1 / 13

PSJ, a.s. Ing. Martin H öfler Financování stavební firmy

PSJ, a.s. Ing. Martin H öfler Financování stavební firmy. Významné stavby v realizaci. Typologie stavebního businessu: Klasické stavební dodávky Development Ostatní (export, dodávky technologie, financování…) Kombinace více variant (developer + generální dodavatel apod.).

patrick-boyer
Download Presentation

PSJ, a.s. Ing. Martin H öfler Financování stavební firmy

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. PSJ, a.s. Ing. Martin Höfler Financování stavební firmy

  2. Významné stavby v realizaci • Typologie stavebního businessu: • Klasické stavební dodávky • Development • Ostatní (export, dodávky technologie, financování…) • Kombinace více variant (developer + generální dodavatel apod.)

  3. Účastnící stavebního businessu:

  4. Významné stavby v realizaci • Základní komponenty financování staveb z pozice • Generálního dodavatele • Zálohy / průběžné platby od investora • Volné cash flow • Úvěr od banky • Ostatní možnosti financování

  5. Významné stavby v realizaci • Typy relevantních bankovních úvěrů • Provozní úvěr • Dodavatelský úvěr • Akviziční úvěr • Projektové financování • Kontokorent

  6. Významné stavby v realizaci • Základní komponenty financování staveb z pozice • Investora • Vlastní zdroje (Equity) • Externi financování (Debt) • Debt / Equity Ratio

  7. Významné stavby v realizaci Struktura nákladů a stavba zisku developmentu

  8. Významné stavby v realizaci • Development – fáze • Identifikace a projektu, Due Dilligence • Zajištění financování projektu • Akvizice projektu => postavení optimální holdingové struktury • Realizace projektu • Exit

  9. Významné stavby v realizaci • Možnosti financování equity investora • Vlastní volné Cash Flow investora/developera • Dodavatelský úvěr od generálního dodavatele stavby • Zálohy poskytnuté klienty (koncovými majiteli) • Již vynaložené náklady na projekt • JV partner

  10. Významné stavby v realizaci • Typy externího (projektového) financování • Senior Loan • Mezzanine Loan • Exportní financování • Problematika financování VAT (DPH)

  11. Významné stavby v realizaci • Parametry externího financování projektů (TS) • Pákový efekt (Leverage) • Načasování čerpání úvěru (Comm. Fee) • „Equity first“ vs „Loan first“ princip (čerpání vs splácení) • Odkládací podmínky (Conditions Precedent) • Náklady financování (Costs of Finance)

  12. Významné stavby v realizaci • Development – ukazatelé finanční výkonnosti • Yield • Open Market Value (OMV) • Cash Multiple • IRR • Analýza citlivosti

  13. PSJ, a.s. Thank you

More Related