ФОНД ЗЕМЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

1. Инвестиционное предложение ФОНД ЗЕМЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 2011

2. Инвестиционный проект

3. Инвестиционный проект Концепция проекта состоит в создании крупного агропромышленного предприятия по производству, хранению и глубокой переработке плодовоовощной и ягодной продукции на территории Новгородской области Российской Федерации. Основа ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» - реальный инвестиционный проект Основные цели проекта – обеспечение населения Северо-Запада России экологически чистой продукцией, замещение импортной продукции на качественную отечественную. Инвестиционный проект рассчитан на обеспечение рынка Москвы, Санкт-Петербурга и прилегающих к ним областейкачественным отечественным продуктом на предполагаемую сумму ежегодного оборота 1 миллиард рублей. Организатором и основным инвестором проекта выступает ООО «Золотое Руно». Компанией-оператором, отвечающей за непосредственную реализацию проекта, является ООО «Сады Старой Руссы». Под реализацию инвестиционного проекта выделен земельный надел сельскохозяйственного назначения общей площадью 1 000 га, расположенный в Старорусском районе Новгородской области (всего в 200 км к югу от Санкт-Петербурга) с возможным увеличением до 2 000 га. Проект не только позволит возродить отечественную школу промышленного садоводства, но и внести инновационные интенсивные технологии, апробированные в зарубежной практике и в настоящее время успешно применяемые на предприятиях Российской Федерации в Краснодарском крае, Волгоградской, Белградской областях.

4. Инвестиционный проект Первый этап реализации проекта Первый этап реализации проекта предполагает следующие мероприятия: закладка промышленных садов интенсивного типа на площади не менее 100 га для выращивания яблоневых культур, садовой земляники, ягод, а также некоторых видов овощной продукции; организация питомника для выращивания собственного качественного посадочного материала с первоначальным производством саженцев плодовых культур 20-25 тыс. шт., саженцев ягодных кустарников - 200 тыс. шт. в год; создание необходимой технической базы; подготовка проектной документации для реализации следующих этапов инвестиционного проекта. Основные характеристики первого этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Срок реализации – 3 года, начало – весна 2011 г., завершение – осень 2013 г. Объем капитальных вложений – 150 миллионов рублей Срок окупаемости проекта – 36 месяцев В настоящий момент в реализацию первого этапа инвестиционного проекта уже вложено активов, выраженных в денежных средствах и земельных участках, подготовленных для закладки промышленных садов, на сумму не менее 40 миллионов рублей. До конца 2012 года объем собственных инвестиций в проект составит не менее 100 миллионов рублей. В перспективе 5-10 лет стоит доведение объема площадей, отведенных под промышленное садоводство и овощеводство, до 500-800 га с целью достижения высоких производственно-финансовых результатов настоящего инвестиционного проекта.

5. Инвестиционный проект Второй этап реализации проекта Второй этап реализации проекта предполагает : строительство фруктохранилища и хранилища овощной продукции; строительство комплекса по переработке и фасовке полуфабрикатов овощей и фруктов; начало оптовых поставок сельскохозяйственной продукции оптовым продовольственным фирмам и розничным торговым сетям. Переработка овощей и фруктов на пищевые полуфабрикаты позволяет сократить их потери при хранении, при этом более полно сохраняется их пищевая ценность, появляется возможность обогащения продуктов витаминами и другими пищевыми и вкусовыми компонентами, создаются условия для комплексной переработки сырья с полной утилизацией отходов. Основные характеристики второго этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Срок реализации – 2 года, 2014 - 2015 гг. Объем капитальных вложений – до 150 миллионов рублей Срок окупаемости проекта – 12 месяцев

6. Инвестиционный проект Третий этап реализации проекта Третий этап реализации проекта предполагает строительство завода по глубокой переработке сельхозпродукции в готовые продукты, имеющие высокую востребованность как у промышленных, так и индивидуальных потребителей. Основные направления деятельности будущего предприятия: Производство и реализация качественной сельскохозяйственной продукции в виде готовых продуктов и полуфабрикатов (яблоки, ягодная продукция, морковь, картофель) Переработка фруктов и овощей в производственное сырье для пищевых производств (кондитерская продукция) Выпуск соковой продукции Производство яблочных чипсов Детское питание (соки, нектары и пюре) Основные характеристики третьего этапа реализации проекта в соответствии с бизнес-планом: Срок реализации – 4 года, 2013 - 2016 гг. Объем капитальных вложений оценивается в 1 миллиард рублей

7. Финансирование инвестиционного проекта Основные направления финансирования проекта Реализация основных этапов инвестиционного проекта запланирована на период 5 лет (2011 – 2016 гг.) Основные источники финансирования проекта: Финансирование инвестиционного проекта Собственный инвестиционный капитал ЗПИФ рентный «Фонд земельных инвестиций» Привлеченные средства Начальный объем вложений – 50 млн рублей Плановый размер эмиссии паев – 300 млн рублей Плановый размер займа – до 1000 млн рублей Плановый размер вложений в реализацию инвестиционного проекта – от 400 до 1 500 миллионов рублей в соответствии с разработанным бизнес-планом проекта.

8. «Фонд земельных инвестиций»

9. Основные параметры фонда Основные характеристики инвестиционного фонда – ЗПИФ рентный «Фонд земельных инвестиций»

10. Общая информация о фонде Основные характеристики фонда Инфраструктура фонда

11. Управление фондом «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Управляющая компания Оперативное управление Основана в 2007 г. Действительный профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладает лицензией ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами Управление фондом осуществляется на основании Правил доверительного управления фондом, зарегистрированными в Федеральной службе по финансовым рынкам России. Правилами определены ключевые условия осуществления такого управления, в частности, инвестиционная декларация фонда и состав и структура его активов. Механизмы участия пайщиков Общее собрание пайщиков: Компетенция: все принципиальные вопросы деятельности фонда; изменение категории фонда; прекращение фонда: вознаграждение управляющей компании и инфраструктуре фонда; Инвестиционный комитет фонда (может быть предусмотрен по желанию пайщиков) Компетенция: одобрение любых сделок фонда Дополнительный контроль Инфраструктура фонда: обязательное одобрение всех сделок специальным депозитарием фонда; ведение всех счетов определенным банком; обязательная отчетность ФСФР России.

12. Фонд в инвестиционном проекте Схема функционирования ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» в проекте Контроль Пайщики фонда Учет паев Общее собрание пайщиков Реестр Проверка отчетности Инвестиции (активы) Доход по паям Аудитор Отчетность Инвестиционный комитет Документы Специализированный депозитарий Разрешения на сделки Управляющая компания ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Оценщик Инвестиции (земля, инвестиции) Доход в виде рентных платежей Список земельных наделов Оценка Оператор проектаООО «Сады Старой Руссы» Особые условия Инвестиции из Фонда Выгоды от реализации проекта Сдача земли в субаренду Рентные платежи Субарендатор 1 Аренда землиУлучшение земли Покупка земли Собственный инвестпроект Субарендатор 2 Субарендатор 3 Земля Новгородской области

13. Рентный фонд: Преимущества и недостатки Краткий SWOT-анализ рентного фонда Преимущества Недостатки самые надежные активы с значительным потенциалом роста в перспективе высокая стабильность и надежность арендные отношения, связанные с недвижимостью и землей, обычно приносят стабильный доход в течение длительного периода времени фонд - эффективный инструмент секьюритизации земли и недвижимости от любых недружественных инвестору действий налоговые льготы одна из самых низких средних ставок доходности по всем типам инвестиционных фондов расходы на управление фондом низкие возможности спекулятивных операций как с основным активом, так и со свободными денежными средствами Возможности Проблемы существенный рост оценочной стоимости земли как актива вследствие недооценки земли фонд – эффективный инструмент наращивания земельных активов инвестиционные паи – эффективный инструмент для инвестора спекулятивные операции с недвижимостью и землей эффективны при достаточно существенном их объеме проблемы с выходом из проекта вследствие особенностей процедуры реализации паев

14. Финансовые показатели Фонда

15. Состав активов при формировании фонда Состав и структура активов Фонда при формировании Активы Фонда 30 млн рублей • Недвижимость: • Земельные участки под реализацию инвестиционного проекта – 200 га • Земельные участки сельскохозяйственного назначения под аренду и операции купли-продажи – 720 га • ИТОГО: земельный надел в Старорусском районе Новгородской области площадью 920 га • Денежные средства, размещенные в: • Вклады в российской и иностранной валюте • Долговые инструменты • Акции АИФ и паи рентных ПИФ • Паи (акции) иностранных фондов с ограничением по CFI Оценочная стоимость при внесении в Фонд – 17,5 млн рублей Объем денежных средств – 12,5 млн рублей 41,7% 58,3%

16. Основные доходные статьи фонда Доходы фонда

17. Основные расходные статьи фонда Основные расходы Фонда • Вознаграждение Управляющей компании • НДС на операции Фонда • Вознаграждения структурных участников • Земельные налоги • Перечень затрат ПДУ Фонда, раздел 7 • Операционные расходы

18. Приглашение инвесторам

19. Приглашение инвесторам Основные преимущества для инвесторов Инициатор инвестиционного проекта – компания «Золотое Руно» приглашает всех заинтересованных лиц к участию в реализации инвестиционного проекта. Мы предлагаем один из наиболее оптимальных и защищенных способов такого участия – покупка инвестиционных паев инвестиционного фонда «Фонд земельных инвестиций»: Фонд создан в рамках реализации конкретного крупного инвестиционного проекта и не направлен на совершение высокорискованных и спекулятивных операций Паевые инвестиционные фонды – наиболее доступный и безопасный способ вхождения на российский рынок недвижимости и земельный рынок для иностранных инвесторов ПИФ – инструмент расширения инвестиционных возможностей за счет объединения капиталов Интересы инвесторов защищены как со стороны законодательства, так и внутренней структурой фонда (инвестиционный комитет) Паи фонда – финансовый инструмент, имеющий рыночную оценку, позволяющий получать стабильный инвестиционный доход Доход инвестора складывается как в результате роста стоимости базовых активов, входящих в фонд, так и в результате периодических выплат дохода по инвестиционным паям Закрытый характер фонда позволяет производить тщательный отбор инвесторов, что позволяет значительно быстрее решать любые вопросы, интересующие конкретного инвестора (выплаты по паям, выход из фонда и пр.) В случае необходимости, пайщик имеет возможность «выхода в деньги», путем реализации паев на внутреннем и внешнем рынках Активы фонда защищены от недружественных действий третьих лиц

20. Привлечение средств в фонд Варианты вхождения в фонд На этапе развития инвестиционного проекта и ЗПИФ «Фонд земельных инвестиций» привлечение инвесторов и инвестиционных средств в фонд планируется за счет размещения дополнительных эмиссий инвестиционных паев. Плановый размер дополнительной эмиссии фонда – 270 тысяч инвестиционных паев. Варианты вхождения: Состав пайщиков фонда Заемные средства Инвестиционный капитал Инвесторы: Кредитные учреждения Юридические и физические лица Иностранные партнеры и поставщики Инвесторы: Юридические и физические лица Иностранные инвесторы и партнеры проекта Поставщики инвестиционного проекта Характер привлечения: Проектное финансирование Кредит под залог инвестиционных паев Характер привлечения: Финансирование инвестиционного проекта Отбор инвесторов на основе инвестиционных критериев Предполагаемые условия: Объем финансирования: до 200 млн. руб. Срок: не менее 5 лет Максимальная % ставка по кредиту: 12% Предполагаемые условия: Объем вложений: не менее 1 млн. руб. На срок: не менее 5 лет Ежегодные выплаты по паям: не менее 10-12% Рост стоимости паев: 12,5% ежегодно

21. Характер вложений Базовые инвестиционные критерии Земельные участки (цель вхождения земли в фонд, регион расположения, площадь, наличие арендаторов, возможность дружественного поглощения в основной инвестиционный проект и пр.) Денежные средства и финансовые инструменты (объем инвестиций, срок, ставка доходности и прочие показатели) Иные вложения (оборудование, технологии и иные ресурсы, необходимые для реализации и развития основного проекта) Основные инвестиционные критерии Условия для инвесторов Минимальный взнос – 1 миллион рублей Минимальный срок вложений – 5 лет Ежегодный доход – 10-12% годовых Минимальный рост стоимости паев при погашении – 50-60% Выход инвестора из проекта Срок инвестиций – не менее 5 лет Юридическая схема выхода (через процедуру голосования собрания пайщиков, договорные отношения, опционная схема, репо) Продажа через вторичный рынок обращения паев Обмен на акции основного проекта Залог паев в банке-партнере фонда

22. Контакты Черказьянов Василий Георгиевич Генеральный директор ООО «Золотое Руно», инициатор инвестиционного проекта Тел. (812) 327-3880 fondssr@gmail.com Шпаковский Эдуард Францевич Генеральный директор управляющей компании ООО «ЭЛБИ – Инвестиционные процессы» Тел. (812) 655-5005 edd@elby-ip.ru www.elby-ip.ru Дорофеев Владимир Анатольевич Инвестиционный консультант по вопросам управления фондом, Генеральный директор ЗАО «ФК «Эктоинвест» Тел. (812) 712-6300 dva@ekto.ru Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.