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PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5: IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor

PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5: IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor. SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS FERNANDO COLOMA 24 DE ABRIL DE 2012. Introducción. Las implicaciones para la SVS de los PBS. Revisión Supervisora y Reportes. Medidas Preventivas y Correctivas.

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PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5: IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor

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  1. PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5:IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS FERNANDO COLOMA 24 DE ABRIL DE 2012

  2. Introducción • Las implicaciones para la SVS de los PBS Revisión Supervisora y Reportes Medidas Preventivas y Correctivas Inversiones Requerimientos de Capital Órdenes de Carácter Obligatorio 9 10 11 14 15 16 17 12 Administración de Riesgos (ERM) Liquidación y Quiebras Valoración • … se traducen en la implementación de un sistema de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) para la industria aseguradora que requiere cambio legal. • y del • … en la presentación, durante este año, de un anteproyecto que acortará el proceso de liquidación de empresas a 14 meses.

  3. Introducción 6. NORMATIVA IFRS NCG 309 (GC) NCG 325 (GR) • PBS 9, 10, 11, 15, 16 y 17: se encuentra en trámite parlamentario un PDL que incorpora a la SBR y al CBR, otorga más atribuciones a la SVS para intervenir de manera más temprana y flexibiliza el régimen de inversiones. • PBS 9, 14 y 16: en el año 2011 se emitió normativa sobre IFRS, Gobiernos Corporativos (GC) y Gestión de Riesgos (GR).

  4. 1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile Hasta el año 2005, el enfoque de Supervisión y Solvencia se basaba en: ● El establecimiento de normas prudenciales ● La supervisión de éstas normas ● La revisión de los estados financieros y otra información ● Se daba poca atención al GC y a la GR • Desarrollo de Software SBR • Desarrollo y aplicación SIAT • Metodología y aplicación Matriz de Riesgos • Elaboración de Manuales de Supervisión Consultoría FIRST (OSFI CANADA) Cambios Estructura Organizacional Área de Seguros 2004 2005 2006 2007 2008 Desarrollo y Publicación “White Paper” SBR (12.2006) • Autoevaluación PBS IAIS (12.2009) • Proyecto de ley (PDL) enviado al Congreso (28.09.2011) • Recomendaciones FSAP (2011) • Emisión normas GC y GR (2011) • Autoevaluación PBS IAIS y Recomendaciones FSAP (2004) 2011 La SVS ha estado trabajando desde el año 2004 en diseñar e implementar un sistema de Supervisión Basado en Riesgos (SBR) en la industria aseguradora.

  5. 1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile NIVEL 2 NUEVAS NORMAS (*): GR y GC (PBS 7, 8, 9 y 16) NIVEL 1 • NUEVAS NORMAS (*) DE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS BAJO IFRS • (PBS 14) REQUIERE CAMBIO LEGAL (*) EMITIDAS EN 2011 NO REQUIERE CAMBIO DE LEY (PDL en trámite parlamentario)

  6. 1. Desarrollo modelo SBR – SVS Chile • Las aseguradoras se clasificarán de acuerdo a su nivel de solvencia, según: • La fortaleza patrimonial: • Patrimonio Disponible (PN) • Patrimonio Requerido (CBR) • 2) El nivel de riesgo neto final: • Exposición al riesgo (riesgo inherente) • Calidad de la gestión de riesgos • Evaluación cualitativa del patrimonio Nivel A ≥ 1,5 1 ≤ Nivel B < 1,5 Nivel C < 1 Nivel A, B, C o D (según Matriz de Riesgos)

  7. 2. Atribuciones SVS • De acuerdo a su categoría de solvencia, la SVS podrá aplicar a las aseguradoras una o más de las siguientes medidas: ● Presentar e implementar planes de acción para corregir los riesgos detectados. (*) ● Solicitar informes a auditores externos, actuarios u otros especialistas, con cargo a la aseguradora.(**) Categoría IV y V ● Prohibir nuevas inversiones en determinados activos. (*) ● Suspender la venta de seguros de un producto específico, o de todos ellos, o la adquisición de una cartera de seguros, por un período máximo de seis meses. ● Tomar a cargo la administración de la compañía, por un período máximo de seis meses, renovable por una vez por el mismo período. Categoría V • (*) Nuevas facultades. • (**) Incorpora nuevas facultades a las existentes.

  8. 3. Capital Basado en Riesgos (CBR) El CBR corresponde a la estimación del monto de capital necesario para hacer frente a las pérdidas que una compañía pudiera enfrentar, en un período determinado y con un cierto nivel de confianza. ● Es una metodología estándar, simplificada, que considera la aplicación de factores fijos sobre las inversiones y obligaciones de seguro. ● Permite alinear las exigencias patrimoniales con los riesgos, desincentiva la toma excesiva de riesgo. ● A futuro, se contempla la autorización de modelos internos, siempre que éstos recojan de manera más adecuada los riesgos. ● Durante el año 2009 y parte del 2010, se contó con asesoría especializada para desarrollar una metodología estándar, basada principalmente en Solvencia II. ● Desde septiembre de 2011, la SVS ha estado trabajando con el Banco Mundial para ajustar esta metodología a la realidad chilena. Durante este año se publicará un “White Paper” con la metodología del cálculo del CBR, para comentarios de la industria.

  9. 4. Régimen Flexible de Inversiones SITUACIÓN ACTUAL: • Inversiones elegibles para respaldar reservas técnicas y patrimonio de riesgo fijadas en la ley. • Amplia malla de límites de inversión por tipo de activos, clasificación de riesgo, emisor y otros, fijada en la ley. PDL: • Se elimina concepto de inversión elegible. • Se incorporan los riesgos de las inversiones en CBR. • Se establecen requerimientos cualitativos y responsabilidad del directorio. • Se eliminan los límites en la ley, salvo alguno muy específico (ej. relacionados) • No recoge adecuadamente el riesgo de las inversiones • No considera el perfil de pasivos de cada compañía (calce) • No considera requerimientos cualitativos (políticas de inversión) • Puede crear distorsiones en las decisiones de inversión • Puede generar un portafolio ineficiente • Altamente rígido Problemas

  10. 5. PDL – Plazos El proyecto otorga los siguientes plazos escalonados, desde la publicación de la ley, para incorporar las modificaciones contempladas en éste: 6 meses Mínimo 36 meses - máximo 60 Mínimo 48 meses - máximo 60 SBR (Pilar II) CBR, Endeudamiento e Inversiones (Pilar I) Modelos internos (Pilar I)

  11. 6. Normativa • Durante el año 2011, la SVS emitió normativa sobre la aplicación de las normas IFRS en la industria aseguradora. • Los estados financieros del año 2012 se presentarán bajo la normativa IFRS, con revelaciones pero no comparativos, y desde el año 2013 en adelante se presentarán comparativamente. • El 20.06.2011 se emitió la NCG 309 que establece Principios y Buenas Prácticas (PBP) de Gobierno Corporativo (GC) que se ajustan a los PBS de la IAIS. • Las aseguradoras realizaron una autoevaluación de sus GC y enviaron a la SVS un plan de acción para corregir las deficiencias encontradas. • La SVS está evaluando los planes presentados, para lo cual considerará la naturaleza, alcance, complejidad y perfil de los negocios de cada aseguradora.

  12. 6. Normativa • El 29.12.2011 se emitió la NCG 325 sobre Gestión de Riesgos (GR), consistente también con los PBS de la IAIS. • Las aseguradoras tienen plazo hasta el 31.10.2012 para enviar su Estrategia de GR a esta Superintendencia. Riesgos Inherentes Calidad de la GR Riesgo Neto Sistema de GR Calidad del GC Riesgos de Activos: ● Crédito ● Mercado ● Liquidez Riesgos de Pasivos: ● Riesgos Técnicos Otros Riesgos: ● Operacional ● Legal y Regulatorio ● De Grupo Evaluación Cualitativa del Patrimonio Riesgo Neto Final Riesgo Neto Agregado = +

  13. Desafíos para el mercado y el supervisor PARA EL SUPERVISOR PARA LAS ASEGURADORAS Evaluación con SBR: Uso adecuado del juicio en la evaluación. Fiscalización más compleja. Capacitación. Mayores recursos. Evaluación con SBR: Adaptación al nuevo modelo de SBR. Cambio cultural (acceso a información estratégica). Documentación de criterios de gestión de riesgos. Desarrollo CBR: Definición del nivel de confianza, correlación de riesgos, riesgo operativo. Ajuste de la fórmula (QIS) Desarrollo CBR: Los resultados afectarán a cada aseguradora de manera diferente y en algunos casos podría significar ajustes en la gestión de riesgos. Evaluación de los modelos internos: Complejidad, experiencia, comparabilidad. Evaluación de los modelos internos: Construcción de Bases de Datos. Costos vs. Beneficios. Documentación de respaldo. Atribuciones PDL: Intervención más oportuna. Mayor flexibilidad para actuar en caso de peligro de insolvencia. Mayor responsabilidad. Obligaciones PDL: Medidas de mitigación obligatorias. Mayor responsabilidad del directorio. Régimen flexible de inversiones: Racionalidad del uso de modelos internos: consulta a expertos. Régimen flexible de inversiones: Cambios en la composición del portafolio de inversión (inversiones más complejas o mayor demanda de productos de bajo riesgo) Justificación de supuestos para modelos internos.

  14. PRESENTACIÓN ASSAL sesión 5:IAIS Nuevos PBS e implicaciones para el organismo supervisor SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS FERNANDO COLOMA 24 DE ABRIL DE 2012

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