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Proforma presupuesto 2012. observatorio política fiscal. Eco. Jaime Carrera Nov. 2011. LA ECONOMÍA MUNDIAL ZONA EURO. Excesivo gasto público, sobreendeudamiento, sistemas financieros con problemas. Severos ajustes fiscales, desempleo, contracción del crédito, bajo crecimiento.
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Proformapresupuesto 2012.observatoriopolítica fiscal. Eco. Jaime Carrera Nov. 2011
LA ECONOMÍA MUNDIAL ZONA EURO • Excesivo gasto público, sobreendeudamiento, sistemas financieros con problemas. • Severos ajustes fiscales, desempleo, contracción del crédito, bajo crecimiento. • Grecia, Irlanda, Portugal: calificaciónbasura de deuda, rescates, incapacidad de pago de deudas, alta prima de riesgo, severos ajustes. • Durante una década, aumento de gasto con deuda pública • Imposibilidad sostener estado de bienestar • Lento avancesaneamientobancario • Espejopara el Ecuador • Efecto en remesas y comercio
Fuente: FMI * Mayoría de países en crisis no puede sostener elevado gasto y estados de bienestar
LA ECONOMÍA MUNDIAL AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE • Integración bolsas de valores (Perú, Colombia, Chile) • Grado de inversión 8O % del PIB de América Latina (Colombia, Perú, Chile, Panamá, México) • Bajo riesgo país, menos de 200 puntos (Colombia, Perú, Chile, Brasil, etc.) Ecuador 891 puntos • Alta inversión extranjera directa. 2010. (per cápita: chile $848, panamá $669, Uruguay $484, Ecuador $10) • Gasto público promedio 24 % del PIB • Crecimiento sostenido en inversión privada (mayoría países) • Acceso a mercado capitales (mayoría países) (Perú colocó $1.000 bonos externos a 40 años)
Fuente: CEPAL Ecuador está pagando alto costo de oportunidad perdida para atraer capitales e inversiones y acumular reservas
ECUADOR EN EL MUNDO • Ranking de competitividad global, puesto 101 entre 142 países • Ranking de clima de negocios, puesto 130 entre 183 paises • Riesgo país, 891 puntos, segundo más alto A. Latina • Calificación de deuda: especulativa, de las más bajas • Proporción del PIB mundial: 0,01 %
Fuente: Cesla.com Alto riesgo aleja inversiones
PAÍS LEJOS DE GRADO DE INVERSIÓN *Perú, Chile y otros países han hecho esfuerzos por endeudarse menos y alcanzar el grado de inversión. * Ecuador está en la dirección contraria * El grado de inversión es esencial para atraer inversiones. y hacer crecer las economías
SECTOR REAL Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú El país no puede sostener alto crecimiento
SECTOR REAL Fuente: Banco Central. Proforma 2012
Fuente: Banco Central. Perú crece a altas tasas con menos inversión pública
Fuente: Banco Central. Min. Eco. de Perú. Inversión privada es baja, no tiene entorno favorable
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Gasto público seguirá alentando importaciones
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012 Exportaciones petroleras al límite, no petroleras con pocas perspectivas
Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Persistirá problema estructural de saldo rojo no petrolero, se requiere menos gasto público, más exportaciones no petroleras.
CUENTA CORRIENTE BALANZA DE PAGOS Fuente: Banco Central * Primer trimestre Cuenta corriente se afectará sino entran dólares por deuda y capitales
SECTOR PETROLERO Fuente: Banco Central. Proforma 2012 Aún con mayor producción de petróleo cuentas públicas no pueden sostenerse
SECTOR PETROLERO Fuente: Min. RecursosNaturales
SECTOR PETROLERO Fuente: Banco Central. Proforma 2012
SECTOR REAL Fuente: Banco Central. Presupuesto 2012. Min. Economía Perú Inflación alta resta competitividad, presiona al alza costos y salarios
Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimación OPF Entre 2012-2006 gasto se multiplica por tres
Fuente: Banco Central. OPF. *Desde 2008 incluye cuenta CADID importac. Derivados ** Estimación OPF Perú gasta la mitad y crece más
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS PÚBLICAS Fuente: Banco Central. OPF En valores corrientes, gasto público crece muy por encima del PIB, lo cual refleja insostenibilidad.
EVOLUCIÓN DE LAS FINANZAS PÚBLICAS • *Gasto público en últimos cinco años casi triplica el de toda la década de los 90s. • *Gasto público en últimos cinco años más que duplica el de los 7 años previos • * Exportaciones petroleras en últimos cinco años son casi cuatros veces las de los 90s y casi duplican las de los siete años previos
Financiamiento del presupuesto en 2011 A pesar de recibir más de $2.000 millones adicionales por petróleo, el país vendió petróleo por anticipado y se endeudó con garantías petroleras
Fuente: CEPAL La presión tributaria de Ecuador está por encima de su nivel de desarrollo.
Fuente:SRI. Entre 2011-2006 recaudaciones crecen de modo importante por gasto, importaciones, nuevos tributos, etc.
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Presupuesto 2012 * Estimación OPF.
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. * Estimación OPF.
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 Fuente: Proforma Presupuesto 2012.OPF
Fuente: Ministerios de Hacienda. Proforma 2012 Perú y Chile tienen finanzas públicas consolidadas, Ecuador camina en dirección contraria
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 No se indican las fuentes de créditos por $5.700 Millones
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 Fuente: Banco Central. Ministerio de Finanzas. OPF. Masa salarial crece muy por encima de productividad del país, no son suficiente ingresos de IVA y renta para pagar al 3,5 % de la población
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 *Ejecuciónestimada Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB más cada año, lo cual exige privilegiar la educación sobre otros sectores
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 *Ejecuciónestimada * Ecuador no cumple lo dispuesto en la Constitución, 0,5 % del PIB más cada año, para lo cual se debe privilegiar la salud sobre otros sectores.
REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO Para que haya más recursos para educación y salud se debe producir en abundancia
PROFORMA PRESUPUESTO 2012 Gasto corriente no se cubre con tributos, se usa también la renta petrolera. Hay gastos corrientes en el rubro de inversión
SUBSIDIOS PROFORMA 2012 Fuente: Presupuesto 2012 * Con producción nacional superan los $4.000 millones
Fuente: Presupuesto 2012 Existe amplio margen para una imperativa política de austeridad
PROGRAMACIÓN FISCAL Fuente: Presupuesto 2011 * Estimación OPF Aún con altos ingresos tributarios y petroleros y gasto casi estancado, déficit será elevado hasta 2015
PROGRAMACIÓN FISCAL Fuente: Presupuesto 2012. Aún con gasto casi estancado, cuentas públicas se muestran insostenibles en el futuro
Fuente: Proforma 2012 En el futuro, aún con gasto estancado se requerirá cada año más de $5.000 millones para cubrir déficit y amortizaciones
Fuente: Ministerio de Finanzas. OPF. Min. Econ. Perú Estimación OPF.