1 / 19

Związek Banków Polskich Warszawa , 18.04.2012 r.

Bilansowe uwarunkowania rozwoju akcji kredytowej w Polsce Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG. Związek Banków Polskich Warszawa , 18.04.2012 r. Kredyty w polskim sektorze bankowym. 2. Rozwój rynku kredytów w Polsce.

mort
Download Presentation

Związek Banków Polskich Warszawa , 18.04.2012 r.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Bilansowe uwarunkowania rozwoju akcji kredytowej w Polsce Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Związek Banków Polskich Warszawa, 18.04.2012 r.

  2. Kredyty w polskim sektorze bankowym 2

  3. Rozwój rynku kredytów w Polsce Przewyższenie wolumenu kredytów dla przedsiębiorstw przez kredyty gosp. domowych Dynamiczny rozwój kredytów mieszkaniowychl Podwojenie wolumenu Źródło: NBP. 3

  4. Zmiana struktury portfela kredytów Struktura portfela kredytów w Polsce Konwergencja do strefy euro 1996 2011 Struktura portfela kredytów w polskim sektorze bankowym zbliżyła się do struktury w strefie euro. Obecnie charakteryzuje ją niski udział kredytów dla przedsiębiorstw i wysoki udział kredytów konsumpcyjnych. Źródło: NBP, EBC. 4

  5. Rozwój akcji kredytowej – analiza porównawcza Kredyty w relacji do PKB (na koniec 2011 r.) Strefa euro Polska Strefa euro Polska W okresie ostatniej dekady nie zmniejszył się dystans Polski do krajów strefy euro. Jedynie w przypadku kredytów mieszkaniowych - pozytywna zmiana, głównie za sprawą kredytów walutowych. Strefa euro Polska Źródło: EBC, Eurostat. 5

  6. Polska na tle UE – kredyty per capita (2011) PKB per capita (2011) Mieszkaniowe Przedsiębiorstwa Konsumpcyjne strefa euro: 28 300 Polska wobec strefy euro: 34,2% Polska wobec strefy euro: 39,4% Polska wobec strefy euro: 16,5% Polska wobec strefy euro: 10,5% Polska: 9 670 Źródło: EBC, Eurostat. Skala dysproporcji między Polską a strefą euro w zakresie relacji kredytów na mieszkańca do PKB per capita - najmniejsza w przypadku kredytów konsumpcyjnych. Znacznie większe różnice w poziomie rozwoju dotyczą rynku kredytów mieszkaniowych oraz kredytów dla przedsiębiorstw. 6

  7. Rozwój kredytowania a wzrost PKB Silny wzajemny związek rozwoju sektora bankowego ze wzrostem gospodarczym Zmiany r/r kredytów i PKB Kredyty PKB Istotne tempo wzrostu kredytów powyżej 20% to okres 3 lat Udział kredytów kl. niefinans. w sumie bilansowej Osiągnięcie wyższej dynamiki kredytów od aktywów ogółem w okresie 2000-2011 było możliwe dzięki zmianie struktury sumy bilansowej. Obecnie obniżenie tempa wzrostu sumy bilansowej jest naturalnym ograniczeniem rozwoju akcji kredytowej. Źródło: NBP, GUS. 7

  8. Struktura kredytów w Polsce Kredyty w podziale na kategorie – zmiany kwartalne (mld zł) Mieszkaniowe Przedsiębiorstwa Źródło: NBP. Dostępność taniego finansowania umożliwiła bankom stworzenie atrakcyjnej oferty kredytów mieszkaniowych, która w połączeniu z dużym zapotrzebowaniem gospodarstw domowych na mieszkania pozwoliła na dynamiczny rozwój akcji kredytowej. 8

  9. Ekspansja kredytów mieszkaniowych walutowych Zmiany kwartalne i r/r kredytów mieszkaniowych (realnie) Kredyty mieszkaniowe (realnie) Zmiany kwartalne (realnie) Dynamiczny rozwój kredytów mieszkaniowych - generowany głównie przez wzrost kredytów walutowych, znacznie tańszych od kredytów złotowych dzięki pozyskanym z zagranicy środkom finansującym. Źródło: NBP. 9

  10. Rynek kredytów dla przedsiębiorstw Źródło: NBP. W okresie ostatnich lat utrzymuje się stabilny udział kredytów walutowych w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw (udział w przedziale 25%-30%). 10

  11. Finansowanie akcji kredytowej 11

  12. Źródła finansowania działalności kredytowej Największe zróżnicowanie struktury źródeł finansowania to lata 2005-2008 – okres zwiększonego napływu środków zagranicznych. Poza tym okresem – finansowanie działalności bankowej w Polsce głównie w oparciu o depozyty. Udziały w przyroście środków finansujących 12

  13. Depozyty jako źródło finansowania Wyższe tempo zmian depozytów Poniżej dynamiki PKB Wzrost Wzrost Stagnacja Rynek depozytów cechuje wysoka wrażliwość na sytuację w gospodarce i na rynku finansowym: • w efekcie dekoniunktury utrzymuje się długotrwałe osłabienie przyrostu depozytów, • w okresie koniunktury na giełdzie możliwy jest również odpływ środków z banków. Wzrost depozytów m.in. w wyniku wycofania środków z giełdy Podwyższona dynamika depozytów Osłabienie przyrostów w okresie dekoniunktury oraz odpływ środków na rynek kapitałowy Źródło: NBP. 13

  14. Procykliczne zmiany depozytów Depozyty kl. niefinansowych (realnie) Depozyty gosp. domowych (realnie) mld PLN mld PLN Źródło: NBP. Przy dekoniunkturze należy oczekiwać, że przyrosty depozytów będą słabły. 14

  15. Finansowanie wzrostu akcji kredytowej Finansowanie akcji kredytowej Udział w sumie bilansowej mld PLN Źródło: NBP. Źródłem finansowania wzrostu akcji kredytowej oprócz przyrostu depozytów było wykorzystanie nadwyżki depozytów nad kredytami, a od 2005 r. dodatkowo środki zagraniczne. W efekcie średnioroczna dynamika kredytów (13,8%) przewyższyła tempo wzrostu sumy bilansowej (10,6%) i depozytów (9,7%). W sytuacji odpływu środków zagranicznych przy braku alternatywnych źródeł finansowania dynamika kredytów będzie niższa od depozytów. 15

  16. Zjawisko ograniczenia finansowania z zagranicy Środki zagraniczne Zmiana środków w okresie VI 2011-II 2012 Źródło: SIS NBP. 16

  17. Szacowana zmiana kredytów – hipotetyczny scenariusz (1) ZAŁOŻENIA ∆ środki finansujące = Przyrost depozytów (średnioroczna zmiana z okresu najwyższych przyrostów - lata 2005-2011) + 62,4 mld zł Odpływ środków zagranicznych (zannualizowana zmiana z okresu czerwiec 2011 – luty 2012) - 29,2 mld zł Wynik finansowy za 2012 r. (przyjęto na poziomie 2011 r. pomniejszony o wypłatę dywidendy za 2011 r. – 30%) + 10,6 mld zł 17

  18. Szacowana zmiana kredytów – hipotetyczny scenariusz (2) ∆ środki finansujące (mld zł) ∆ instrumenty dłużne (mld zł) 8,8 ∆ Depozyty 62,4 + 20% ∆ Środki zagraniczne = 43,8 29,2 - ∆ Kredyty (mld zł) ∆ Zysk 80% 35,0 10,6 + Wzrost o 4,6%, tj. 3x mniej niż CARG z okresu 2000-2011 Wzrost kredytów o 4,6% r/r przy dynamice PKB na poziomie 2-3% i inflacji na poziomie celu inflacyjnego będzie oznaczać spadek kredytów w relacji do PKB. Przełamanie tego negatywnego hipotetycznego scenariusza jest możliwe w przypadku: • szybkiego rozwoju alternatywnych do depozytów krajowych źródeł finansowania banków, • napływu/zahamowania odpływu oszczędności zagranicznych. 18

  19. www.bfg.pl 19

More Related