Obtenez un flux de revenus à imposition privilégiée grâce aux fonds de

1. Obtenez un flux de revenus à imposition privilégiée grâce aux fonds de

2. Table des matières • Occasions dans le marché • Qu’est-ce que la Catégorie T? • Comment fonctionne la Catégorie T? • Processus de mise en marché • Aperçu du positionnement concurrentiel

3. Occasions dans le marché • Retraités et pré-retraités à la recherche d’un revenu stable offrant également : • une protection du capital • un potentiel de croissance • une minimisation de l’imposition • Pour surmonter • un environnement à faibles rendements • la réduction des dividendes • la disparition des fiducies de revenu • la volatilité dans les marchés

4. Qu’est-ce que la Catégorie T? • Un nouveau regroupement de plus de 25 fonds Catégorie de société CI • Fonds de titres à revenus, fonds équilibrés, fonds d’actions et solutions gérées • Une catégorie de fonds offrant un revenu élevé, continu et fiscalement rentable. L’investisseur choisit l’un de deux pourcentages annuels de distribution cible : • 5 % ou 8 % (versé mensuellement) • sans frais supplémentaires

5. Flux de revenus des fonds de Catégorie T

6. Rentabilité fiscale Différence entre la valeur après impôt d’un revenu de 10 000 $ traité comme un revenu d’intérêts, un revenu de dividendes, un gain en capital ou un remboursement de capital1 1Suppose un taux marginal d'imposition de 46,4 % en 2007 pour un résident de l'Ontario.

7. Placement de 1 million $ en titres à revenu : Même revenu brut Version fiducie : Suppose des revenus d’intérêts de 5 % et aucune croissance du capital Distribution de 5,0 % - Catégorie T : Suppose une croissance de 5 % Fiducie de fonds communs Catégorie de société Valeur Distribution Distribution Valeur marchande PBR marchande brute Impôt Revenu net brute Impôt Revenu net Placement 1,000,000 $ - - - 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ - - - Année 1 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 950,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 2 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 900,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 3 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 850,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 4 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 800,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 5 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 750,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 6 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 700,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 7 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 650,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 8 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 600,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 9 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 550,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 10 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 500,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 11 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 450,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 12 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 400,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 13 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 350,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 14 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 300,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Année 15 1,000,000 $ 50,000.00 $ 23,200.00 $ 26,800.00 $ 1,000,000.00 $ 250,000.00 $ 50,000.00 $ 0.00 $ 50,000.00 $ Si encaissé 1,000,000.00 $ 348,000.00 $ 402,000.00 $ 826,000.00 $ 0.00 $ 750,000.00 $ Bénéfice après impôt 402,000.00 $ Bénéfice après impôt 576,000.00 $ 174,000.00 $ Avantage Catégorie T : 43.3% 1Suppose un taux marginal d'imposition de 46,4 % en 2007 pour un résident de l'Ontario.

8. Avantages des fonds Catégorie T de la structure Catégorie de société • Le regroupement Catégorie T est axé sur la rentabilité fiscale de la structure Catégorie de société CI qui : • assure que les distributions seront versées sous forme de RDC • offre la possibilité de transférer des actifs entre fonds de Catégorie T et tous les fonds de la structure Catégorie de société sans déclencher une imposition

9. Fonds de la Catégorie T

10. Avantage concurrentiel de la Catégorie T

11. Comment fonctionne la Catégorie T?

12. Calcul des versements mensuels Les distributions sont fonction du rendement de l'année précédente.

13. Fonds de Catégorie T en période haussière

14. Fonds de Catégorie T en période baissière

15. Processus de mise en marché • Détermination des marchés à cibler • Sélection des placements qui correspondent aux objectifs et à la tolérance à l’égard du risque de vos clients • Sélection d’un pourcentage de distribution cible : 5 % ou 8 % • ou personnalisation en fonction des besoins de revenus de vos clients • Envisager la mise en oeuvre d’une stratégie de levier prudente

16. Marchés à cibler • Titulaires de comptes non enregistrés à la recherche d’une source de revenus à imposition privilégiée • Retraités souhaitant tirer un revenu sans perdre leurs prestations de PSV • Investisseurs à qui conviendrait une stratégie de levier, afin que les revenus versés par le placement couvrent les frais d’intérêt du prêt

17. Sélectionnez les fonds Croissance d'un placement de 10 000 $

18. Sélectionnez les distributions

19. Principaux avantages • Possibilité de choisir le flux de revenus qui répond précisément aux besoins de vos clients • Revenu mensuel stable et constant • Rentabilité fiscale • Versement de revenus sans renoncer à la croissance du capital

20. Positionnement concurrentiel des fonds Catégorie T • Plate-forme Catégorie de société CI fiscalement avantageuse : • possibilité de convertir, de transférer et de reporter • tous les versements sont sous forme de RDC • Majorité de l’industrie : fiducies de fonds communs • transferts déclenchent une imposition • versements sous forme de RDC minimaux • CI offre le plus vaste éventail de fonds : • Les fonds CI les plus populaires, la Série PortefeuillesSélect et la Série Portefeuilles (portefeuilles équilibrés et de croissance)

21. Merci Siège social2, rue Queen Est, vingtième étageToronto (Ontario) M5C 3G7Tél : 416-364-1145Sans frais : 1-800-268-9374 Équipe du Service à la clientèle en anglais :1-800-563-5181 Équipe du Service à la clientèle en français :1-800-668-3528 CalgaryTél : 403-205-4396 Sans frais : 1-800-776-9027 Halifax Tél : 902-422-2444 Sans frais : 1-888-246-8887 Montréal Tél : 514-875-0090 Sans frais : 1-800-268-1602 Vancouver Tél : 604-681-3346 Sans frais : 1-800-665-6994

22. Tous les tableaux et illustrations contenus dans ce guide sont présentés à titre indicatif seulement. Ils n'ont pas été conçus pour prévoir ou prédire le rendement des placements. ®placements CI et le logo de Placements CI sont des marques déposées de CI Investments Inc. Les fonds communs de placement peuvent comporter des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire attentivement le prospectus avant d’investir. À moins d'indication contraire, et à l'exception des rendements correspondant à des périodes de moins d'un an, les taux de rendement indiqués correspondent au total des rendements composés annuels historiques et comprennent les changements de la valeur des titres. Toutes les statistiques de rendement fournies supposent le réinvestissement de toutes les distributions ou dividendes et ne prennent pas en compte les ventes, rachats, distributions et autres frais facultatifs ou impôts sur les bénéfices payables par les porteurs de titres, qui auraient eu pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et les rendements passés pourraient ne pas se répéter.