Rizika a Basel II

1. Ekonomika a řízení poskytovatelů bankovních a investičních služeb zimní semestr 2010 Rizika a Basel II Přednáška 6 Vysoká škola finanční a správní Katedra bankovnictví, finančního investování a pojišťovnictví telefon: 210 088 830 Bořivoj Pražák – UČO 5947 borivoj.prazak@mymail.cz

2. Vztah rizikovosti a ziskovosti Každá možná kombinace aktiv a pasiv reprezentuje určité riziko, které ovlivňuje zisk vytvářený bankou podle vztahu rizikovosti a ziskovosti Vztah rizikovosti a ziskovosti … … má několik aspektů • Rizikovost je numericky vyjádřené riziko • Rizikovost a ziskovost jsou ve vzájemném vztahu a nelze optimalizovat obě veličiny najednou • S rostoucí rizikovostí roste až do určitého bodu i ziskovost; po dosažení maxima dochází při rostoucí rizikovosti k poklesu ziskovosti • Rizikovost banky je jejím vedením nastavena na určitou úroveň odpovídající ochotě vedení nést riziko • Vyšší rizikovost slibuje nárazově a krátkodobě vyšší ziskovost, ale snižuje se pravděpodobnost trvale vyšší dosahované ziskovosti • Rizikovost je kromě toho výrazně ovlivněna požadavky regulátora B C Kombinace aktiv a pasiv ziskovost B A C X A rizikovost + zisk A B C - čas

3. Zásobník zdrojů Zásobník zdrojů Zásobník zdrojů „pool“ pobočka / organizační jednotka pobočka / organizační jednotka pobočka / organizační jednotka pobočka / obchodní jednotka úvěry vklady Řízení aktiv a pasiv V bance je centralizováno operativní řízení aktiv a pasiv jejich redistribucí a vyrovnáváním vnitřního nesouladu navenek na finančních trzích Zdroje jsou redistribuovány uvnitř a … … vyrovnávány navenek na finančních trzích • Obchody s klienty jsou realizovány obchodními jednotkami – pobočkami nebo jinými organizačními jednotkami banky • Vklady získané obchodními jednotkami od klientů jsou v bance soustřeďovány podle určitých hledisek do zásobníků („pool“) jako zdroje • Zdroje na krytí úvěrů poskytovaných obchodními jednotkami klientům jsou čerpány ze zásobníků zdrojů • Jednotlivé obchodní jednotky se nezabývají vyrovnáváním bilance mezi vklady a úvěry na své úrovni • Nerovnováha mezi vklady a úvěry je vyrovnána centrálně operacemi na finančních zdrojích • Řízení aktiv a pasiv je centralizováno a spojeno s řízením kursového a úrokového rizika • Redistribuce zdrojů a jejich vyrovánvání za banku je zabezpečováno funkcí „treasury“ FINANČNÍ TRH KLIENTI

4. Řízení redistribuce zdrojů Vnitrobankovní výnosová křivka definuje ceny pro pobočky nebo jiné obchodní jednotky při ukládání zdrojů získaných z depozit klientů nebo čerpaných při poskytování úvěrů klientům Vnitrobankovní výnosová křivka … … na konkrétním případu • klient X ukládá do pobočky A částku 5 mil. Kč se splatností jednoho roku za depozitní sazbu 1 % • pobočka A odvádí do zásobníku tuto částku 5 mil. Kč za vnitrobankoví sazbu 3 % na dobu jednoho roku • pobočka A má spread pasiv mezi depozitní sazbou klientovi a vnitrobankovní sazbou 2 % a marži 100 tis. Kč • pobočka B půjčuje klientovi Y úvěr ve výši 1 mil. Kč se splatností 3 roky za úvěrovou sazbu 8 % • pro krytí tohoto úvěru pobočka B čerpá ze zásobníku 1 mil. Kč s vnitrobankovní sazbou 4 % na dobu tří let • pobočka B má spread aktiv mezi vnitrobankovní sazbou a úvěrovou sazbou klientovi 4 % a marži 40 tis. Kč x 3 • správce zásobníku útvar „treasury“ má spread z nesouladu splatností aktiv a pasiv a na krytí úrokového (měnového) rizika 1 % úvěrová sazba pro klienta Y 8 úrok spread aktiv 7 úvěrová sazba pro pobočku B 6 depozitní sazba pro pobočku A 5 4 3 spread pasiv 2 spread z nesouladu 1 depozitní sazba pro klienta X 1 3 splatnost

5. Rizika v bance“ Předmětem podnikání bank je riziko, její produkty a služby jsou založeny na přejímání rizik od klientů banky Příklady rizik spojených s produkty • Úvěr – půjčování peněz • Vklad – zajištění výnosů z peněz • Platební operace – „zasílání“ – převody peněz, hlídání podmínek, termínů, limitů apod. • Platební karty – závazek proplatit karetní operaci • Směnárenská činnost – výměna peněz různých měn • Emise CP – zaručení se za emitenta, rozprodání emise • Obchodování s CP – zprostředkování nákupu / prodeje pro klienta • Investiční poradenství – odborná pověst banky • Záruky – převzetí povinnosti uhradit závazek • Akreditivy – závazek finančně pokrýt komoditní obchody • ...

6. Klasifikace rizik podle Basel Rizika banky jsou klasifikována podle mezinárodních doporučení stanovených Výborem pro bankovní dohled – "Basel I a II" Rizika banky riziko riziko riziko protistrany tržní operační úvěrové kursové procesy investiční úrokové lidé akciové systémy externí faktory BASEL I BASEL II

7. Basel II – Členění rizik Jednotlivá rizika jsou podle basilejských dohod jasně vymezena, aby bylo možné pracovat při hodnocení bank se srovnatelnými údaji Vymezení rizik Riziko protistrany – riziko ztráty způsobené selháním dlužníka nebo protistrany • Nesplacení úvěru a/nebo příslušenství • Nesplacení obligací • … Riziko tržní – riziko ztráty tržní pozice při nepředpokládaném pohybu cen • Pokles úrokových sazeb • Změna kursu měn, změna cen akcií • … Riziko operační – riziko přímé nebo nepřímé ztráty vzniklé selháním vnitřních procesů, lidí, systémů nebo externími faktory • Neprovedení operací platebního styku, poruchy v distribuci hotovosti • Krádež a zpronevěra • Požár, povodeň • …

8. Minimální kapitálové • požadavky • Stanovení minimálních kapitálových požadavků • Úvěrové riziko je založeno na stanovení ratingu • externí rating • interní rating • Nově je zařazeno operační riziko • Tržní riziko zůstává beze změny • Dohled regulátora • Banky samy hodnotí kapitálovou přiměřenost ve vztahu k rizikovému profilu • Provádí se dohled nad stanovením a udržováním kapitálové přiměřenosti • Banky musí mít více kapitálu, než je stanoveno minimálními požadavky • Dohled zasahuje při poklesu kapitálové přiměřenosti • Tržní disciplína • Zveřejňovat informace o struktuře kapitálu • Zveřejňovat informace o měření a řízení rizik • Zveřejňovat rizikový profil banky • Zveřejňovat údaje o kapitálové přiměřenosti Basel II - Pilíře Koncept Basel II je založen na třech pilířích Pilíře Basel II

9. Regulace bank Činnost finančních institucí a bank je regulována na úrovni EU a její ustanovení jsou dále rozpracována na národní úrovni Pravidla regulace • Mezinárodní regulace • BCBS - Basel Committee on Banking Supervision • CEBS – Committee of European Banking Supervisors • Národní regulace – ČNB = Jednotný dohled nad finančním trhem • Zákon o ČNB – nezávislost centrální banky • Zákon o bankách – podmínky pro podnikání bank • Bankovní dohled = Dohled nad finančním trhem - Vyhláška 123/2007 • Licencování a souhlasy • Pravidla obezřetného podnikání • Ostatní • Požadavky regulátora mají významný dopad do struktury aktiv a pasiv a na ziskovost banky. Dodržování požadavků představuje nákladové položky, které se banky snaží přenést na klienty • www.cnb.cz, www.c-ebs.org, www.bis.org

10. Basel II – Změny oproti Basel I Doporučení Basel II přináší dvě zásadní změny - jiný způsob stanovení kapitálového požadavku pro úvěrové riziko a nově i pro operační riziko Stanovení kapitálových požadavků • Kapitálová přiměřenost je poměr kapitálu a ukazatelů charakterizujících úvěrové, tržbní a operační riziko • Kapitál se skládá z více složek (tier 1 -3) • Kapitálová přiměřenost musí být minimálně 8 % • Basel II zavádí podrobnější výpočet kapitálového požadavku na úvěrové riziko a stanovení kapitálového požadavku na operační rizika • Pro stanovení kapitálového požadavku na úvěrové riziko je možné využívat více přístupů

11. Basel II – Standardizovaný přístup pro úvěrové riziko Jeden z možných přístupů pro stanovení kapitálového požadavku je standardizovaná metoda založená na externím ratingu Standardizovaný přístup Pro výpočet rizikově vážených aktiv se vychází z hodnocení externích ratingových agentur: Státy: Obchodní společnosti:

12. Basel II – Přístup IRB Pokročilejším přístupem je přístup založený na interním ratingu – „Internal Rating Based“, jehož aplikace podléhá posouzení externího auditora a schválení regulátora Charakteristika přístupu IRB • Banka využívá vlastního systému ratingu • Dělení pohledávek do kategorií podle dlužníka • Ratingové kategorie – pro splácející i nesplácející, rozložení klientů do kategorií • Nezávislost útvaru stanovujícího rating • Pravidelná aktualizace ratingu • Provázanost s interními limity a stanovením rizikových nákladů / přirážek • Schválení regulátorem • Ověření při praktickém používání, existence časových řad • PD – pravděpodobnost selhání • LGD – ztráta při selhání • EAD – expozice při selhání • EL – očekávaná ztráta (PD*LGD) • M – efektivní splatnost úvěru

13. Basel II – Přístupy pro operační riziko Nově zavedený kapitálový požadavek na operační riziko může být stanoven několika způsoby v závislosti na bance a úrovni řízení rizik Operační riziko • Přístup základního ukazatele BIA (Basic Indicator Approach) • KBIA = GI x α, kde • GI je „relevantní ukazatel“ = průměrný čistý úrokový a neúrokový příjem za poslední 3roky, • α = 15 % • Standardizovaný přístup • KSA = ∑ (GIi x βi), kde • GIi je relevantní ukazatel příslušné podnikatelské oblasti • βi je odpovídající koeficient podle tabulky • ASA - Alternative Standardised Approach banka může mít regulátorem povoleno použití alternativního indikátoru • AMA – Advanced Measurement Approach banka může využívat výstupy vnitřního systému měření operačního rizika

14. Vybrané pojmy Pro zapamatování doporučuji níže uvedené pojmy • Basel I • Basel II • Pilíře Basel II • Kapitálová přiměřenost • Tier 1 - 3 • IRB – Internal Rating Based • BIA – Basic Indicator Approach • SA – standardizovaný přístup • ASA – alternativní standardizovaný přístup • AMA – pokročilý standardizovaný přístup

15. Shrnutí Banky jsou povinny dodržovat kapitálovou přiměřenost, která je stanovena regulátorem na úrovni EU a uzákoněna vyhláškou 123/2007 • Banka podniká s rizikem, které přejímá od svých klientů • Rizika jsou členěna do tří skupin – kreditní, tržní a operační • Banka musí podle své rizikové expozice udržovat kapitál na určité úrovni – regulatorní kapitál, který je stanovený podle pravidel pro kapitálovou přiměřenost • Pravidla kapitálové přiměřenosti jsou označována jako BASEL II • BASEL II je založen na třech pilířích • minimální kapitálové požadavky • dohled regulátora • tržní disciplína • Pro výpočet kapitálových požadavků k jednotlivým rizikům jsou stanoveny specielní metody