Ny kapitaldeknings-rapportering: COREP

1. Ny kapitaldeknings-rapportering: COREP Gry Hege Karlsen Informasjonsmøte COREP 16. – 24. april

2. Bakgrunn: Nye forskrifter om kapitaldekning (Basel II) • Finansdepartementet fastsatte 14.12.2006 ny forskrift om kapitalkrav (gjeldende fra 1. januar 2007) • Forskriften er i hovedsak i samsvar med Kredittilsynets forslag av 3. mai 2006. • Gjelder for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond m.m. • Institusjonene som følger standardmetode kan som overgangsordning velge å benytte tidligere kapitaldekningsregler (Basel I) i 2007. • Forskriften gjennomfører rådsdirektiv 2006/48/EC og 2006/49/EC. • Direktivene er basert på den nye Baselakkorden fra juni 2004 (revidert juni 2006).

3. Formål og hovedprinsipper for nytt kapitaldekningsregelverk • Styrke stabiliteten i det finansielle system • Mer risikofølsomme kapitalkrav • Bedre risikostyring og kontroll • Tettere tilsyn • Mer informasjon til markedet

4. De tre pilarene • Pilar 1 - Nye minimumskrav til ansvarlig kapital • Pilar 2 - Krav til vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging • Pilar 3 - Markedsdisiplin - krav til offentliggjøring av informasjon

5. Oversikt over nye kapitaldekningsregler

6. Bakgrunn for COREP • De nye kapitaldekningsreglene BASEL II har ført til behov for ny kapitaldekningsrapportering. • The Committee of European Banking Supervisors (CEBS) etablerte i 2004 et prosjekt for felles europeisk kapitaldekningsrapportering, COREP (COmmon REPorting), for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak under Basel II. • CEBS sin målsetting for prosjektet er å arbeide mot mer felles tilsynspraksis i EU. Det er press fra næringen gjennom CEBS om krav til harmonisering. • Dataformat og definisjoner er standardisert slik at rapporteringen til tilsynsmyndighetene blir mest mulig lik mellom de ulike land. • Kredittilsynet har deltatt i faggruppen i CEBS som definerte rapporteringskravene (COREP-spesifikasjonen). • Faggruppen definerte kravene i COREP-skjemaene, de referanser til direktiv er dokumentert.

7. Mer om COREP og XBRL • CEBS vurderte XBRL(eXtensible Business Reporting Language) som en hensiktsmessig rapporteringsstandard. • I 2005 ble en teknisk undergruppe, i regi av CEBS, etablert for å utvikle XBRL-løsningen. • Teknisk undergruppe har primært bestått av XBRL-eksperter fra forskjellige lands tilsynsmyndigheter/sentralbanker, men også andre aktører har bidratt i arbeidet. • Konstruksjonen av XBRL-løsningen (taksonomiene) av COREP er basert på og modulert med utgangspunkt i COREP-skjemaene som ble utformet av faggruppen. • Teknisk undergruppe har arrangert workshops for tilsynsmyndigheter/ sentralbanker for å spre/øke kompetanse på COREP/XBRL-området. Kredittilsynet har deltatt på disse. • I januar 2006 publiserte CEBS den første XBRL-versjon av COREP.

8. Hva er XBRL: • eXtensible Business Reporting Language • En språkversjon av XML for utveksling av finansielle data over Internett. • XBRL er en åpen og lisensfri standard utviklet av et internasjonalt non-profit konsortium, XBRL International. • Metadata defineres i kataloger (taksonomier), som er overførbare og tilgjengelig på Internett. • Ved uttrekk og ved overføring/innrapportering av data, kan data valideres mot taksonomiene.

9. Mer om COREP og XBRL • I CEBS sitt arbeid med COREP har det vært en målsetning å ivareta tre prinsipper: • Fleksibilitet/utvidbarhet: Detaljeringsnivå og omfang kan tilpasses • Konsistens: Samme definisjon av elementer, elementer er linket til direktivet. • Standardisering: Lik behandling av data

10. Informasjon om COREP og XBRL til rapportører: • Høring i regi av CEBS i 2005 angående COREP-skjemaene og XBRL. • Likelydende brev mars 2006 fra Kredittilsynet til institusjonene, (etter 1. versjon av COREP-taksonomi fra CEBS), der det ble gitt nærmere informasjon om COREP-skjemaene og rapporteringsteknologien XBRL. • Høringsnotat fra Kredittilsynet "Ny kapitaldekningsrapportering" oktober 2006, hvor Kredittilsynet informerte nærmere om spesifikasjon av innhold i COREP-rapportering, samt om ny teknisk løsning. • I høringssvarene kom det ingen motforestillinger knyttet til teknisk løsning, men høringssvarene ga noen innspill knyttet til prosessen for å implementere ny kapitaldeknings­rapportering.

11. Informasjon om COREP og XBRL til rapportører, forts.: • Desember 2007: Norske spesifikasjon av COREP og foreløpig veiledning publisert på Kredittilsynet Internettside: • ”Kapitaldekning - Basel II: Ny kapitaldekningsrapportering (COREP) fra 2008 for … ” • (COREP No (Norsk spesifikasjon av COREP)) • (COREP spesifikasjon fra CEBS) • (Veiledning til kapitaldekningsrapporteringen)

12. COREP-prosjektet i Kredittilsynet • Siden XBRL er en ny standard/teknologi, ble det gjennomført en forstudie sommeren 2006 om innføring av COREP basert på XBRL. • Beslutning om at Kredittilsynet skulle innføre COREP basert på XBRL ble tatt i september 2006. • Prosjekt ansees som utfordrende og komplekst, pga av ny teknologi (XBRL) og behov for spesiell kompetanse (COREP-taksonomien). • Kunngjøring av konkurranse om anskaffelse på DOFFIN/TED desember 2006. • Kontrakt inngått våren 2007, hovedprosjekt i gang på forsommeren.

13. COREP-prosjektet i Kredittilsynet • Overordnet målsetning med prosjektet er: • Å satse på den rapporteringsstandarden (XBRL) CEBS anbefaler og å nyttiggjøre seg det arbeid (COREP) som utføres i EU-regi. • Å etablere en effektiv innrapporteringsløsning for kapitaldeknings­ rapporteringen. • Å få etablert en infrastruktur og kompetanse som gjør det enkelt å innføre eventuelle framtidige XBRL-baserte rapporteringer. • Siden XBRL er en relativt ny rapporteringsstandard, ble det besluttet at løsning, foreløpig i en overgangsperiode, skal tilby rapportører å rapportere COREP på et alternativt format til XBRL, Excel.

14. Prosjektarbeidet omhandler to områder: • Informasjon til bransjen, herunder: • Veiledninger • Forespørsler • Møter • Teknisk prosjekt: • Anskaffelse, valg av leverandør • - Innføre nødvendige verktøy og programvare • Tilpasse COREP til COREP No (taksonomiarbeid) • Etablere teknisk løsning: • for å samle inn data • utvikling av prosesser for kontroll av data • lagring av data

15. Tilpasning av COREP i Kredittilsynet • En stor del av rapporteringskravene i COREP er obligatorisk for alle land i EU/EØS, men det er også mulighet for nasjonale valg og tilpasninger innenfor COREP. • Kredittilsynet har tatt utgangspunkt i COREP-skjemaene, og laget norske spesifikasjoner. Felt Kredittilsynet ikke ønsker rapportert inn, er lukket, og nye felt er lagt inn. Tekster er oversatt til norsk. • Den norske versjonen av COREP er i hovedsak redusert i forhold til CEBS-versjonen, men det er også lagt inn enkelte nye poster. • Endringene legges inn i COREP-taksonomiene (XBRL). • Kalles COREP No

16. Eksempel på COREP-skjema (CEBS) hvor norske endringer er dokumentert med fargekode: Rødt lukkes, grønt legges til. Rødt og mørk grått skal ikke rapporteres.

17. Kredittilsynet 1 Taksonomi-tilpasning/ -administrasjon COREP CEBS COREP-No Lage XBRL 5a xbrl 2 Kredittilsynets Internettportal -Innlogging -Innsending -Kontroll og validering -Prosessering -Lagring COREP NO taksonomi 4 Bruke Excel-skjema Excel-skjema med plug in 3 Excel med plug-in -Validering -Genere xbrl-fil 6 Database 5b xbrl Skisse over teknisk løsning:

18. Beskrivelse av aktiviteter som inngår i rapporteringsprosessen, (nummereringen følger skisse): • Beskrivelse av aktiviteter som inngår i rapporteringsprosessen, (nummereringen følger Figur 1): • 1. Kredittilsynet implementerer norske tilpasninger i COREP No-taksonomi • 2. COREP No-taksonomi publiseres på Kredittilsynets hjemmeside. Taksonomiene brukes av rapportører som velger alternativ 5a beskrevet nedenfor. • 3. Excel-skjema med plug-in som benytter taksonomien, publiseres på Kredittilsynet hjemmeside. Excel-skjema er alternativ for rapportører som ikke genererer XBRL-filer i sine systemer, og som velger alternativ 5b beskrevet nedenfor. • 4. Kredittilsynet klargjør for innrapportering i ny Internettportal. • 5. Rapportør sender inn data. Det er to alternative løsninger for innrapportering: • a. XBRL: Rapportør genererer XBRL-fil direkte fra egne systemer som sendes inn via Kredittilsynets nye portalløsning. XBRL-filen valideres i Kredittilsynets portal. Ved feil avvises fil. • b. Excel-skjema med plug-in (Report Builder): Rapportør legger inn tall i Excel-skjema med plug-in (punkt 3), som genererer XBRL-filer. XBRL-filen sendes inn via Kredittilsynets nye portalløsning. Det vil foregå validering i Excel-skjema, men også i Kredittilsynets portal. Ved feil avvises fil. • For begge alternativ vil det være slik at rapportør vil logge seg inn på Kredittilsynets nye portalløsning med brukernavn og passord for å sende inn fil. • 6. Kredittilsynet overvåker og følger opp innrapportering i ny portal.

19. Midlertidig løsning for 1. kvartal 2008: • Excel-løsning for kapitaldeknings-rapportering for kredittinstitusjoner, basert på COREP-spesifikasjonen (COREP No) • Excel-skjemaene som informasjonen skal rapporteres inn i, både IRB- og standardmetodeskjemaene, vil være like skjemaene i den planlagte XBRL-løsningen (Excel med plug-in), men vil foreligge som en vanlig Excel arbeidsbok. • Excel-skjemaene skal rapporteres inn via midlertidig Basel II rapporteringsportal, som ble etablert for Basel II-rapportering i 2007 på Kredittilsynets Internettside. • Start e-rapportering – velg oppgave • Basel II: Midlertidig rapportering i 2007 av kapitaldekningsoppgaver for kredittinstitusjoner, verdipapirforetak og forvaltningsselskap. (R.905,R.800/R.900,R.805,R.806)