PETROPERU Aporte a los trabajos de preparación del Plan Corporativo de largo plazo

1. PETROPERUAporte a los trabajos de preparación del Plan Corporativo de largo plazo Eleodoro Mayorga Alba Lima, 23 de Septiembre

2. Contenido • Introducción > La situación del sector frente al crecimiento de la demanda y el modelo de desarrollo energético que hemos venido siguiendo • Los retos > que ajustes deberían hacerse en la política sectorial y que proyectos deben llevarse adelante en los próximos años • Conclusiones > en términos de recomendaciones para potenciar a PETROPERU

3. EL PERU DISPONE DE RECURSOS ENERGETICOS SUFICIENTES PARA SATISFACER DE MANERA COMPETITIVA y SOSTENIBLE SU DEMANDA DE ENERGIA, Y PARA EXPORTAR

4. Tamaño de la esfera está de acuerdo a la población 1970 Uruguay Colombia Argentina Venezuela Ecuador México Bolivia Chile Perú Brasil Guatemala Paraguay Fuente: OLADE

5. 1990 Perú

6. 2008 México Uruguay Argentina Chile Venezuela Colombia Perú Ecuador Brasil Bolivia Guatemala Paraguay

7. PBI crecimiento anual %

8. Los últimos aumentos de la demanda hace tiempo que no los habíamos visto

9. Proyección de la demanda de Energía (MTJ) Fuente – Trabajo Práctico Curso de Planeamiento Estratégico – Facultad de Petróleo UNI

10. EL MODELO SEGUIDO DESDE LOS 90 – Q’ HA DADO BUENOS RESULTADOS - NECESITA DE AJUSTES Y COMPLEMENTOS

11. El modelo de desarrollo energético El Perú adoptó desde inicios de los 90’s un modelo basado en las siguientes premisas: • Inversión privada.- Promoción de la inversión privada en electricidad e hidrocarburos. • Rol del Estado.- Estado promotor y regulador con participación subsidiaria como manda la Constitución. • Precios.- Libertad de precios de hidrocarburos (salvo el gas natural del lote 88-Camisea). Para mitigar el impacto de la alta volatilidad del precio internacional del petróleo se ha introducido un sistema de Fondo de Compensación que recientemente se ha convertido en casi automático, con una banda de valores mas adecuada. • Plazos.- Las concesiones son temporales, con plazos diferentes para las fases de exploración y producción. • Propiedad.- El concesionario de hidrocarburos es dueño del recurso una vez extraído y pagadas las regalías de ley; la única excepción es el gas del lote 88-Camisea.

12. Producción de Hidrocarburos Líquidos *Producción promedio de Agosto 2010

13. Producción de Gas Natural *Producción Promedio Agosto 2010

14. Precios de la Energía en la región Fuente – Diferentes estadísticas

16. Balanza Comercial del sector hidrocarburos Proyección del año 2008 1000 600 Proyecto LNG-Gas 200 Proyecto LNG- Líquidos Lìquidos (LNG) US$ MM 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 -200 Efecto sustitución del gas Valor líquidos Camisea -600 Inicia Proyecto LNG -1000 Después de 20 años, el Perú volvería a ser exportador neto Fuente: Perú LNG

17. En comparación con países de la región estamos bastante BIEN; pero aun podemos mejorar

19. Los retos • Que ajustes al modelo hay que hacer? • Que proyectos hay que priorizar? • … y que rol para PETROPERU?

20. 1- Incrementar las reservas de petróleo y desarrollar la Producción tanto de crudo convencional como de crudo pesado

21. Proyectos de E-P Los lotes en azul están siendo ofertados en la ronda del año 2010

23. Proyectos de producción de petróleo del NO • Savia – propuesto elevar la producción de 16 mbd a 50 mbd en los próximos 5 años • BPZ – iniciará producción comercial de petróleo y gas (generación eléctrica) • Petrobras – mantendrá producción • Otros lotes – algunos revierten al Estado (Perupetro debe decidir que hacer:… licitarlos con o sin participación de Petroperu )

24. Aspectos a considerar en la transferencia de lotes • Es que el lote incluye un pasivo ambiental, y/o se puede definir las responsabilidades ambientales antes y después de la transferencia? • Es que la evaluación económica da resultados positivos teniendo en cuenta: • reservas remanentes y perfil de producción posible de lograr, • inversiones necesarias, función del estado de instalaciones, y • el costo de operación. • Es que la participación de Petroperu agrega valor … y como? • Es que el Modelo colombiano puede ser aplicado dentro de nuestro marco legal?

25. EL PROYECTO DE CRUDOS PESADOS ES CLAVE PARA ELEVAR LA PRODUCCION DE HICROCARBURSO LIQUIDOS Y PARA EL FUTURO INMEDIATO DE PETROPERU

26. LOTES CUENCA MARAÑON TALISMAN

28. Involucrados Inicialmente • Lote 39 (Repsol): Fase exploratoria. Dic. 2008 paralizó campaña de perforación. Interpreta sísmica y evalúa resultados para definir su participación en el 2011. Repsol, últimamente evalúa vender parte del Lote • Lote 64 (Talisman): Fase exploratoria. Continua con campaña y evalúa los resultados positivos de segundo Pozo – Crudo ligero • Lote 67 (Perenco): Lote en fase inicial de Producción. Estima iniciar Producción en julio de 2013. • Lote 1AB (Pluspetrol): En Producción. Evalúa su participación en función de continuidad de concesión del Lote. En el 2015 culmina su contrato.

29. Proyecto de Crudos Pesados El Lote 1AB

30. Crudo Dorado Norte Crudo Dorado Norte después de mezclado y calentado con diesel Ampliación de capacidad del Oleoducto 1era. ETAPA - CONSTRUCCIÓN DE LOOPS E INSTALACIONES CONEXAS EN LAS ESTACIONES 5, ANDOAS Y MORONA • La ampliación debe ser escalable conforme aumenta el requerimiento. • Cubre las necesidades del Lote 67 y actuales del Lote 1AB. • Capacidad nominal máxima del ORN con Loops: • 85.00 MBPD. • Viscosidad máx. crudo diluido 310 cSt @ 25°C.

32. 2- Corregir los precios del gas y orientar la matriz energética hacia LAS fuentes PRIMARIAS MAS ABUNDANTES de menor impacto climático

33. Proyectos de aprovechamiento del gas • Existe un potencial muy significativo de gas: • En el Noroeste, BPZ y SAVIA están incrementando sus inversiones en exploración. El desarrollo de estas reservas dependerá de los mercados y de los precios que se paguen por el gas. • En la Selva Central, existe el potencial probado de los bloques de la zona de Camisea. • Adicionalmente, esta la Cuenca de Madre de Dios con reservas probadas significativas.

34. Reservas de Gas en el Sur del Perú Repsol declaro 2 TCF con el primero pozo Petrobras con expectativa entre 5 y 8 TCF

35. … Y Fitzcarraldo … Y la cuenca de Madre de Dios Hunt Oil busca gas en Madre de Dios respetando el medio ambiente y con tecnología de punta (Sep. 09) Con un estricto respeto por el medio ambiente, Hunt Oil ha iniciado los trabajos en el lote 76 para buscar gas en la región Madre de Dios. La 1ra. fase debe durar menos de 6 meses y contempla el uso de 215 hs. que equivalen a una milésima parte del área del lote, las que serán inmediatamente reforestadas. El Gte. de Exploración de Perupetro, R. Bolaños, informó: • que los recursos de gas estimados en la cuenca Madre de Dios alcanzan los 32 TCF, es decir, pueden superar a los de Camisea. • El gas de esta cuenca representa 19.2 TCF de reservas, con un contenido de 960 mill. BBL de condensados, es decir tres veces más las actuales reservas de petróleo crudo. (Jul. ‘10) un grupo de FADEMAD y la FENAMAD salieron a las calles de Puerto Maldonado para rechazar la construcción de la hidroeléctrica de Inambari y la paralización de la exportación del gas de Camisea.

36. Impacto de los precios bajos del gas • Solo electricidad térmica, concentrada en Lima. Centrales de ciclo simple • GNV rentas exorbitantes del detallista • Pocos renovables y pocos incentivos para mejorar eficiencia NO SE TRATA DE PERDER COMPETITIVIDAD . SINO DE EVITAR MAYORES DISTORSIONES Y ENTRAR A UNA 2da FASE DE MASIFICACION DEL GAS

38. Desde su inicio el proyecto Camisea ha permitido ahorrar USD15,300 mill. en energías que sin este proyecto hubieran tenido que importarse

40. Demanda de gas natural(MSCFD) Fuente: MEM

41. Consumo de gas los próximos 20 años >> Si asumimos un crecimiento de la PBI alto (entre 4 y 6% - constante, sin crisis) y no cambiamos la política energética, es decir (i) no desarrollamos las fuentes renovables, - en particular, la hidroelectricidad; y (ii) mantenemos el precio del gas actual; la demanda de gas aumentaría casi 5 veces y requerirá alrededor de 5.5 a 6 TCF. >> Si asumimos el mismo crecimiento pero aumentamos el precio del gas en boca de pozo (de 1.5 USD/mill. BTU a 3.5 USD/mill. BTU – según estimación del Banco Mundial) (i) tendremos un aporte mayor de hidroelectricidad y de fuentes renovables; y (ii) aumentaremos la eficiencia energética. En este caso, la demanda de gas aumentaría de 3 a 4 veces y requerirá de 4 TCF solamente. >> El aumento del precio del gas se debe repercutir al consumidor de manera gradual y escalonada en varios años. Sin perder en competitividad, lo importante es dar una señal clara para la ejecución de proyectos.

42. Reservas vs. Utilización del gas

43. 3- Importancia estratégica de la exportación

44. La integración de gasoductos en el Cono Sur (resultados de un estudio del BM) • Integration advantages tend to be economic, such as guaranteed supply, reduction of energy costs, attraction of investments, and increase in the competitiveness of the economies in the sub-region. • The opportunity cost of non-integration totals a minimal annual amount of US$6.0 billion in 2015 and US$11.2 billion in 2025 (based on an average of the scenarios analyzed) .

45. 4- PLANIFICAR EL CRECIMIENTO DEL SECTOR ELECTRICO de manera a DESARROLLAR UNA POLITICA DE DESCENTRALIZACION E INDUSTRIALIZACION

46. Planificación Sectorial y Empresa Petrolera Estatal • El modelo de desarrollo dejo ampliamente la plaza a los mercados; el estado limitó su rol al de regulador encargado de velar por el interés general. • El sistema energético requiere que el estado intervenga administrando la red, cuidando su seguridad y planificando su crecimiento. • El diseño y la ejecución de planes se facilita con la intervención de una empresa petrolera nacional. • No significa distorsionar precios • Ni establecer monopolios • Ni explotar ineficientemente los recursos del país • Se facilita la ejecución de proyectos de infraestructura que el sector privado duda de emprender.

47. La red de gasoductos • La 1era. extensión de la troncal Malvinas - Lima es el ducto de Humay a Marcona, en donde se construiría el 1er. Polo Petroquímico en base al metano. • La 2da. extensión es el “Gasoducto del Sur” de Camisea a Ilo, que obtuvo en concesión Kuntur ahora reforzado por Odebrecht, que transportaría gas producido por Petrobras y que serviría a abastecer el mercado de la región y a la exportación procesado en diversas formas : electricidad, polímeros, gas, o LNG • La 3era. extensión, es el ducto propuesto por Proinversión en base a un estudio del BM, que partiría de Ayacucho hacia el Valle del Mantaro, saliendo a la costa por Huaral para subir a Chimbote o aun a Trujillo. Tenia como anclas a Doe Run y Cemento Andino. A mas largo plazo, este ducto podría conectarse con las reservas de gas del NO.

48. Ductos en Perú - Región Centro y Sur BRASIL • TGP (en operación) • Sistema de Gas: Telescópico con 32” (208 km), 24” (310 km) y 18” (211 km) • Sistema de Líquidos: Telescópico con 14” (453 km) y 10,45” (104 km) • Perú LNG (en operación) • Sistema de Gas: 34” (408 km) MALVINAS CAMISEA LIMA MADRE DE DIOS QUILLABAMBA CUSCO HUANCAVELICA PISCO CUSCO APURIMAC PUNO AYACUCHO ICA JULIACA PTO DE MARCONA • 1- TGP (en proyecto) • Sistema de Transporte de Gas y Líquidos : XX” -- YY” • (ap. 450 km) – EIA rechazado PUNO AREQUIPA LAGO TITICACA MATARANI OCEANO PACIFICO MOQUEGUA ILO • 2- KUNTUR/ODEBRECHT (en proyecto) • Sistema de Gas: 26” ?? (1085 km) GASODUCTO KUNTUR BOLIVIA TGP TACNA TGI INTEROCEANICA (CONSTRUIDA) CHILE INTEROCEANICA (EN CONSTRUCCION)

49. El sistema del gasoductos

50. Seguridad del gasoducto a Pisco • Lo primero que se requiere es responder al aumento de la capacidad del sistema sin descuidar su confiabilidad; • Resuelto el problema de corto plazo – preferiblemente con un ducto de escala suficiente y no con dos de menor diámetro - habría que pensar en como resolver de manera eficiente el problema del transporte de gases y condensados a los mercados; el Estado podría intervenir en definir la ruta de un “corredor de ductos” del área de las Malvinas a Chinquitirca. • Los retos son la planificación coordinada de los sub-sectores eléctrico /gas y la definición de un esquema tarifario y financiero acorde a los objetivos.