Financiamiento Internacional de Proyectos de Energía Renovable

1. Financiamiento Internacional de Proyectos de Energía Renovable San Andres Cholula, Puebla 9 de marzo de 2011 José Raul Félix Baker & McKenzie Abogados, S.C.

2. Credenciales

3. Baker & McKenzie es la firma de servicios legales integrales con más oficinas a nivel mundial (39 países) y más grande de México (5 oficinas en el país), lo que permite a sus miembros alcanzar un alto nivel de especialización. La práctica ambiental y de Cambio Climático de Baker & McKenzie en México es considerada de las mejores del país por Latin Lawyer, Chambers y Who’s Who Legal. La práctica global de cambio climática ha sido considerada en los últimos 5 años como la firma líder a nivel global en la materia, por Chambers y Environmental Finance.

4. Objetivos Discutiremos los cambios en la política pública y el desarrollo legislativo en la regulación de proyectos de energía renovable, así como las diferentes alternativas para el financiamiento internacional de proyectos energía renovable. 1) ¿Cómo y por qué se ha impulsado el desarrollo de proyectos de energía renovable? 2) ¿Cuál es el marco regulatorio de proyectos de Energía Renovable? 3)¿Que tipos de proyectos existen en el país? 4) ¿Cuáles han sido las proyecciones de ingresos derivados de los créditos de carbono para proyectos de Energía Renovable? 5) Alternativas para el Financiamiento de Proyectos de Energía Renovable.

5. ¿Cómo y Por qué México está incentivando el desarrollo de proyectos de energía renovable en medio de una crisis financiera? ¿Cómo Aprovechar los Incentivos Ambientales para Mejorar la Infraestructura de Proyectos Mineros?

6. 1. Capacidad de generación de energía renovable Fuente: SENER, CFE, CONAE, CRE 6

7. 2. Desarrollo del Sector Manufacturero Con una amplia dependencia de los mercados externos principalmente de zona TLC y UE. “Industrias Verdes” como sector estratégico de EUA. Ejemplos de desarrollo del sector manufacturero en industrias verdes: Alemania, Holanda, España y China (promover la integración de proveedores locales). Participación en procesos productivos que requieran mano de obra con costos competitivos y especializada (complementariedad con EUA y Canadá). 7

8. 3. Diversificación de la Canasta Energética Reducir el impacto de la volatilidad de los mercados de hidrocarburos en la economía en general Aprovechar la capacidad instalada de una manera más eficiente Bioenergéticos: Mecanismo para la promoción del sector rural Transición Energética. 8

9. 4. Garantizar Accesos a Productos Mexicanos En el supuesto de que continúen las negociaciones globales en materia de cambio climático, México enfrenta una disyuntiva: País OCDE Alinearse con los países en desarrollo y principales competidores industriales Formar parte del bloque de economías emergentes Promoción de acuerdos regionales para el establecimiento de mercados regionales de carbono que internalicen los costos de emisiones y garanticen accesos. 9

10. Estrategias, Programas, Leyes y Reglamentos Plan Nacional de Desarrollo Estrategia y Programa Especial en Materia de Cambio Climático Estrategia Energética y Programa Especial para el Aprovechamiento de Energías Renovables Programa Nacional para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía 10 ¿

11. Estrategias, Programas, Leyes y Reglamentos (2) Reformas constitucionales y leyes reglamentarias para el aprovechamiento de Gas Grisú Ley para la Promoción y Desarrollo de Bioenergéticos Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética 11

12. Estrategias, Programas, Leyes y Reglamentos (3) Reformas a la Ley de la Comisión Reguladora de Energía Reformas a Ley Orgánica de la Administración Pública Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos 12

13. Estrategias, Programas, Leyes y Reglamentos (4) Iniciativia de la Ley General de Cambio Climático 13 13

14. Compromisos Internos Ejecutivo Federal ha desarrollado una serie de programas que se enfocan primordialmente en la promoción de medidas en el sector energético, para reducir las emisiones totales de gases efecto invernadero. El Congreso de la Unión emitió leyes muy amplias para: La Creación de una industria de bioenergéticos. Controlar la Demanda de Energía e incentivar su uso eficiente. Promover el desarrollo de proyectos de energía renovable. 14

15. ¿Cuál es el marco regulatorio de Proyectos de Energía Renovable? 15 ¿Cómo Aprovechar los Incentivos Ambientales para Mejorar la Infraestructura de Proyectos Mineros?

16. Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica • Las modalidades para la participación privada en el sector energético son: • Cogeneración • Autoabastecimiento • Producción Independiente de Energía • Pequeña Producción Independiente de Energía • Exportaciones • Importaciones para usos propios

17. Nueva Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética - Tiene como objetivo fomentar y financiar proyectos de energías renovables - Regula las fuentes de energía renovable y tecnologías limpias para la generación de energía eléctrica - Faculta a las autoridades para promover el uso de energías renovables - Regula la interconexíon de proyectos de energía renovable al sistema eléctrico nacional - Crea el fondo para el financimiento de la transición energética

18. Reglamento de la Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética • Se establecen los Convenio de Colaboración entre la SENER y las entidades de la administración pública federal • Desarrollo e implementación del Programa Especial para el Aprovechamiento de Energías Renovables • Incorporación de recursos del sector público para la Estrategia Nacional para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la Energía • Regulación de la generación renovable y cogeneración eficiente. (i) directrices y metodologías para el cálculo de las contraprestaciones a generadores de energía renovable y cogeneración eficiente así como para los modelos de los contratos (ii) licitaciones públicas y (iii) proyectos fuera de convocatoria

19. Nueva Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía - Promover el uso eficiente de energía y el desarrollo de nuevas tecnologías • Comisión Nacional para el Uso Eficiente de la Energía • Consejo Consultivo para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía; y - Programa Nacional para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía

20. Programa Especial para el Aprovechamiento de Energías Renovables • Publicado en el Diario Oficial de la Federación el 6 de agosto de 2009 • Contiene las políticas públicas para promover el aprovechamiento óptimo de las energías renovables, determinando objetivos específicos y acciones para alcanzar la transición energética en el país • Implementa como objetivos específicos el alcanzar el 7.6% de la capacidad instalada de energía eléctrica mediante fuentes de energía renovables y entre el 4.5% y el 6.6% de generación eléctrica total mediante dichas fuentes (1.74%-2.91% de energía eolica)

21. Objetivo de Capacidad Instalada para 2012: Desglose a) Energía Eólica: 4.34% b) Energía Minihidráulica: 0.77% c) Energía Geotérmica: 1.65% d) Biomasa y Biogás: 0.85% 7.6% de la capacidad instalada mediante fuentes de energía renovable en el país

22. Objetivos de inversión para el nuevo marco regulatorio de las energías renovables • Promover la inversión privada para el desarrollo de proyectos de energía renovable • Reducir la dependencia a los hidrocarburos como principal fuente de energía • Desarrollar la infraestructura necesaria para la interconexión de proyectos de energías renovables al Sistema Eléctrico Nacional • La CRE emitirá directrices y normas para regular los incentivos para la generación de electricidad a partir de fuentes de energía renovable

23. Incentivos Existentes Incentivos Fiscales: Depreciación Acelerada de Equipos para la Generación de Energía Renovable (LISR) Incentivos Económicos en el Mercado de Carbono Ahorros por la Reducción en el Consumo de Energía Financiamiento de Proyectos a través de Fondos especializados: (i) promoción desarrollo tecnológico, (ii) apoyo al sector rural (biocombustibles) (iii) fondos para la transición energética. Taller Energía Renovable y Eficiencia Energética 23 23

24. Bioenergéticos: Oportunidades de Inversión en México

25. Bioenergéticos en México • La publicación de la Ley para la Promoción y Desarrollo de Bionergéticos (la “Ley de Bioenergéticos”) en México otorga certeza a los inversionistas ya que regula el desarrollo del Etanol, el Biodiesel y otros proyectos de bioenergéticos en México • Inversionistas privados pueden participar en la producción, distribución y comercialización de bioenergéticos en México, previa obtención de los permisos aplicables

26. Bioenergéticos en México • Proyectos de Etanol en base al maíz están prohibidos en México • La Producción de biodiesel tiene el potencial para ser directamente comercializada a consumidores locales (previa obtención de los permisos aplicables) o ser exportada a otros mercados tales como la Unión Europea o a los países del TLCAN • SEMARNAT será responsable de la evaluación de impacto ambiental de las instalaciones de producción de bioenergéticos • La Ley de Bionergéticos prohibe el cambio de zonificación, principalmente de las zonas forestales para el desarrollo de proyectos de bioenergéticos

27. ¿Qué tipo de Proyectos se están desarrollando en México? 27 ¿Cómo Aprovechar los Incentivos Ambientales para Mejorar la Infraestructura de Proyectos Mineros?

28. Algunos ejemplos de Proyectos operando en México Generación de Energía Eléctrica: Parques Eólicos, mini-hidroeléctricas, proyectos concentración solar y solar foto-voltáicos. Servicios Públicos: rellenos sanitarios, plantas tratadoras de agua y transporte público. Promoción de desarrollo de bio-combustibles. Proyectos para el aprovechamiento del biogas. Taller Energía Renovable y Eficiencia Energética 28

29. ¿Cuáles han sido las Proyecciones de ingresos de los Proyectos de Energía Renovable derivado de los Créditos de Carbono? 29 ¿Cómo Aprovechar los Incentivos Ambientales para Mejorar la Infraestructura de Proyectos Mineros?

30. Ejemplos de Ingresos Adicionales EÓLICOS La Venta II: 83.3 MW / 192,545 CREs/año BII NEE STIPA: 200 MW / 309,979 CREs/año Eurus: 249 MW / 599,571 CREs/año HIDROELÉCTRICAS Trojes: 8 MW/ 20,550 CREs/año Chilatán: 14 MW/ 32,590 CREs/año El Gallo: 30 MW/ 65,704 CREs/año Factor de Emisión Calculado 610.3 tCO2/GWh Taller Energía Renovable y Eficiencia Energética 30

31. ¿Dinero en el aire? Aquellos que tiene la capacidad de desarrollar proyectos y no lo han hecho, están dejando ir importantes flujos de efectivo Es un mercado de oportunidad Los proyectos MDL benefician a los desarrolladores, a los compradores y al medio ambiente CERs y VERs = Fondos + Tecnología Taller Energía Renovable y Eficiencia Energética 31

32. Proyectos registrados en el MDL 32

33. Alternativas para el Financiamiento de Proyectos de Energía Renovable 33 ¿Cómo Aprovechar los Incentivos Ambientales para Mejorar la Infraestructura de Proyectos Mineros?

34. Alternativas de Financiamiento Banca Privada Líneas de Crédito al Desarrollador Banca de Desarrollo Colocación de Deudade las sociedades desarrolladoras Estructuras para el Financiamiento de Projectos Consideraciones de los Ingresos por la Comercialización de los “Créditos de Carbono”.

35. Alternativas de Financiamiento Banca Exportación Líneas Internacionales de Crédito Banca de Desarrollo Agencias de Desarrollo Proyectos de Cambio Climatico Co-Inversión Fondos Especializados Proyectos de Tecnología Verde Desarrollo de Proyectos Demonstrativos y Co-Inversiones con Desarrolladores de Tecnología.

36. Jose Raul FelixTeléfono +52 (656) 629 1304raul.felix@bakermckenzie.com Gracias