Związek Banków Polskich Warszawa , 18.04.2012 r.

1. Bilansowe uwarunkowania rozwoju akcji kredytowej w Polsce Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Związek Banków Polskich Warszawa, 18.04.2012 r.

2. Kredyty w polskim sektorze bankowym 2

3. Rozwój rynku kredytów w Polsce Przewyższenie wolumenu kredytów dla przedsiębiorstw przez kredyty gosp. domowych Dynamiczny rozwój kredytów mieszkaniowychl Podwojenie wolumenu Źródło: NBP. 3

4. Zmiana struktury portfela kredytów Struktura portfela kredytów w Polsce Konwergencja do strefy euro 1996 2011 Struktura portfela kredytów w polskim sektorze bankowym zbliżyła się do struktury w strefie euro. Obecnie charakteryzuje ją niski udział kredytów dla przedsiębiorstw i wysoki udział kredytów konsumpcyjnych. Źródło: NBP, EBC. 4

5. Rozwój akcji kredytowej – analiza porównawcza Kredyty w relacji do PKB (na koniec 2011 r.) Strefa euro Polska Strefa euro Polska W okresie ostatniej dekady nie zmniejszył się dystans Polski do krajów strefy euro. Jedynie w przypadku kredytów mieszkaniowych - pozytywna zmiana, głównie za sprawą kredytów walutowych. Strefa euro Polska Źródło: EBC, Eurostat. 5

6. Polska na tle UE – kredyty per capita (2011) PKB per capita (2011) Mieszkaniowe Przedsiębiorstwa Konsumpcyjne strefa euro: 28 300 Polska wobec strefy euro: 34,2% Polska wobec strefy euro: 39,4% Polska wobec strefy euro: 16,5% Polska wobec strefy euro: 10,5% Polska: 9 670 Źródło: EBC, Eurostat. Skala dysproporcji między Polską a strefą euro w zakresie relacji kredytów na mieszkańca do PKB per capita - najmniejsza w przypadku kredytów konsumpcyjnych. Znacznie większe różnice w poziomie rozwoju dotyczą rynku kredytów mieszkaniowych oraz kredytów dla przedsiębiorstw. 6

7. Rozwój kredytowania a wzrost PKB Silny wzajemny związek rozwoju sektora bankowego ze wzrostem gospodarczym Zmiany r/r kredytów i PKB Kredyty PKB Istotne tempo wzrostu kredytów powyżej 20% to okres 3 lat Udział kredytów kl. niefinans. w sumie bilansowej Osiągnięcie wyższej dynamiki kredytów od aktywów ogółem w okresie 2000-2011 było możliwe dzięki zmianie struktury sumy bilansowej. Obecnie obniżenie tempa wzrostu sumy bilansowej jest naturalnym ograniczeniem rozwoju akcji kredytowej. Źródło: NBP, GUS. 7

8. Struktura kredytów w Polsce Kredyty w podziale na kategorie – zmiany kwartalne (mld zł) Mieszkaniowe Przedsiębiorstwa Źródło: NBP. Dostępność taniego finansowania umożliwiła bankom stworzenie atrakcyjnej oferty kredytów mieszkaniowych, która w połączeniu z dużym zapotrzebowaniem gospodarstw domowych na mieszkania pozwoliła na dynamiczny rozwój akcji kredytowej. 8

9. Ekspansja kredytów mieszkaniowych walutowych Zmiany kwartalne i r/r kredytów mieszkaniowych (realnie) Kredyty mieszkaniowe (realnie) Zmiany kwartalne (realnie) Dynamiczny rozwój kredytów mieszkaniowych - generowany głównie przez wzrost kredytów walutowych, znacznie tańszych od kredytów złotowych dzięki pozyskanym z zagranicy środkom finansującym. Źródło: NBP. 9

10. Rynek kredytów dla przedsiębiorstw Źródło: NBP. W okresie ostatnich lat utrzymuje się stabilny udział kredytów walutowych w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw (udział w przedziale 25%-30%). 10

11. Finansowanie akcji kredytowej 11

12. Źródła finansowania działalności kredytowej Największe zróżnicowanie struktury źródeł finansowania to lata 2005-2008 – okres zwiększonego napływu środków zagranicznych. Poza tym okresem – finansowanie działalności bankowej w Polsce głównie w oparciu o depozyty. Udziały w przyroście środków finansujących 12

13. Depozyty jako źródło finansowania Wyższe tempo zmian depozytów Poniżej dynamiki PKB Wzrost Wzrost Stagnacja Rynek depozytów cechuje wysoka wrażliwość na sytuację w gospodarce i na rynku finansowym: • w efekcie dekoniunktury utrzymuje się długotrwałe osłabienie przyrostu depozytów, • w okresie koniunktury na giełdzie możliwy jest również odpływ środków z banków. Wzrost depozytów m.in. w wyniku wycofania środków z giełdy Podwyższona dynamika depozytów Osłabienie przyrostów w okresie dekoniunktury oraz odpływ środków na rynek kapitałowy Źródło: NBP. 13

14. Procykliczne zmiany depozytów Depozyty kl. niefinansowych (realnie) Depozyty gosp. domowych (realnie) mld PLN mld PLN Źródło: NBP. Przy dekoniunkturze należy oczekiwać, że przyrosty depozytów będą słabły. 14

15. Finansowanie wzrostu akcji kredytowej Finansowanie akcji kredytowej Udział w sumie bilansowej mld PLN Źródło: NBP. Źródłem finansowania wzrostu akcji kredytowej oprócz przyrostu depozytów było wykorzystanie nadwyżki depozytów nad kredytami, a od 2005 r. dodatkowo środki zagraniczne. W efekcie średnioroczna dynamika kredytów (13,8%) przewyższyła tempo wzrostu sumy bilansowej (10,6%) i depozytów (9,7%). W sytuacji odpływu środków zagranicznych przy braku alternatywnych źródeł finansowania dynamika kredytów będzie niższa od depozytów. 15

16. Zjawisko ograniczenia finansowania z zagranicy Środki zagraniczne Zmiana środków w okresie VI 2011-II 2012 Źródło: SIS NBP. 16

17. Szacowana zmiana kredytów – hipotetyczny scenariusz (1) ZAŁOŻENIA ∆ środki finansujące = Przyrost depozytów (średnioroczna zmiana z okresu najwyższych przyrostów - lata 2005-2011) + 62,4 mld zł Odpływ środków zagranicznych (zannualizowana zmiana z okresu czerwiec 2011 – luty 2012) - 29,2 mld zł Wynik finansowy za 2012 r. (przyjęto na poziomie 2011 r. pomniejszony o wypłatę dywidendy za 2011 r. – 30%) + 10,6 mld zł 17

18. Szacowana zmiana kredytów – hipotetyczny scenariusz (2) ∆ środki finansujące (mld zł) ∆ instrumenty dłużne (mld zł) 8,8 ∆ Depozyty 62,4 + 20% ∆ Środki zagraniczne = 43,8 29,2 - ∆ Kredyty (mld zł) ∆ Zysk 80% 35,0 10,6 + Wzrost o 4,6%, tj. 3x mniej niż CARG z okresu 2000-2011 Wzrost kredytów o 4,6% r/r przy dynamice PKB na poziomie 2-3% i inflacji na poziomie celu inflacyjnego będzie oznaczać spadek kredytów w relacji do PKB. Przełamanie tego negatywnego hipotetycznego scenariusza jest możliwe w przypadku: • szybkiego rozwoju alternatywnych do depozytów krajowych źródeł finansowania banków, • napływu/zahamowania odpływu oszczędności zagranicznych. 18

19. www.bfg.pl 19