Análisis de la Información Financiera para la toma de decisiones

1. Análisis de la Información Financiera para la toma de decisiones Profesor de Cátedra: Wadalquivir Fonseca Profesor Practicante: Vielka Y. Guevara

2. El éxito de una inversión exige mas que el entendimiento de los conceptos contables.Exige experiencia, juicio, paciencia y capacidad suficiente para enfrentar las actividades en las empresas.Lao Tzu.

3. OBJETIVOS DE LA CLASE • Realizar una evaluación del desempeño de una empresa a partir de sus estados financieros. • Extraer y analizar información financiera para la toma de decisiones mediante el uso de razones financieras, análisis horizontal y vertical.

4. Razones Financieras • Razones de Liquidez • Circulante • Prueba del ácido • Razones de Endeudamiento • Total de Patrimonio Neto • Deuda Total a Total de Activos • Razones de Rentabilidad • Margen de Utilidad Bruta.

5. Razones Financieras • Razones de Actividad • Rotación de las Cuentas por Cobrar • Rotación en días de C x C. • Rotación del inventario • Rotación en días del inventario

6. Otros Métodos de Análisis

7. Otros Métodos de Análisis • Análisis Horizontal • Análisis Vertical

8. Método de análisis horizontal • Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. • Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

9. Método de análisis horizontal • Procedimiento de análisis • Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).

10. Método de análisis horizontal • Procedimiento de análisis • Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos). = 2008 - 2007

11. Método de análisis horizontal • Procedimiento de análisis • En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100). Periodo 1 (base): año 2007 Periodo 2 (actual): año 2008 2008 - 2007 = X 100 2007

12. Método de análisis horizontal

13. Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.

14. Método de análisis vertical • Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

15. Método de análisis vertical • Procedimiento de porcentajes integrales: • Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas. Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

16. Método de análisis vertical

17. Método de análisis vertical

18. Método de análisis vertical