Aegrida peegeldab varasemat informatsiooni

  28. TA kasutamine • Indikaatoritega kauplemine: • Kas aktsia trendib või mitte • Võrdleme pikemat ja lühemat perioodi • Millises suunas liigub kogu turg, indeks, sektor • Määrame indikaatori, vajadusel kohandame • Prognoosime suunda, määrame eesmärgi (Tulu) • Määrame stopi (Kaotus) • Kandidaatide leidmine • Isiklik jälgimisnimekiri • Turuskännerid – stockfetcher.com • Soovitused – Päevapildid, LHV PRO • Foorumid – Mtrader.com • Uudised • Lingid: • Incrediblecharts.com • Stockcharts.com

  29. Investing is simple, but not easy. Warren Buffet

  30. Lisaküsimused oodatud Seminaride kava: www.lhv.ee/seminar Telefon: 6 800 400 E-mail: klienditugi@lhv.ee Kontor: Pärnu maantee 25, Tallinn Koduleht: www.lhv.ee Investeerimisõpik: www.lhv.ee/help/school Foorumid: www.lhv.ee/forums

More Related