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Software AG Hauptversammlung 2004

Software AG Hauptversammlung 2004. 30. April 2004 Commerzbank, Frankfurt. Software AG Hauptversammlung 2004. Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes. Rückblick 2003. 2003 – Jahr der Umstrukturierung. Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche

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Software AG Hauptversammlung 2004

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  1. Software AG Hauptversammlung 2004 • 30. April 2004 • Commerzbank, Frankfurt

  2. Software AG Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes

  3. Rückblick 2003

  4. 2003 – Jahr der Umstrukturierung • Ein schwieriges Jahr für die IT-Branche • Stagnierende IT-Investitionen von Unternehmen • Langsame Entscheidungsprozesse Aber: • Ende des Jahres erste Zeichen einer wirtschaftlichen Erholung • Software AG hat Finanzprognosen übertroffen: • Umsatz um €7 Millionen • Operatives Ergebnis um €5 Millionen Hauptversammlung 2004

  5. Software AG 2003Umsatzträger 56 % ADA/ NAT 29% PS 10% XML Hauptversammlung 2004

  6. Software AG 2003Produktstand Adabas / Natural: Mainframe relativ stabil auf hohem Niveau Tamino / EntireX: Weltweites Wachstumspotential vorhanden Schlüsselkompetenz XML Integration Markführerschaft in Europa weiter ausbauen Hauptversammlung 2004

  7. Aufstellung für profitables Wachstum • Internationalisierung: Global vernetztes Unternehmen • Fokussierung:Aufbau von zwei internationalen Business Lines • Restrukturierung:Rightsizing des Unternehmen Hauptversammlung 2004

  8. Globales Netzwerk 32% 28% 23% 17% • Region Amerika: 22 Länder • Region Zentral- und Osteuropa: 9 Länder • Region Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan: 18 Länder • Region Süd- und Westeuropa: 10 Länder Hauptversammlung 2004

  9. Weltweites F&E Netzwerk Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004

  10. XML Business Integration Portfolio Business Process Management Service Integration (ESB) Legacy Integration Information Integration (EII) Communicator XML Mediator XML Integration Packages XML Integration Solutions XML Integration Services XML Product Families 24x7 Support Jonathan Airey XML Business Integration Supply Chain Integration Single Customer View E-GovernmentSelf-Service Project Implementation Business Process Consulting Information Strategy Infrastructure Assessments Education and Training Hauptversammlung 2004

  11. Enterprise Transaction Systems (ETS) Portfolio Joe Gentry Enterprise Transaction Systems (ETS) Application Management Services Legacy Integration Natural Productivity Web Enablement ETSModernization Packages MANAGE OPTIMIZE EXTEND EXTEND ETS Product Families Installation Services Technical Account Manager Performance & Tuning ETS Advantage Services Migration Services DBA Services Mentoring Hauptversammlung 2004

  12. Wichtige Kundenprojekte • Amerika • New York City Department of Buildings • Providence Washington Insurance • State of Alaska • Süd- und Westeuropa • Vodafone • Amsterdam Airport Schiphol • Universidad de León Hauptversammlung 2004

  13. Wichtige Kundenprojekte • Zentral- und Osteuropa • Apollo Optik • Sony Music Entertainment • DLR (Deutsches Zentrum für Luft- und Raumfahrttechnik) • Nordeuropa, Asien-Pazifik, Südafrika & Japan • Welland Partnership • Shepway District Council • Nissan Australia Hauptversammlung 2004

  14. Überdurchschnittliche Performance des Aktienkurses 2003 €20,19 €9,59 02.01.03 16.02.03 02.04.03 17.05.03 01.07.03 15.08.03 29.09.03 13.11.03 28.12.03 Hauptversammlung 2004

  15. Geschäftszahlen Gesamtjahr 2003 Arnd Zinnhardt CFO, Software AG

  16. Agenda Geschäftsjahr 2003 • Währungseinfluss • Umsatz • Ergebnis • Bilanz und Cashflow • Mitarbeiter Geschäftsjahr 2004 • International Financial Rules and Standards • Umsatz und Ergebnis 1. Quartal • Prognose Gesamtjahr Hauptversammlung 2004

  17. Währungseinfluss

  18. Währungseinfluss auf Umsätze Gesamtjahr 2003 (in Mio. Euro) Ist 2002 Ver-änderung Währungs-effekt Ist 2003 -21 -32 Konzern-umsatz 475,0 422,2 -11% -4% -7% +10 -28 Produkt-umsatz 313,9 295,5 -6% +3% -9% -4 Dienstleistungs-umsatz -31 -22% 159,6 124,3 -19% -3% Hauptversammlung 2004

  19. Umsatz Gesamtjahr 2003

  20. Umsatzentwicklung 2003 (in Mio. Euro) Δ Δ% währungs- Gesamtjahr 2003 2002 % bereinigt -6% Produktumsatz 295,5 313,9 +3% Lizenzen -8% 104,3 113,0 0% Wartung 191,2 200,9 -5% +5% Projektdienstleistungen 124,3 159,6 -22% -19% Sonstige 2,4 1,5 +52% +70% GESAMT 422,2 475,0 -11% -4% Hauptversammlung 2004

  21. Regionale Umsatzverteilung 2003 Projektdienstleistungen • Süd- und Westeuropa54% • Zentral- und Osteuropa 27% • Amerika 13% • Nordeuropa, Asien/Pazifik, Südafrika 6% Produktumsatz • Amerika 40% • Nordeuropa,Asien/Pazifik,Südafrika 22% • Zentral- und Osteuropa 21% • Süd- und Westeuropa 17% 124,3Mio. Euro 295,5Mio. Euro Hauptversammlung 2004

  22. Forschung & Entwicklungnach Produktgruppen (in Mio. Euro) 2003 Gesamt: 58,3 Sonstige 4,4 XML Integration 27,5 ETS 26,4 2002Gesamt: 64,3 Sonstige 4,3 XML Integration 34,4 ETS 25,6 Hauptversammlung 2004

  23. Ergebnis Gesamtjahr 2003

  24. Ergebnis 2003 (ausgewiesen) (in Mio. Euro) Δ 2003 2002 % Operatives EBITDA 67,4 63,7 +6% Firmenwertabschreibung - - 22,0 21,9 +0% Abschreibung - - 7,4 13,4 +45% Finanzergebnis +3,5 +3,2 +9% Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31% Beteiligungsverkäufe - +36,7 Restrukturierungskosten - - 40,8 17,6 Ergebnis vor Steuern 0,7 50,7 Steuern - - 4,0 17,2 Nettoergebnis - 3,4 33,5 Hauptversammlung 2004

  25. Operatives Ergebnis 2003(exkl. Restrukturierungskosten und Beteiligungsverkäufe) (in Mio. Euro) Δ 2003 2002 % Operatives Ergebnis vor Steuern 41,5 31,6 +31% Marge (% vom Umsatz) 10% 7% +54% Pro Forma Ergebnis nach Steuern* 17,4 11,3 Marge (% vom Umsatz) 2% 4% Pro Forma Gewinn pro Aktie 0,64 0,41 +54% Pro Forma Gewinn pro Aktie (vor Firmenwertabschreibung) 1,44 1,22 +19% * op. Ergebnis vor Steuern abzgl. Steuern auf op. Ergebnis und Firmenwertabschreibung Hauptversammlung 2004

  26. Bilanz und Cashflow

  27. 31. Dez. 2002 Konzernbilanz (in Mio. Euro) Aktiva Passiva 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez. 2003 2002 2003 Sonstige Verbindlichkeiten 35,9 41,7 75,4 Liquide Mittel 74,2 Rückstellungen 108,7 Vorräte, Forderungen und sonstige Vermögens-gegenstände 117,6 137,2 130,5 Rechnungs-abgrenzungs-posten 81,7 57,7 0,2 Latente Steuern 33,8 6,9 Rechnungsab-grenzungsposten 7,0 Eigenkapital inkl. Sonderposten mit Rücklageanteil 199,9 Anlagevermögen 221,1 214,5 228,4 445,4 Bilanzsumme 440,8 Bilanzsumme 440,8 445,4 Hauptversammlung 2004

  28. Cashflow-Analyse Gesamtjahr 2003 (in Mio. Euro) Gesamt-jahr 2002 Gesamt-jahr 2003 Δ % Operativer Cashflow -61,9% 15,5 40,7 ./. Investitionen -26,1% -10,2 -13,8 Freier verfügbarer Cashflow -80,0% 5,3 26,9 + Abbau von Factoring -14,9% 24,6 28,9 + Auszahlungen aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen +53,7% 18,6 12,1 + Steuerzahlungen für frühere Perioden n/a 6,0 0,0 Erwirtschafteter Cashflow 54,5 67,9 -19,7% % vom Umsatz 12,9% 14,3% -19,7% Erwirtschafteter Cashflow pro Aktie* 2,00 2,49 * 27,3 Mio. Aktien Hauptversammlung 2004

  29. Mitarbeiter

  30. Personalkapazität nach Regionen Vollzeitstellen 2003 2002 Δ % Gesamt 2.577 2.920 - 12% Zentral - und Osteuropa 382 475 - 20% (davon Deutschland) (279) (367) ( - 24%) Süd - und Westeuropa 816 861 - 5% Amerika 493 532 - 7% Nordeuropa, 174 204 - 1 5% Asien/Pazifik Sonstige inkl. HQ 712 848 - 16% Hauptversammlung 2004

  31. Ergebnis 1. Quartal 2004 (IFRS) Arnd Zinnhardt CFO, Software AG

  32. International Financial Rules and Standards (IFRS) Insgesamt keine großen Abweichungen in den ergebnisrelevanten Kennziffern Wesentliche Änderungen von IFRS zu HGB: • Gewinn und Verlustrechnung • Keine Firmenwertabschreibung • Umsatz von Projektdienstleistungen • Veränderte Gliederung der Kosten (Umsatzkostenverfahren) • Bilanz • Anlagevermögen • Eigenkapital Hauptversammlung 2004

  33. Umsatz Q1 2004 (in Mio. Euro) Q 1 Q1 Δ Δ * 2004 2003 % % Produktumsatz 67 , 4 69 , 2 - 3 % + 3 % Lizenzen 23, 3 21, 9 + 6 % +11 % Wartung 44, 1 47, 3 - 7 % 0 % Projektdienstleistungen 28, 0 3 3, 6 - 1 7 % - 15 % Sonstige 0, 3 0, 3 Gesamtumsatz 95, 7 103, 1 - 7 % - 2 % * währungsbereinigt Hauptversammlung 2004

  34. Operatives Ergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro) Q1 Q1 Δ 2004 2003 % Gesamtumsatz 95,7 103,1 - 7% Herstellkosten - 33,3 - 39,4 - 15% Bruttoergebnis 62,4 63,7 - 2% Forschung & Entwicklung - 15,0 - 16,2 - 7% Marketing & Vertrieb - 20,6 - 26,0 - 21% Verwaltung - 11,1 - 15,1 - 26% Sonstige betriebliche - 0,6 +1,6 Erträge / Aufwand Operatives Ergebnis (EBIT) 15,1 8,0* +89% * vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004

  35. Nettoergebnis Q1 2004 (in Mio. Euro) Q1 Q1 2004 2003 EBIT 15,1 8,0* Finanzergebnis 0,7 0,7 Beteiligungsverkäufe 0,0 0,0 Restrukturierungskosten 0,0 31,8 - Ergebnis vor Steuern 15,8 23,1 - Steuern 6,0 8,3 - Nettoergebnis 9,8 14,8 - Gewinn pro Aktie 0,36 0,54 - * Vor Restrukturierungskosten Hauptversammlung 2004

  36. Ausblick 2004

  37. Ergebnisprognose 2004 Fokus in 2004: Stabilisierung der Umsätze (währungsbereinigt) • Lizenzumsätze in den Kernbereichen (insbes. ETS) werden wachsen und die Portfoliobereinigung in nicht-strategischen Bereichen ausgleichen • Wartungsumsätze werden weiterhin stabil sein Ergebnissteigerung in 2004 • Operatives Ergebnis wird um ca. 25% steigen (59,1 Mio. € in 2003) • Operative Marge wird weiter verbessert • Weiterhin kräftiger erwirtschafteter Cashflow • Gewinn pro Aktie (inkl. SAP SI Verkäufe in Q2) wird voraussichtlich zwischen 2,50 und 2,60 Euro liegen Hauptversammlung 2004

  38. Hauptversammlung 2004 Karl-Heinz Streibich Vorsitzender des Vorstandes

  39. Ausblick 2004

  40. Kundenanforderungen Kunden Business Process Integration Enterprise System Modernization Echtzeit-Information Einheitliche Sicht auf Informationen Self-Service Vereinfachung der Wertschöpfungskette Automatisierung von Compliance Etc. Geschäftskritische Anwendungen DMS- Pakete E-Mail etc. ERP- Pakete CRM- Pakete ... • Optimieren, Erweitern, Verwalten Hauptversammlung 2004

  41. Anforderungen des Marktes Kunden Modernisierung bestehender IT - Systeme Integration bestehender Anwendungen und Prozesse Migration von Plattformen Hauptversammlung 2004

  42. Kundenorientierung Kunden Marketing Enterprise Moderni-zation Forschung und Entwicklung Software AG System-häuser (Länder) ETS Technical Architects Kunden XML Technical Architects Marketing XMLi Hauptversammlung 2004

  43. Global Networked Company Kunden Mitarbeiter Technologie Unternehmens-wert-entwicklung Portfolio Marketing Vertrieb Hauptversammlung 2004

  44. Weltweites Knowledge Management System Kunden Kunden Als internes Business Management System: Weltweiter Informationszugriff auf • Kundenprojekte • Kundenprofil • Projekte und Lösungen • Customer-Visit-Berichte • Marktstudien • Wettbewerbsstudien • Presseinformationen Hauptversammlung 2004

  45. Vertrieb Vertrieb Zugang Vorstand Verkauf von Unternehmens-Integrationslösungen Bereichs- leiter Verkauf von Technologieprodukten und Technologielösungen CIO Techniker Zeitpunkt Beratung Implementierung Produkte Betrieb Hauptversammlung 2004

  46. Vertrieb - Umsetzung Vertrieb • „Customer First“ - Kultur • Zielgruppe Entscheidungsträger • Vertrieb über Beratung • Partner für branchenspezifisches Know-how Hauptversammlung 2004

  47. Portfolio Marketing Portfolio Marketing Joe Gentry Jonathan Airey Hauptversammlung 2004

  48. Weltweites F&E Netzwerk Technologie UK: 15 F&E Mitarbeiter Deutschland: 243 F&E Mitarbeiter USA: 70 F&E Mitarbeiter Spanien: 8 F&E Mitarbeiter Indien: 43 F&E Mitarbeiter Hauptversammlung 2004

  49. Technologie - Ziele Technologie • Fokussierung von F&E Ressourcen auf 2 Business Lines • Weltweites F&E-Netzwerk • Konzentration auf Produkte mit Potenzial zur Marktführerschaft • Verbindung zwischen F&E und Kundenanforderungen durch Einsatz von Technologie-Architekten Ziel: Ausbau der Marktführerschaft als Anbieter von Software-Produkten im Datenbank- und Integrations-Middleware- Bereich Hauptversammlung 2004

  50. Mitarbeiter Mitarbeiter • Kultur der „Customer First“ - Orientierung • Weltweite und bereichsübergreifende Teamarbeit – best practice Fokus • Innovationskultur • Leistungskultur Atmosphäre von Innovationsfähigkeit, Kreativität und Erfolg Hauptversammlung 2004

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