SOFOM Sociedades de Financieras de Objeto M ltiple

1. 1 SOFOMSociedades de Financieras de Objeto M�ltiple

2. Intermediacion Financiera 2

3. Intermediacion Financiera 3

4. Financiamiento a Sofomes 4

5. SOFOM 5

6. SOFOM AGENDA: Definici�n de SOFOM Tipos de SOFOM Ventajas de una SOFOM Las SOFOM en M�xico Por qu� una SOFOM en una empresa? Beneficios procesales en una SOFOM Beneficios fiscales en una SOFOM Beneficios Financieros Anexos: leyes aplicables y otros 6

7. SOFOM �Qu� es una Sociedades Financieras de Objeto M�ltiple? (SOFOM) Se define a la SOFOM como sociedades an�nimas que en sus estatutos sociales, contemplen expresamente como objeto social principal la realizaci�n habitual y profesional de una o m�s de las actividades relativas al otorgamiento de cr�dito, as� como la celebraci�n de arrendamiento financiero o factoraje financiero, sin necesidad de requerir autorizaci�n del Gobierno Federal para ello. 7

8. SOFOM 8 �C�mo se clasifican las SOFOM? Sociedades Financieras de Objeto M�ltiple reguladas: Se definen como empresas que mantengan v�nculos patrimoniales con instituciones de cr�dito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones del cr�dito. Sociedades Financieras de Objeto M�ltiple no reguladas: Se definen como aquellas empresas que no mantienen v�nculos patrimoniales con institu-ciones de cr�dito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de cr�dito.

9. SOFOM �Cu�les son las ventajas de una SOFOM no regulada? operaran sin necesidad de cumplir con los ordenamientos de La Ley de Instituciones de Cr�dito, por consiguiente no requieren una capitalizaci�n y diversificaci�n m�nima de riesgos. no requieren de una calificaci�n de sus riesgos crediticios para operar, ni presentar en tiempo y forma su informaci�n financiera al regulador. son de r�pida constituci�n, con un capital m�nimo de $50,000 pesos. sus operaciones financieras habituales son consideradas operaciones de cr�dito y no comerciales, por lo que su estructura de capital y administrativa operativa es similar a una instituci�n financiera. es una sociedad mercantil, y por ser integrantes del sistema financiero cuentan con los beneficios fiscales y procesales de una instituci�n financiera. 9

10. SOFOM Las SOFOM al ser una opci�n de financiamiento disponible y competitivo desde su origen han crecido exponencialmente al pasar a ser las instituciones financieras de mayor n�mero, tan solo en los �ltimos 2 a�os. Al 2008, las SOFOMES han colocado ya m�s de $30 mil millones de pesos a m�s de 1 mill�n de acreditados. 10

11. SOFOM �Por qu� una SOFOM en una empresa? Se canalizar�a de una manera mas eficiente y rentable la labor de cobranza, puesto que toda la labor de cobranza se podr�a concentrar en la SOFOM. Reducir los niveles de cartera vencida, por la capacidad de ejecuci�n que se tiene a trav�s de una SOFOM. A trav�s de la SOFOM, se podr�n cobrar intereses sobre los pagos retrasados con las ventajas fiscales y financieras de una entidad financiera. Se esperar�a un mayor poder y rapidez de ejecuci�n en una cartera en litigio. Hacer l�quida la cartera de la empresa a trav�s del factoraje. A trav�s de la SOFOM, la empresa podr�a acceder a menores costos de financiamiento ofrecidos en el mercado financiero, e inclusive emitiendo deuda. Los beneficios de un arrendamiento financiero en la compra de activos de la empresa quedar�an principalmente en la SOFOM. 11

12. SOFOM �Cu�les son los beneficios de una SOFOM? Beneficios procesales: En una SOFOM los contratos cr�ditos otorgados a sus clientes son considerados t�tulos de cr�dito y por consiguiente, un estado de cuenta certificado por un contador es suficiente para ser considerado como un titulo ejecutivo mercantil. Por lo tanto, dicho documento no requerir� de un reconocimiento de firma. De esta manera un juez puede dictar un embargo del colateral a favor de la entidad financiera sin esperar una sentencia en firme. Una segunda ventaja procesal es que sus cr�ditos podr�n ser cedidos sin necesidad de notificaci�n al deudor o registro en escritura p�blica, facilit�ndose la venta de su cartera as� como disponer de un proceso de bursatilizaci�n a un costo menor. 12

13. SOFOM �Cu�les son las ventajas Fiscales de una SOFOM no regulada? Al ser considerados parte del sistema financiero mexicano, las SOFOM: no pagan Impuestos al Activo respecto a sus activos financieros producto de la intermediaci�n financiera. los intereses y accesorios financieros no son sujetos de IVA (caso contrario en FANASA que causar�a IVA) por su operaci�n, eminentemente de flujo de efectivo, se esperar�a que estuviera causando IETU, 17%(�09)-17.5%(�10), por lo tanto, para este impuesto son deducibles las p�rdidas de cr�ditos incobrables por: Los servicios por los que devenguen intereses a su favor. Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera de cr�ditos que representen servicios por los que devenguen intereses a su favor. Las p�rdidas originadas por la venta de su cartera y por aquellas p�rdidas que sufran en las daciones en pago. Las p�rdidas por cr�ditos incobrables y caso fortuito o fuerza mayor, deducibles en los t�rminos de la Ley ISR, correspondientes a ingresos afectos al IETU, hasta por el monto del ingreso afecto al IETU. 13

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15. PASOS: Aprobaci�n del proyecto SOFOM por el Consejo de Administraci�n Proyecto Revisar aspectos operativos , fiscales y legales de la facturaci�n y cobranza a trav�s de la SOFOM Constituir la SOFOM Traspasar el depto. de cobranza a la SOFOM y capacitar y/o adecuar la facturaci�n y cobranza conforme a una entidad financiera Analizar mercado financiero, y preparar un RFP para descontar cartera y arrendamientos financieros Negociar y contratar l�neas de cr�ditos y/o emisi�n de deuda Descontar cartera sana a trav�s de la SOFOM, y gradualmente pasar cartera total Contrataci�n de arrendamientos financieros v�a SOFOM 15

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20. NOTICIA SOBRE SOFOMES en El Financiero Finanzas - Lunes 29 de junio (13:00 hrs.) 2009 Sin operar m�s de 70% de Sofomes nuevas La falta de fondeo y financiamiento, la causa De 2006 a 2009 se crearon mil 81 sociedades El Financiero en l�nea M�xico, 29 de junio.- M�s de 70 por ciento de las nuevas Sociedades Financieras de Objeto M�ltiple (Sofomes) no opera en el pa�s, ya que no han logrado abrir fuentes de fondeo y financiamiento, inform� la Asociaci�n Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE).El presidente del organismo, Mario Sandoval Ch�vez, expuso que las Sofomes no han encontrado l�neas de fondeo por desconocimiento de la actividad o por la reducci�n de la demanda, debido a la situaci�n de crisis financiera nacional e internacional.De 1994 a 2006 se crearon 73 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), es decir, seis por a�o.Mientras que de 2006 a 2009 se abrieron mil 81 Sofomes -que� fueron las nuevas entidades dedicadas a apoyar el otorgamiento decr�dito y que no est�n reguladas-, que representan 2.39 instituciones por d�a, pero de �stas s�lo opera 30 por ciento. Del total de Sofomes, 100 son brazos financieros de grandes compa��as, otras 100 provienen del sector regulado como son Sofoles transformadas, arrendadoras, factorajes o bancos que traspasaron l�neas de negocio, y 881 son independientes que presentan los problemas descritos.Ante este panorama, Sandoval Ch�vez neg� que exista un riesgo sist�mico en el sector por el incremento que ha registrado la cartera vencida de las Sofoles hipotecarias. Al igual que todos los sectores productivos "enfrentamos una crisis financiera y econ�mica nacional e internacional, pero tenemos la capacidad suficiente para controlar la problem�tica de pagos vencidos generados por el sobreendeudamiento de las familias y la p�rdida de empleo, entre otros factores", argument�. De acuerdo con un comunicado, el directivo dijo que al analizar la cartera vencida de las Sofoles y Sofomes, sobresale que dos empresas grandes del sector hipotecario impactan con su problem�tica a las cifras promedio de morosidad de toda la industria. Los cuatro grandes grupos de las Sofoles y Sofomes presentan un promedio total de cartera vencida de 6.91 por ciento, y de manera particular el hipotecario con 12 por ciento, el de microfinanzas con 8.81, el automotriz con 2.62 y el empresarial con 0.92 por ciento. "Si descont�ramos el nivel de cartera vencida de esas dos grandes empresas, esos �ndices se reducir�an notablemente, ya que representan 60 por ciento de las hipotecarias", insisti�.Incluso, dijo que en el sector existen empresas sanas como Hipotecaria Su Casita, Hipotecaria Nacional, Hipotecaria Patrimonio, Cr�dito Inmobiliario, Hipotecaria V�rtice, Fincasa, ING Hipotecaria, Hipotecaria Total, Condesa Financiera, Interbanc, entre otras. (Con informaci�n de Notimex/MCH) http://www.elfinanciero.com.mx/ElFinanciero/Portal/cfpages/contentmgr.cfm?docId=198972&docTipo=1&orderby=docid&sortby=ASC 20